Börsen heute, 14. Juli: Ruhetag nach einer Rekordwoche. US-Quartalsausgabe zum Start mit JP Morgan

Der Krieg gegen die Inflation ist noch nicht vorbei. Die Fed überlässt es Gouverneur Christopher Waller, die Märkte davon zu überzeugen, dass es nötig sein wird zwei weitere Zinserhöhungen um die „Kerninflation“ zu überwinden. Der Rücktritt des Falken Bullard gibt den Tauben jedoch neue Kraft. Nun scheint die Wende eingetreten zu sein: Die Aktien steigen fast überall und BTPs nehmen bei Anleihen Fahrt auf. Der Niedergang von Dollar-Tief Seit 15 Monaten antizipiert er die Marktstimmung und befürwortet die Wiederbelebung des Goldes und Ölpreise. Um eine erstaunliche Woche abzuschließen, wartet der Bulle jedoch auf 13 Uhr italienischer Zeit, wenn die Daten des JP Morgan-Quartal, der erste, der die Ergebnisse des zweiten Quartals veröffentlichte, eine Stunde später folgte Citigroup.

Oben auf der Piazza Affari: Das Ziel liegt nun bei 30.000 

• Nach dem gestrigen Lauf am Donnerstag, 13. Juli, gönnen sich die europäischen Börsen derweil eine Pause. Die Märkte öffnen um oder knapp unter der Parität. Von Mailand bis Frankfurt begann das Wochenende verhalten, die Zukunft des EuroStoxx50-Index erwartete unverändert. 
• Der Ftse Mib von Mailand schloss gestern mit einem Plus von 0,8 % bei 28.770 Punkten auf dem höchsten Stand seit 2008. Mit dem Sprung dieser Tage wurde nicht nur der Rückgang der letzten Woche aufgeholt, sondern die markierten neuen Höchststände verleihen der Rallye neues Leben geht seit letztem Herbst weiter. Die Chancen, kurzfristig 30 Punkte zu erreichen, steigen erneut.

Das Finanzministerium beziffert BTPs mit 4,45 % brutto

• Der Anleihenmarkt konsolidiert den Fortschritt. Die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen stieg von 3,80 % am Vortag auf 3,96 %. Noch deutlicher war der Rückgang des zehnjährigen BTP auf 4,13 %, -10 Basispunkte. Der Spread gegenüber der Bundesanleihe sinkt auf 163 Punkte (2,49 %). 
• Das Finanzministerium platzierte Btp im Wert von 1,25 Milliarden Euro mit Fälligkeit im Jahr 2049. Die Deckungsquote (gefragt/zugewiesen) betrug 1,77. Die Anleihe wurde zu 4,45 % brutto begeben.
• Für den Gouverneur der Bank von Italien, Ignazio Visco, „sind wir nicht mehr weit von einer Pause“ bei der Zinserhöhung entfernt. „Die Erhöhungen der EZB müssen eine Grenze haben“, sagt Consob-Präsident Paolo Savona stattdessen. 
• Trotz der Vorsicht der Fed, die auch durch den Rücktritt von James Bullard, dem Falken im Büro von St. Louis, bedingt ist, haben neue Daten die Prognose eines Rückgangs der Inflation bestätigt. 

Die US-Preise halten sich immer noch zurück

Tatsächlich halten sich die US-Erzeugerpreise zurück (+0,1 %, der bescheidenste Anstieg seit September 2020), was die Annahme bestärkt, dass die Entwicklung der amerikanischen Zinssätze nun nahe am Höchststand ist, was dazu beiträgt, die am Vortag beobachteten Anzeichen von Stärke zu bestätigen . Die Wall Street schloss die vierte positive Sitzung in Folge ab. Der S&P500 schloss mit einem Plus von 0,5 % über der Schwelle von 4.500 Punkten und der Nasdaq wuchs um 1,6 % und übertraf damit die wichtige Schwelle von 14 Punkten. Für beide ist es das erste Mal seit April 2022. 

Warten auf Konten von JP Morgan aber heute Morgen habe ich Futures markieren die Zeit. 

Die US Federal Trade Commission hat ein eröffnetUntersuchung zu OpenAI um einen möglichen Verstoß gegen Verbraucherschutzgesetze festzustellen.

Der Ausstieg von Bullard schwächt die Fed-Falken

Der Rücktritt von James Bullard ist sicherlich da Nachrichten des Tages. Der 62-jährige Zentralbanker gab außerdem seine Funktionen im Federal Open Market Committee (FOMC), dem wichtigsten geldpolitischen Gremium der Fed, sowie damit verbundene Verpflichtungen auf und stellte alle öffentlichen Interventionen ein. Seit 15 Jahren ist Bullard an der Spitze der Fed von St. Louis einer der Hauptbefürworter der Notwendigkeit einer aggressiven Geldpolitik durch eine Reihe von Zinserhöhungen, um die Inflation zu bekämpfen 

Der siebte Rückgang in Folge für den Dollar, wobei das Kreuz den höchsten Stand seit über einem Jahr erreicht. Würde er heute auf diesen Niveaus schließen, wäre es für den Greenback die schlechteste Woche seit November 2022 (-2,4 %). 

Der Index der Weltbörsen hebt ab

Fast überall war die Wall Street Vorreiter bei weiteren interessanten Ideen, sodass der MSCI World Index (+1,1 %) zum ersten Mal seit April 3 wieder über der wichtigen Schwelle von 2022 Punkten schloss. Seit Jahresbeginn + 16 % .

Salz Asien. IWF-Alarm wegen China

• Asien ist nicht anders. Die Aktienmärkte im asiatisch-pazifischen Raum beginnen die Sitzung und die Woche im Plus zu schließen. Tokio Nikkei +0,4 % heute, +0,4 % im Vergleich zum letzten Freitag trotz der Erholung des Yen.
• Die chinesischen Preislisten des Hang Seng Hong Kong waren positiv +0,2 %, +5,5 %. CSI 300 der Preislisten Shanghai und Shenzhen +0,2 %, +2 %. 
• Nach Angaben des Internationalen Währungsfonds verlangsamt sich das Wachstum Chinas aufgrund schwächerer privater Investitionen, sinkender Exporte und geringerer Inlandsnachfrage.
• Singapur steigt um +0,3 % (+3,5 % im Wochenverlauf). Singapurs BIP wuchs im zweiten Quartal stärker als erwartet, nämlich +0,7 % gegenüber +0,4 % zuvor im ersten Quartal
• Kospi von Seoul +1,1 %, +3,8 %. Sydneys S&P ASX 200 +0,8 %, +3,8 %. Singapore Straits Times +0,3 %, +3,5 %.

Gold und Bitcoin danken dem schwachen Dollar

Die Auswirkungen des schwachen Dollars sind nicht gering: 

Gold bei 1959 Dollar pro Unze. Dank der neuen Zinsaussichten konsolidiert sich der Preis seit einem Monat auf den Höchstständen. Die beste Woche seit drei Monaten geht mit einem vorläufigen Plus von rund +2 % zu Ende.

Bitcoin (+3,5 % auf 31.300 USD) Plötzliche Explosion der wichtigsten Kryptowährungen und Wertpapiere des Sektors. Coinbase schloss um fast 25 % auf einem 12-Monats-Hoch.

Öl stabil heute Morgen nach vier aufeinanderfolgenden Anstiegen: Brent bei 81,40 Dollar), WTI 77,0 Dollar. 

Cucinelli-Superstar, live Unipol

• Leonardo Citi erhöht sein Kursziel von 16,8 Euro auf 15,4 Euro.
• Bruno Cucinelli schließt das erste Halbjahr mit einem Umsatz von 543,9 Millionen Euro ab, ein Plus von 31 % zu aktuellen Wechselkursen (+30,5 % zu konstanten Wechselkursen) im Vergleich zum ersten Halbjahr 2022 und schätzt einen Anstieg für das gesamte Jahr 2023 zwischen 17 und 19 % im Vergleich zum Vorjahr +15 % dank des hervorragenden Semesters, das gerade zu Ende gegangen ist, und des mehr als pünktlichen Verlaufs der Winterlieferungen. Marge auf Betriebsgewinn etwa 15-16 %. 2024 soll mit einem Plus von 10 % abschließen, wie bereits erwähnt sind 60 % des Wachstums auf den Volumeneffekt zurückzuführen. 
• Eni Die Produktion im libyschen Ölfeld El Feel sei eingestellt worden, sagten ein Stammesführer und ein Ölingenieur gegenüber Reuters. Das El Feel-Feld mit einer Kapazität von 70.000 Barrel pro Tag wird von Mellitah Oil and Gas betrieben, einem Joint Venture zwischen der staatlichen Ölgesellschaft Noc und Eni.
• Unipol Der Referenzaktionär Holmo, der Referenzaktionär der Holdinggesellschaft, die UnipolSai mit 6,665 % der Aktien und 9,006 % der Stimmrechte kontrolliert, hat die Möglichkeit, einen Teil seiner Anteile zu verkaufen, um seinen Schuldentilgungsverpflichtungen nachzukommen, endgültig ausgeschlossen. Ende 2022 hatte Holmo Schulden in Höhe von 230 Millionen Euro, während seine Investition in Unipol einen Wert von 240 Millionen Euro hatte.