El peso de los NPL sigue cayendo en los balances de los bancos italianos, pero la política monetaria ultraexpansiva del BCE ha rebajado la curva de rendimiento y ahora se necesita una nueva fórmula para reavivar la rentabilidad del capital.
“El stock de préstamos incobrables se está reduciendo cada vez con mayor intensidad y los nuevos préstamos incobrables han vuelto a su nivel anterior a la crisis”, El ministro de Economía, Pier Carlo Padoan, dijo en Roma el lunes, hablando en la Conferencia Bancaria Italiana 2017 organizada por la Universidad Luiss.
“El camino que están siguiendo los bancos italianos es el correcto – confirmó Ignacio Angeloni, miembro del consejo de supervisión del BCE – Hemos registrado una clara mejora en la solidez del capital, pero aún queda mucho camino por recorrer. A nivel de sistema, la morosidad bruta en Italia pasó del 15 al 12%, frente a una media europea del 6%, mientras que la neta cayó del 8 al 6%, frente al 3% en Europa”.
Por eso, Angeloni instó a los bancos italianos a no "dormirse en los laureles" ya "prestar mucha atención a la gobernanza", de la que parten "muchos de los problemas" de las entidades de crédito. En cuanto a las reglas europeas, agregó: “Espero que Basilea 3 esté completa a finales de año o principios del próximo y creo que habrá estabilidad en la regulación de la industria bancaria”.
Pero también hay otras cuestiones que deben abordarse. Segundo jose castaña, director general de Banco Bpm, los bancos están compitiendo demasiado en tasas y eso “hace más pesadas las cuentas económicas. Con tipos negativos hay un tema de préstamos que no podemos hacer valorando mejor el riesgo. Antes de la crisis les dábamos crédito a todos: hoy la horquilla se ha vuelto muy baja, la más baja de la historia. Tenemos que empezar a hacer algo en estas áreas también”.
No solo. “Los bancos también tienen que lidiar con una nueva forma de competencia que deriva de la evolución tecnológica y respecto de la cual se están desarrollando asimetrías -subrayó durante la misma conferencia en el Luiss Gian Maria Gros-Pietro, presidente del Directorio.- Los nuevos operadores que ingresan para realizar operaciones bancarias están fuera del sistema de vigilancia al que han sido sometidos los bancos”. La referencia de Gros-Pietro es a las criptomonedas y, "en menor medida", también a las redes sociales, que "registran grandes flujos y que no están sujetas a las mismas reglas de vigilancia a las que legítimamente están sujetos los bancos", que con la crisis vieron su el margen de interés cae de 1.400 a 600 mil millones. Menos de la mitad.
Por Victor Massiah, director general de Ubi, “es útil que la regulación se estabilice, para que también se pueda realizar el indispensable análisis de impacto. El sector en Italia se sometió a una prueba de estrés real y la contribución general del estado fue menor que la de cualquier otro país, excepto Finlandia”. Hoy, según Massiah, los miembros de la junta directiva de los bancos que cotizan en bolsa se ven obligados a dedicar el 80 % de su tiempo a la regulación y el cumplimiento.
Aún sobre la rentabilidad, Gros-Pietro subrayó que “las bajas tasas también han generado oportunidades: nosotros como banco hemos defendido nuestro margen de interés, hemos reducido costos pero sobre todo hemos desarrollado ahorros administrados. Necesitamos estos flujos financieros”.
el no esta del todo de acuerdo giampiero maioli, responsable de Credit Agricole en Italia, quien señala que "una concentración excesiva en el margen de servicios y comisiones podría generar dificultades para apoyar las inversiones empresariales y podría disminuir el interés de los bancos en otorgar préstamos".
Alessandro Peñati, presidente de Quaestio -la empresa que gestiona el Fondo Atlante2, especializada en morosidad bancaria- va más allá, argumentando que no hay que cometer el error "de considerar el futuro modelo de banco como algo entre un supermercado y Amazon". porque la función principal del banco es dar crédito. El nivel de morosidad se considera como un factor exógeno, consecuencia de la gran recesión, pero en realidad es principalmente el resultado de errores en el desembolso del crédito”.
Otro aspecto a considerar “es el de la productividad bancaria –dijo Andrea Munari, CEO de Bnl, todavía estamos detrás del mundo corporativo, que tiene niveles de productividad drásticamente más altos. Tenemos que lidiar con este mundo. También habrá que dialogar con el sindicato para que el personal esté en condiciones de afrontar este reto que nos involucra a todos”.
