Die Rekapitalisierung der europäischen Banken „ist ein notwendiger Schritt“. Dies ist die Antwort der EBA (der europäischen Bankenaufsichtsbehörde) an diejenigen, die darum bitten, die Hypothese neuer Kapitalparameter zu verzögern oder sogar zurückzuziehen. Eine indirekt auch an die Bank von Italien gerichtete Antwort, die erst gestern durch den Generaldirektor Fabrizio Saccomanni präzisiert hatte, dass unsere Zentralbank den Angaben der EBA „flexibel“ folgen werde.
Das Szenario für diese Frage und Antwort ist die Finanzkommission des Palazzo Madama, die heute den Präsidenten der EBA, Andrea Enria, anhörte.
Gerade die Nummer eins der internationalen Autorität zitierte den IWF, der in seinem jüngsten Bericht auf der Notwendigkeit beharrt, sich den Forderungen der EBA anzupassen. Insbesondere das italienische Bankensystem muss nach Angaben der Behörde sein Kapital um mehr als 15 Milliarden Euro stärken.
Enria räumt das Feld der von den Kreditinstituten geäußerten Befürchtungen frei: Die EBA – sagte er – verpflichtet sich, „zu vermeiden, dass die Rekapitalisierung die Ursache für weitere Impulse für die Kreditkontraktion ist“. Darüber hinaus "entstand der Prozess des Schuldenabbaus der Banken lange bevor die EBA die Diskussion über die Rekapitalisierung begann und ist mit den Schwierigkeiten der Banken verbunden, auf dem Markt eine Finanzierung zu angemessenen Kosten zu finden".
Natürlich „wäre es wünschenswert gewesen, wenn die Kapitalstärkung früher durchgeführt worden wäre, als die Bedingungen an den Aktienmärkten entspannter waren“. Für Enria müssen wir uns daher „dem Argument widersetzen, dass die strengeren Regeln für das Bankkapital zu einer Kreditverknappung für die Wirtschaft führen“.
Und noch einmal: „Der Anstieg der finanziellen Verschuldung in den Jahren vor der Krise ging einher mit einem Wachstum der Kreditvergabe an nicht zahlungsfähige Gegenparteien und vor allem mit einer deutlichen Zunahme der Aktivitäten zwischen Finanzintermediären und auf den Kapitalmärkten.“ Vorteile seien vor allem „bei der Eigenkapitalrendite der Banken, bei den Dividendenzahlungen an die Aktionäre und bei der Vergütung des Bankmanagements“ zu sehen, während „die Wachstumseffekte bis zur Krise deutlich begrenzter und bei Eintreten der Verluste massiv negativ gewesen seien " . Und deshalb – betont Enria – „ist die Aufforderung an die Banken, mit angemesseneren Kapitalniveaus zu operieren, der wichtigste Weg, um es den Banken zu ermöglichen, weiterhin ihre Rolle bei der Unterstützung von Unternehmen und Haushalten zu spielen“.
Wie er bereits die Gelegenheit hatte, in der Kammer gegenüber den Abgeordneten des Finanzausschusses zu sagen, wiederholte Enria, dass „die EBA die Aufsichtsregeln nicht geändert hat, geschweige denn die Rechnungslegungsvorschriften. Vielmehr forderte er die Banken angesichts der Spannungen an den Finanzmärkten auf, einen zusätzlichen, temporären und außergewöhnlichen Kapitalpuffer aufzubauen, um das durch die Staatsschuldenkrise verursachte Systemrisiko zu bewältigen. Während Maßnahmen zur Kapitalstärkung festgelegt wurden, wurden leider an anderen Fronten weniger Fortschritte erzielt. Garantien für Bankfinanzierungen werden von den nationalen Regierungen bereitgestellt – betonte er – ohne ein Element der Gegenseitigkeit oder Aggregation auf europäischer Ebene“. Dann eine Bemerkung: „Die Maßnahmen zur Stärkung der Europäischen Finanzstabilisierungsfazilität sind vereinbart, aber noch nicht voll funktionsfähig“.
Enria bestätigte daraufhin den Start einer vom Europäischen Rat koordinierten Überwachungsaktion „für systemische Risiken, um den Entschuldungsprozess zu verfolgen und sicherzustellen, dass er ordnungsgemäß abläuft“. Auf ihrer Sitzung am 8. und 9. Februar wird die EBA die von den europäischen Banken vorgelegten Pläne erörtern, um die von der europäischen Behörde geforderte Kapitalausstattung zu erreichen.
