Banco Bpm informa que la operación de titularización (denominada "Proyecto Éxodo") fue concluida el viernes 15 de junio, mediante la emisión, por parte de la sociedad vehículo de la titularización "Red Sea SPV SRL", de las siguientes clases de valores (ABS – valores respaldados por activos):
• Bonos senior por importe de 1,656,505,000 millones de euros, correspondientes al 32,5% del valor nominal y al 33,1% del valor en libros a fecha de corte 30.09.2017, a los que se les asignó una calificación de Baa2 y BBB respectivamente por parte de Moody's Investors Service y Scope Ratings GmbH;
• Títulos mezzanine por importe de 152,908,000 millones de euros;
• Títulos junior por un importe aproximado de 50,969,000 millones de euros.
Los títulos senior tendrán un cupón de Euribor 6M + 0,6%. En relación con estos títulos senior, se activó el procedimiento para la emisión, por parte del Estado italiano, de la garantía sobre la titulización de préstamos dudosos de conformidad con el Decreto Legislativo 8/2016 ("GACS"). Se espera la desconsolidación a efectos contables de los préstamos morosos subyacentes con efectos a partir del 30 de junio de 2018, tras la colocación de los pagarés mezzanine y junior con inversores institucionales al final de un proceso competitivo que está a punto de finalizar; De esta forma, en tan solo 18 meses, Banco BPM superará los objetivos de derisking del plan original.
Una vez finalizado el "Proyecto Éxodo", las enajenaciones totales de créditos dudosos realizadas por Banco BPM a partir de 2016 ascenderán a aproximadamente 9,5 millones de euros, lo que corresponde aproximadamente a las tres cuartas partes del nuevo objetivo de enajenación, incrementado desde los 8 millones de euros en el Plan Estratégico 2016-2019 en 13 millones de euros.
La transacción fue estructurada por el equipo de Deutsche Bank, Mediobanca Banca di Credito Finanziario y Banca Akros como Organizador. Chiomenti y Riolo Calderaro Crisostomo asistieron respectivamente al Banco BPM ya los Organizadores en los aspectos legales. La sociedad vehículo de titulización ha designado como Administrador y Administrador Especial de la cartera titulizada a Prelios Credit Servicing SpA, que realizará, en nombre y por cuenta del SPV, la gestión, administración, recuperación y cobro de los créditos.
