Un veredicto sensacional de la Casación corre el riesgo de crear estragos en el mercado de seguros. La Corte dictaminó que los productos unit-linked -productos a través de los cuales es posible invertir en fondos- no son pólizas de seguro de vida sino inversiones financieras, porque no garantizan el retorno del capital invertido.
El peso de esta distinción es realmente significativo, ya que los seguros de vida gozan de un trato diferenciado en materia fiscal y sucesoria y no pueden ser embargados ni embargados.
Pero la Asociación Nacional de Empresas de Seguros reduce el alcance de la sentencia, que “no toma posición sobre la calificación de los contratos de seguros de vida -se lee en una nota- sino que se refiere a un caso específico, caracterizado por el rol asumido por una empresa fiduciaria”. .
Por tanto, según Ania, “no hay conclusiones en la sentencia del Tribunal Supremo que pongan en duda la connotación de un producto de seguro con referencia a pólizas con contenido económico”.
En tiempos de tipos negativos y bajas rentabilidades, las unit-linked han tenido un éxito extraordinario (hoy representan más del 30% del mercado de Vida), aunque ya habían suscitado dudas a las autoridades en el pasado, precisamente porque parten en parte de la filosofía del seguro transfiriendo el riesgo de la inversión al suscriptor.
