„Japans Zentralbank wird die Entwicklungen der Lage mit größter Aufmerksamkeit beobachten, den Märkten die notwendige Liquidität garantieren und mit Marktoperationen und Wertpapierkäufen für Stabilität sorgen.“ Mit diesen Worten betrat Haruhiko Kuroda, der Gouverneur der BoJ, heute Morgen das Feld und leitete damit die Maßnahmen der Zentralbanken ein, um den Auswirkungen des Coronavirus entgegenzuwirken. Der Schritt erfolgt nach einer aufregenden Woche, in der alle Börsen, beginnend mit der Wall Street, unter dem Druck der Epidemie, die inzwischen mehr als 11 Länder erreicht hat, mehr als 60 % verloren haben.
Kurodas Worte, gefolgt von dem Kauf von Anleihen für 500 Milliarden Yen, gleich 4,7 Milliarden Dollar, fanden ein sofortiges Echo an den Märkten, auch weil sie den Versprechen des Fed-Vorsitzenden Jerome Powell entsprachen, der sich bereits dazu bereit erklärt hatte Freitagabend, am Ende eines Albtraumtages: "Wir werden angemessen eingreifen können".
In Tokio, wo die Schulen ab heute auf unbestimmte Zeit geschlossen sind, ist der Nikkei-Index um 1,3 % gestiegen. Korea und Hongkong stiegen um etwa einen Prozentpunkt. Die Reaktion der chinesischen Börsen war noch tonischer: Shanghai und Shenzhen stiegen um 3% und kehrten den negativen Start um, im Gefolge der negativen Daten der PMI-Indizes, die eine starke Verlangsamung der verarbeitenden Wirtschaft signalisieren, noch schlimmer als Prognosen. Aber das könnte zu neuen Reizen führen. Der Schuss in den Arm wurde sofort auf Futures an den US-Märkten (+0,9%) und denen an der britischen Börse (plus 2,4%) ausgeweitet.
Eine robuste Erholung der europäischen Öffnung ist leicht vorhersehbar, auch getrieben von den bereits erwarteten außerordentlichen Maßnahmen Italiens: Wirtschaftsminister Roberto Gualtieri hat bereits angekündigt, dass er das Parlament bitten wird, den Rückgriff auf ein höheres Defizit von 3,6 Milliarden Euro zu genehmigen. Ein Antrag, der gemäß den Bestimmungen von Artikel 81 der Verfassung von den Kammern positiv beschieden werden muss.
NEUES HISTORISCHES TIEF FÜR US-ANLEIHEN
In Erwartung der Maßnahmen der US-Notenbank setzt sich der Rückgang der Renditen zehnjähriger US-Anleihen fort: 1,0347 %, neues Allzeittief, weitere 11 Punkte weniger als am Freitag. Goldman Sachs rechnet mit einer Zinssenkung um mindestens einen Viertelpunkt am 18. März, notfalls gefolgt von einer Sekunde bis Juni. Die Ökonomen, die die Note unterzeichnen, glauben, dass die Fed gemeinsam mit den anderen großen Zentralbanken vorgehen wird, um die Schocktherapie noch effektiver zu machen. Japan hat sich bereits bewegt, und am Mittwoch könnte die Zentralbank von Kanada als erste den Weg massiver Kürzungen der Kreditkosten einschlagen.
Auch Donald Trump, im Fadenkreuz der demokratischen Opposition auch wegen der Kürzungen im Gesundheitswesen, die den Kampf gegen das Coronavirus belasten, fordert unterdessen weiterhin eine kräftige Senkung der Geldkosten. Unterdessen ist Joe Biden, der am meisten gefürchtete Gegner der Demokraten, der die Vorwahlen in South Carolina gewonnen hat, wieder im Rennen. So gewinnt das Ergebnis des "Super Tuesday" wieder an Interesse: Tatsächlich finden morgen in fünf Bundesstaaten die Vorwahlen statt, eine der wichtigsten Etappen für die Wahl von Trumps Herausforderer.
Der Dollar-Yen-Wechselkurs steigt nach den starken Rückgängen der letzten Woche wieder an. Der chinesische Yuan stieg am dritten Tag in Folge auf 6,97 gegenüber dem Dollar.
ÖLKLUMPEN IN SICHT DER OPEC+
Gold erholt sich nach dem Kursrutsch vom Freitag wieder über 1.600 $ je Unze.
Starke Erholung beim Öl: Brent +3,8 % auf 51,58 Dollar, wenige Tage nach dem OPEC+-Treffen am Donnerstag und Freitag. Es wird eine Gelegenheit sein, neue Produktionskürzungen zu vereinbaren und so den Preisverfall einzudämmen. Eine Kürzung um eine Million Barrel ist im Gespräch, über die Verteilung der geringeren Produktion herrscht jedoch Uneinigkeit.
EURO IM AUFSTIEG: DIE EZB STEHT VORERST NOCH
Der Euro geht auf 1 (+1054%). Die EZB bewegt sich vorerst nicht. Christine Lagarde hat am Freitag Hoffnungen auf eine Frankfurter Intervention zunichte gemacht. Auch Bundesbankpräsident Jens Weidmann sagte, es bestehe wegen des Ausbruchs des Coronavirus kein Bedarf an geldpolitischen Sofortmaßnahmen.
Heute werden jedoch neue Signale zum Gesundheitszustand der Volkswirtschaften eintreffen, wenn auch noch so wackelig. Die Auswirkungen des Coronavirus werden im Mittelpunkt der OECD-Analyse stehen. Außerdem werden die PMI-Indizes von Deutschland, Frankreich und der Eurozone veröffentlicht. Am Nachmittag geht es um US-Daten.
Was die italienischen Staatsfinanzen betrifft, kommen heute die Daten zum Wachstum im Jahr 2019 zusammen mit den dazugehörigen Staatsfinanzparametern wie Defizit/BIP und Schulden/BIP-Verhältnis. Morgen wird Istat Daten zum Arbeitsmarkt im Januar veröffentlichen, während am Freitag diejenigen zum Einzelhandel an der Reihe sind. Schließlich werden die endgültigen Daten zum BIP für 2019 eintreffen, die voraussichtlich um 0,3 % sinken werden.
DIE AGENDA: PIRELLI BOD, BANCO BPM GESCHÄFTSPLAN
Auf der Tagesordnung von Piazza Affari sollte heute die Vorstandssitzung von Pirelli und Saras erwähnt werden.
Zwei wichtige Termine während der Woche: die morgige Präsentation des strategischen Plans 2023 von Bpm und die Präsentation der Luxottica/Essilor-Konten in Mailand wenige Tage vor der vielleicht entscheidenden Konfrontation zwischen Leonardo Del Vecchio und den französischen Aktionären.
Die Daten zu den Autozulassungen in Italien im Februar werden ebenfalls heute Abend veröffentlicht.
