Die Wall Street feierte gestern ein trauriges Jubiläum: Vor 33 Jahren, an dem, was als „Schwarzer Montag“ in die Geschichte einging, verlor der Dow Jones Industrial Average in einer einzigen Sitzung 22,6 %, was einem Rückgang von rund 6.500 Basispunkten entspricht Index auf die Werte vom Freitag. Der Schatten dieser Kernschmelze war letzte Nacht zumindest für einen Moment an der Wall Street zu spüren und verfiel in tiefes Rot. Aber der Sprecher von Nancy Pelosi, der Sprecherin des Repräsentantenhauses, die mit dem Weißen Haus über die neue Konjunkturrunde verhandelte, dachte daran, den Bullen zu retten. „Der Präsident und Außenminister Steven Mnuchin haben heute ungefähr 53 Minuten gesprochen – lesen Sie einen Tweet – In diesem Telefonat haben sie ihre Differenzen weiter abgebaut. Der Präsident hat die Ausschussvorsitzenden angewiesen, zu versuchen, Differenzen mit ihren republikanischen Amtskollegen in Schlüsselbereichen beizulegen.
Durch die Intervention konnten die Verluste der wichtigsten Indizes reduziert werden: Dow Jones -1,44 %, S&P 500 -1,63 %, Nasdaq -1,65 %. Im Minus sind sowohl IBM (-1% nach Bilanz) als auch Conoco Philips (-3,2%), die den Schieferölgiganten Concho Resources für 9,7 Milliarden Dollar kauften.
TRUMP ERHOLT SICH UND ÜBERREICHT JAWS EINEN IDIOT
Die Nervosität der Wall Street hat jedoch politische Gründe. In Umfragen zeigt Donald Trump eine Erholung in Schlüsselstaaten, den entscheidenden für das Weiße Haus. Somit kehrt das Risiko eines gemischten Abstimmungsergebnisses zurück, mit Nachwirkungen, die folgen werden. Trump spürt die Rache und greift Anthony Fauci frontal an: Die Menschen, sagte er gestern, „sind es leid, Wissenschaftlern zuzuhören, den Hinweisen von Fauci und diesen Idioten folgen zu müssen“, die jeden Tag im Fernsehen „Bomben zünden“.
Trump holt auf, aber die Entscheidung des Obersten Gerichtshofs von gestern Abend zur Briefwahl hilft ihm nicht: Richter lehnten einen Antrag der Republikaner ab, eine dreitägige Verlängerung der Briefwahl in Pennsylvania, einem entscheidenden Bundesstaat, zu blockieren.
TOKIO SCHLIESST IN ROT, SK HINIX SHOPPING MIT INTEL
Amerikanische Unsicherheiten beeinflussten die asiatische Sitzung. Heute Morgen im asiatisch-pazifischen Raum Tokios Nikkei -0,4 %, Hongkongs Hang Seng -0,1 %, Schanghai und Shenzens CSI 300 +0,2 %, Seouls Kospi -0,2 %, BSE Sensex Mumbai +0,3 %.
Bemerkenswert ist der Kauf der Intel-Einheit, die Chips vom Nand-Typ für 9 Milliarden Dollar herstellt, durch die koreanische SK Hinix.
Brent Oil fiel am vierten Tag auf 42,3 Dollar pro Barrel, -0,8 %. Das Treffen der Minister der OPEC-Mitgliedsländer endete mit der Bestätigung der Solidität der Beziehungen zwischen Saudi-Arabien und Russland: Von Anfang an kam die Bitte, in der Praxis einer wahrscheinlichen Verschlechterung der Marktbedingungen durch die zweite Welle der Pandemie vorzubeugen viele Teile des Planeten.
KÄUFE IM EURO VERLANGSAMEN
Euro-Dollar bei 1,177, wenig bewegt. In den letzten Tagen haben viele Anleger, auch aufgrund der Zunahme von Infektionen, ihre bullischen gehebelten Positionen auf die Gemeinschaftswährung reduziert: In den ersten beiden Wochen des Monats wurden 20.870 Positionen geschlossen, so viele wie seit Februar nicht mehr.
EUROPÄISCHE MÄRKTE OHNE EMAILLE, GLEICHER GESCHÄFTSPLATZ
Die europäischen Aktienmärkte haben gestern nach und nach den Auftrieb verloren, der zu Beginn durch die positiven Daten der chinesischen Wirtschaft und durch die Erwartung einer überparteilichen Einigung über Stimuli für die US-Wirtschaft gesorgt hatte. Christine Lagarde verteilte ihre tägliche Dosis Selbstvertrauen mit einem Interview mit Le Monde: „Europa – sagte er – muss seine 750 Milliarden Euro an Mitteln sofort verteilen, um die von der Pandemie betroffene Wirtschaft zu unterstützen, und sollte ein dauerhaftes fiskalisches Instrument für die Blockade schaffen.“ Aber Worte haben angesichts der fortschreitenden Ansteckung und mangels Entscheidungen wenig Kraft. Und so wurde der Stier schlaff.
BIP-WACHSTUM IM VIERTEN QUARTAL IN RISIKO
Piazza Affari ist fast flach (-0,08 %), ebenso wie Madrid. Der kräftige Anstieg des BIP (+12 % im dritten Quartal) dürfte nur von kurzer Dauer sein. „Der Anstieg der Infektionen, zusammen mit einem Rückgang der Bestellungen, verheißt nichts Gutes für das vierte Quartal“, sagte Carlo Bonomi, Nummer eins der Confindustria. Und die ersten Daten, vom Stromverbrauch bis zum Straßenverkehr, bestätigen dieses Gefühl.
COTTARELLI: DAS HAUSHALTSGESETZ IST BEREITS IN GEFAHR
Carlo Cottarelli schreibt heute Morgen: „Es besteht die Gefahr, dass das Haushaltsgesetz, basierend auf einer bis vor ein paar Wochen durchaus plausiblen Erholung des BIP um 6 % für 2021, bereits heute überholt sein könnte. Das BIP könnte nicht nur weniger wachsen, sondern es könnten neue Interventionen erforderlich sein, um es zu unterstützen“.
In der Zwischenzeit geht das Ballett auf der Mes weiter. Ministerpräsident Conte sagte am Sonntag, der europäische Staatssparfonds Mes sei „kein Allheilmittel“. Gestern änderte er den Kurs: "Wir werden nach den allgemeinen Zuständen des M5S noch einmal darüber sprechen". Und er hat sich für „einen Gesetzespakt“ geöffnet, wie der Sekretär der Demokratischen Partei Nicola Zingaretti seit einiger Zeit fordert.
PHILIPS EXPANDIERT NACH RECHNUNGEN, SAAB bricht zusammen (-11%)
Paris (-0,2 %), Frankfurt (-0,4 %) und London (-0,55 %) schnitten schlecht ab. Die Aktienmärkte, die Teil von Euronext sind, wurden am Morgen wegen Computersystemausfällen geschlossen; Sie öffneten um die Mitte der Sitzung wieder.
Hervorzuheben ist die Performance von Philips in Amsterdam: +3% nach den Quartalsabschlüssen. Das schwedische Verteidigungsunternehmen Saab fiel um 11,9 % auf den Boden des STOXX 600, nachdem es einen Rückgang des Gewinns im dritten Quartal gemeldet und seinen früheren Finanzausblick für das laufende Jahr nicht bestätigt hatte.
JULIUS BAER (+5,4 %) VERKAUFT 30 % VON KAIROS AN MANAGER
Julius Bär legte um 5,4% zu, nachdem erstmals in diesem Jahr dank erhöhter Kundenaktivität und tieferer Kosten eine verbesserte Rentabilität bekannt gegeben wurde. Die Gruppe verkaufte 30 % von Kairos an Guido Brera, Rocco Bove und Massimo Trabattoni.
Zürich stieg um 1,1 %, während Credit Suisse und UBS zwischen 2,4 % und 3,8 % zulegten.
BTP UND BONOS HALTEN SICH ZURÜCK, VERTEILEN SICH BEI 130
Die BTP beendete eine Sitzung im negativen Bereich, in der die Renditen von Staatsanleihen der Eurozone im Allgemeinen nahe dem niedrigsten Stand seit Monaten lagen, wobei die Anleger auf mögliche Anzeichen einer weiteren Lockerung durch die EZB bis Ende des Jahres aufmerksam waren.
Laut Peter Chatwell von Mizuho ist dies eine Konsolidierungsbewegung nach der jüngsten Rally, aber die befürchtete zweite Welle von Covid-19 könnte große Auswirkungen auf die spanische Wirtschaft und vielleicht auf die italienische haben, für die einige Ungleichgewichte wieder in den Vordergrund treten.
Abschließend lag der Spread des Bundes im 10-Jahres-Segment bei 130 Basispunkten von 124 am Freitag. Die Zehnjahresrate liegt im Bereich von 0,67 % (gegenüber zuvor 0,61 %).
BUNDES -0,63 %. BEREIT, DAS SURE AUSZUSTELLEN
Die Rendite 0,63-jähriger Bundesanleihen erreichte -10 %, mehr als XNUMX Basispunkte unter der aktuellen Einlagefazilität der EZB, was darauf hindeutet, dass der Markt eine weitere Lockerung der Geldpolitik erwartet.
In der Zwischenzeit könnte die Emission der ersten Anleihe des European Sure-Programms – einer Doppeltranche mit 10 und 20 Jahren – für die die EU-Kommission einen Bankenpool beauftragt hat, bereits in dieser Woche erfolgen.
ATLANTIA LANGSAM VORAUS. DAS UNTERNEHMEN FÜR NACH BENETTON IST GEBOREN
Gestern war ein Tag unter dem Banner von Atlantia, das auf der Piazza Affari um 4,93 % stieg, während es auf eine Einigung für 88 % von Aspi wartete. Der weiße Rauch, am Ende einer langen Reihe von Meetings, ist noch nicht angekommen, aber die Ziellinie naht. Cdp hat beschlossen, sich vorzustellen ein vorläufiges Angebot an Atlantia zur Übernahme von Aspi. Das Angebot wird zusammen mit den Konsortialpartnern Blackstone und Macquaire über eine neue Gesellschaft präsentiert, die zu einem späteren Zeitpunkt ausgehend von F2i auch für andere italienische Partner geöffnet werden kann. In diesem Fall werden die drei Anteilseigner proportional abnehmen und für Cdp ist vorgesehen, dass es auf 30-33 % verwässert werden kann (von 40, was der anfängliche Anteil des Vehikels sein sollte, das 88 % von Aspi übernehmen wird).
Einige Stunden nach der Eröffnung wurde die Vorstandssitzung von Atlantia jedoch ausgesetzt und auf heute verschoben, da vom Cassa-Vorstand keine formellen Angebote eingegangen waren. Daher sollte der Preis vorerst nicht angegeben werden und es gibt keine verbindliche Zusage (wie Atlantia stattdessen verlangt hatte). Allerdings gibt es einen klaren Weg und den Antrag, die Hauptversammlung von Atlantia am 30. Oktober zu verschieben, die über den Blockverkauf oder die Abspaltung von Aspi von der Muttergesellschaft entscheiden soll. Sehr klare Führungsbefugnisse in der neuen Gesellschaft CDP, ausgehend von der Angabe des Geschäftsführers.
Das Benetton-Unternehmen verkaufte am Freitagabend außerdem 49 % des Telepass-Kapitals an den globalen Private-Equity-Manager Partners Group AG im Namen seiner eigenen verwalteten Fonds für eine Gegenleistung von 1,056 Milliarden.
GAVIO WIRD ALS KÖNIG DES NORDWESTENS BESTÄTIGT
Astm (+4 %) erhielt den Zuschlag für die Konzession der Autobahnabschnitte A21 Turin-Piacenza, A5 Turin-Quincinetto, A4/A5 Ivrea-Santhià und der Umgehungsstraße von Turin sowie der Autobahnabschnitte A12 Sestri Levante-Livorno, A11/A12 Viareggio-Lucca und A15 Abzweig nach La Spezia und A10 Savona-Ventimiglia.
TIM DURCH DAS ANGEBOT AUF OFFENEM FIBER GEDRÜCKT
Leicht gestiegen Tim (+0,9%). Die Aktie wurde durch das Interesse des Vorstands von Enel (-0,77 %) an dem von Macquarie vorgelegten Angebot für 50 % von Open Fiber im Wert von rund 7,5 Milliarden, einschließlich Schulden, im Vergleich zu den 7 Milliarden des September-Vorschlags angetrieben. Société Générale hebt das Urteil auf Kaufen an, Kursziel bei 0,45 Euro.
BPM BREMSEN, ABER AUF DIE LANDWIRTSCHAFTLICHE SEELE WARTEN
Banco Bpm verliert an Schwung (-2,11 %). Der Deal mit Crédit Agricole über das Italiengeschäft der französischen Bank könnte im Frühjahr nächsten Jahres abgeschlossen werden. Der Deal entflammt Anima (+6,27 %), das laut Mediobanca Securities zu 19,4 % von Banco Bpm und zu 10,4 % von Poste kontrolliert wird. Analysten sehen mehrere potenzielle Optionen für die Verwaltung der Integration von Vermögensverwaltungsgeschäften beider Banken, einschließlich des Verkaufs von Anima an das von Agricole kontrollierte Unternehmen Amundi.
Banca Generali +2,7 %. Generali +1,2%: Laut Ivass haben die geringere Volatilität und der Rückgang des Spreads im Vergleich zu den Werten im März zusammen mit den Empfehlungen zu einer umsichtigen Dividendenpolitik die Erholung der Solvenzquoten der Versicherungsunternehmen ermöglicht.
MPS BILDET EINE RÜCKSTELLUNG FÜR RECHTSRISIKEN
Erwähnenswert ist Mps (-2,06 %): Gerüchten zufolge hätte Conte den Erlass unterzeichnet, der es dem Institut ermöglicht, mit der Abspaltung von notleidenden Krediten mit Amco fortzufahren. Nach die Verurteilung von Alessandro Profumo und Fabrizio Violabereitet der Vorstand einen Fonds zur Abdeckung von Rechtsrisiken vor.
Ebenfalls sehenswert ist die Banca Profilo (+5,58 %), bei der in den letzten Tagen verschiedene Angebote von italienischen und ausländischen Fonds eingegangen sind.
MONGOLIAN DEAL FÜR TENARIS
Der Öl- und Öldienstleistungssektor entwickelte sich gut: Tenaris (+2,12 %) unterzeichnete eine Vereinbarung mit Inner Mongolia Baotou zur Gründung eines Joint Ventures, an dem es 60 % halten wird, für den Bau einer Rohrgewindeschneidanlage in Baotou. Saipem 2,74 %, Eni + 0,35 %.
DAS SALVA FIERA MILANO DEKRET, MAIRE VERBÜNDETE MIT CDP
Rallye Fiera Milano (+5,92%) im Gefolge der neuen Dpcm, die bis zum 13. November in Kraft ist und in der die Möglichkeit der Durchführung von Messen bestätigt wird, während Konferenzen und Kongresse ausgesetzt werden. Maire Tecnimont (+2,69 %) unterzeichnete eine Absichtserklärung mit CDP mit dem Ziel, die Wachstums- und Entwicklungspläne strategischer Lieferanten durch den Zugang zu den Finanzprodukten und -dienstleistungen der CDP-Gruppe zu fördern.
