Das Vermögen umfasst 22 Start-ups und insgesamt über 2,7 Millionen Euro an Investitionen (plus 6,6 Millionen finanziert von Dritt-Co-Investoren). Und akribische Scouting-Arbeit: über tausend Anlagevorschläge analysiert. „Wir glauben, dass die Investition in Start-ups eine große Chance in Bezug auf Humankapital ist und vor allem, dass Investitionen in der Anfangsphase zu hohen Kapitalgewinnen führen können“, erklärt Luigi Capello an der Spitze der LVenture Group, einer der ersten börsennotierten Risikokapitalgesellschaften Betreiber in der Welt (die Aktien werden an der MTA der Mailänder Börse gehandelt).
Die Holdinggesellschaft interveniert in den ersten Lebensphasen von Start-ups mit reduzierten Investitionen (Micro Seed und Seed) im Austausch für eine Minderheitsbeteiligung am Unternehmen, um dann (durch die Exit-Operation) den wichtigsten Betreibern Platz zu machen, wie z Business Angels oder Venture Capital, die größere Investitionen vergeben, um dann Private Equity und die Börse zu erreichen.
Auf einer Fläche von 2000 Quadratmetern am Bahnhof Termini in Rom sind Start-ups am Werk, in die die Holding über einen Ansatz investiert, der Venture Capital, einen Accelerator (Luiss Enlabs, in Partnerschaft mit der Luiss University) integriert die gleiche Realität und ein echtes Ökosystem von Beziehungen und Kontakten (von Universitäten, Investoren und großen Unternehmen, durch die Unterstützung eines Netzwerks von Beratern und Partnern).
Ein Modell, das für Capello den Unterschied zu normalen Investitionen in Start-ups ausmachen kann. „Es ermöglicht – erklärt er – erweiterte Ergebnisse im Vergleich zu einem klassischen Risikokapitalbetreiber und eine Maximierung der Kapitalrendite“. Eine US-Studie ergab, dass ein qualitativ hochwertiger Dealflow und eine gründliche Due Diligence die Exit-Multiples um das bis zu 5,3-fache und die Wertschöpfung durch ein Accelerator-Programm um das bis zu 2,8-fache steigern. Ziel ist es, die Startups nach vier Jahren mit einer durchschnittlich erwarteten Rendite in Höhe des Fünffachen der Investitionen zu verlassen.
Die ersten Exits sind für 2015 geplant. In der Zwischenzeit bittet Capello um frische Ressourcen aus dem Markt, um weiterhin in neue Möglichkeiten zu investieren (und die im Strategieplan 2017 festgelegten Ziele zu verfolgen). Tatsächlich startete am vergangenen Montag die zweite Kapitalerhöhung nach 2013 (mit der Capello die Kontrolle über die bereits unter dem Namen Le Buone Società an der Börse notierte Holdinggesellschaft übernahm), die die Ausgabe von maximal 7,1 Millionen Stammaktien vorsieht 0,70 € (davon 0,35 € als Agio) den Aktionären bis zum 25. Juli im Verhältnis von zwei neuen Aktien für je drei gehaltene Aktien anzubieten. Ziel: 5 Millionen Euro aufbringen, um jedes Jahr in 15 neue Start-ups zu investieren, weitere 10 Millionen Euro von Co-Investoren.
Erhöhen Sie gleichzeitig die durchschnittliche Investition in jedes Start-up (derzeit 130 Euro). Alle mit einem stärkeren Fokus auf ausländische Märkte: Die Idee ist, einen Kanal für internationale Investitionsvorschläge zu aktivieren, indem das Ökosystem, das "Netzwerk", durch Partnerschaften mit internationalen Unternehmen und Betreibern erweitert wird. Zu den Projekten gehört auch der Ausbau des Standorts Rom zu einem Referenz-Tech-Hub, der durch die Einbindung neuer Sponsoren ermöglicht wird, mit denen die Verhandlungen in der Abschlussphase sind. Aber eine bevorstehende Landung auch in Mailand ist nicht ausgeschlossen: Tatsächlich laufen Gespräche über die Möglichkeit, auch in der Mailänder Hauptstadt ein Drehkreuz zu schaffen.
Die Bezugswelt ist digital, aber die Branchen können die unterschiedlichsten sein: nicht nur Gaming und Apps, sondern auch traditionelle Unternehmen, die das Potenzial haben, digital revolutioniert zu werden. Angefangen bei den Made in Italy-Produkten, die aufgrund ihrer Einzigartigkeit im Ausland viel mehr leisten könnten. Unter dem Blickwinkel des Lebensstils, aber auch der Technologien zur Energieeinsparung und Gesundheit.
