Der Motor der Börsen ist voller Vorfreude auf das Wochenende. Die von den Märkten erreichten Niveaus werden durch die Liquiditätsströme gestützt, die von den Zentralbanken herabströmen, aber die Nachrichten von der Ansteckungsfront sowie die Zahlen der Realwirtschaft ziehen die Bremsen: Das Heer der Arbeitslosen geht weiter wachsen stärker als prognostiziert: 1,5 Millionen mehr als in den USA gegenüber 1,2 Millionen erwartet.
Der Aufstieg von Nintendo findet in diesem Klima der Realitätslosigkeit statt: Das Unternehmen SuperMario (das nicht Mario Draghi ist) hat mit einem Marktwert von über 2008 Milliarden Dollar seinen höchsten Stand seit 62 erreicht, mehr als die erste Bank Japans.
In diesem Rahmen finden die am meisten erwarteten Ereignisse des Tages statt: der EU-Gipfel zur Prüfung des Wiederaufbaufonds, also der 750 Milliarden zur Unterstützung der Wirtschaft, der heute nicht zu einer Entscheidung kommen wird; der Verfall von Optionen an der Wall Street, eine technische Komplikation, die viele Anleger dazu veranlasst, am Fenster zu bleiben.
Asiatische Aktien sind schwach: Tokios Nikkei steigt in der letzten Sitzung um 0,6 %. Hongkongs Hang Seng verliert 0,1 %. Der Shanghai Composite legte um 0,3 % zu. Die Börse von Singapur verliert 0,7 %.
Der Anstieg der Covid-19-Fälle in Peking sowie die Spannungen zwischen den beiden Koreas haben die Wirkung der Annäherung zwischen den USA und China zunichte gemacht: Die Delegationen, die sich in Hawaii trafen, einigten sich darauf, die im letzten Jahr unterzeichneten Vereinbarungen fortzusetzen.
Die beruhigendste Note kommt vom Ölpreis, der um 1 % auf 41,8 Dollar pro Barrel zulegte, nach +2 % gestern. Die Rohölpreise werden durch eine allgemeine Erholung der Nachfrage nach fossilen Brennstoffen auf der ganzen Welt gestützt, die durch die Wiederaufnahme der Aktivitäten verursacht wird. Der Rohstoffgroßhändler Trafigura Group geht davon aus, dass wir dank der Beschleunigung der letzten Tage dem Vor-Covid-19-Niveau sehr nahe gekommen sind.
Auch die US-Märkte waren langsam: Dow Jones -0,15 %, S&P 500 +0,06 %; besser als Nasdaq: +0,33 %.
Loretta Mester, Präsidentin der Cleveland Fed, sagte, es werde ein oder zwei Jahre dauern, bis die US-Wirtschaft wieder auf das Niveau vor Covid zurückkehre. Die Beschäftigung wird zum Jahresende um 9 % zurückgehen, das BIP um 6 %.
Donald Trump hat eine deutliche Niederlage vor dem Obersten Gerichtshof angeklagt, der entschied, dass der Präsident das Daca-Programm nicht aufheben kann, das von der Obama-Regierung gewollt wurde, dank dem irreguläre Einwanderer, die als Kinder nach ihren Eltern in die Vereinigten Staaten kamen, bisher immun waren vor Ausweisungen geschützt sind und die Möglichkeit hatten, eine Arbeitserlaubnis zu erhalten.
TLTRO 3 MILLIARDEN VON DER EZB. HEUTE IST DIE ERHOLUNG AN DER REIHE
Die EZB bekräftigt „das größte Engagement, im Rahmen ihres Mandats alle erforderlichen Maßnahmen zu ergreifen, um alle Bürgerinnen und Bürger des Euroraums in der gegenwärtigen Phase extremer Schwierigkeiten zu unterstützen“. Die Meldung des Wirtschaftsberichts traf am Morgen ein, zeitgleich mit den Ergebnissen der Versteigerung der von der Europäischen Zentralbank (TLTRO) zu ultra-günstigen Konditionen angebotenen Liquidität: 742 Banken im Euro-Raum zogen insgesamt ab 1.301 Milliarden Euro . Abzüglich Tilgungen und Fälligkeiten beläuft sich die dem System zufließende Nettoliquidität auf 548 Milliarden Euro. Aber die Augen waren bereits auf das heutige Treffen des Europäischen Rates gerichtet, auf dem der Vorschlag zum Wiederaufbaufonds vorangetrieben wird. „Die Pandemie hat gezeigt, wie zerbrechlich das europäische Projekt immer noch ist“, sagte Angela Merkel vor dem Parlament in Berlin und beklagte die „eher nationale und außereuropäische“ erste Reaktion der EU-Regierungen, einschließlich ihrer eigenen.
CROLLA WIRECARD (-60%), EX FINTECH JEWEL
Alle Preislisten des Alten Kontinents sind in Rot gehalten. Piazza Affari ist den zweiten Tag in Folge gesunken und bleibt mit 0,51 19.485 % im Feld. Ähnliche Rabatte für andere Märkte.
Frankfurt -0,83 %. Der Wirtschaftsprüfer von Wirecard weigerte sich, den Jahresabschluss 2019 des ohnehin schon als Fintech-Juwel geltenden Zahlungsunternehmens zu testieren, weil 1,9 Milliarden Euro fehlen. Die Nachricht ließ die Aktie um mehr als 60 % fallen: Gläubiger könnten bereits morgen die vorzeitige Rückzahlung von Milliardenkrediten verlangen.
Zalando +5,8 % nach der Prognose einer Umsatz- und Gewinnsteigerung im zweiten Quartal dank der Zunahme der Online-Käufe aufgrund der Pandemie.
LUCA DE MEO AB HEUTE AN DER SPITZE VON RENAULT
Paris -0,75 %. Luca De Meo hat gestern seinen Dienst als Geschäftsführer von Renault angetreten: Volkswagen erlaubte ihm, sich 15 Tage im Voraus von Seat zu lösen.
Der schlechteste Platz ist Madrid (-1,23 %). Die Siemens-Gamesa-Aktie verlor auf der Welle der bereits eingepreisten Verluste im dritten Quartal 7,2 %.
London -0,5 %. Die Bank of England erhöhte ihr Anleihekaufprogramm um 100 Mrd. £ auf 745 Mrd. £. Der Euro wertet gegenüber dem Pfund auf, wobei das Kreuz um 0,9028 liegt.
DER SPREAD UNTER 180 PUNKTEN
Vor der Telefonkonferenz zum Recovery Fund herrschte an den Sitzungs- und Anleihemärkten Vorsicht.
Der Btp/Bund-Spread liegt bei 179 Punkten. Die 1,344-Jahres-Rendite beträgt XNUMX %.
Die Nachrichten aus den USA über die zunehmenden Infektionen und die sich weniger als erwartet verbessernden Arbeitsdaten haben den Motor von Piazza Affari in eine "flache" Sitzung gepackt.
ATLANTIA KEHRT ZUR EU, STM UND PRYSMIAN RUN ZURÜCK
Im allgemeinen Grau sticht Atlantia hervor (+1,7%). Das Top-Management des Unternehmens schrieb an den Vizepräsidenten der EU-Kommission, Valdis Dombrovskis, und beschwerte sich über die Änderungen, die der Milleproroghe in die Verwaltung der bestehenden Konzession bis 2038 einführt.
Unter den Industriellen stechen Stm (+1,54 %) und Prysmian hervor, auf die die Wirkung der für den US-Markt vorgesehenen Anreize anhält. Der Trump-Effekt hingegen endete bei Buzzi (-0,23 %). Ebenfalls schwach war FCA (-0,31 %), der angesichts der Nachfrageerholung bekannt gab, die Sommerschließungen in den nordamerikanischen Werken, in denen einige margenstarke Modelle produziert werden, verschoben zu haben.
Leonardo -0,67 % und Pirelli -1,65 %.
POP SONDRIO (+3,7 %) IST FREI VON 1 MILLIARDE SCHLECHTER DARLEHEN
Gewinnmitnahmen und scharfer Turnaround für Finecobank (-0,6 %), die am Morgen einen neuen Rekord verzeichnet hatte.
Positive BPM von Unicredit und Banco, beide +0,5 %. Das Kartellamt hat die Anhörungen zu Intesas Ops on Ubi abgeschlossen.
Monte Paschi (+0,95%) wird der EZB bis Ende des Monats einen Restrukturierungsplan vorlegen, der den Verkauf von notleidenden Krediten in Höhe von 9,7 Milliarden Euro vorsieht.
Sprung von Popolare di Sondrio (+3,69 %), nachdem eine Verbriefung notleidender Kredite über eine Milliarde abgeschlossen wurde.
Stattdessen verlangsamt sich Bper (-2,75 %): Kepler Cheuvreux hat die Empfehlung von Kaufen auf Halten reduziert.
Die Ölgesellschaften liegen unter Parität: Tenaris -0,99 %, Saipem -1,01 % und Eni -0,69 %.
JUVENTUS (-5,4%) BEZAHLT FÜR SARRIS FLUCH
Der Aufprall von Juventus (-5,41 %) danach war offensichtlich, aber nicht weniger heftig Niederlage im italienischen Pokalfinale.
DoValue legte stark zu (+6,58 %), nachdem die Einführung von doLook, der NPL-Online-Handelsplattform, durch eine exklusive Partnerschaft mit Debitos, dem führenden europäischen Sekundärmarkt für Kredite, bekannt gegeben wurde.
Unter den Mid-Caps erholte sich Astaldi (+11,22 %), obwohl die Bilanz hinter den Erwartungen der Equita-Analysten zurückblieb. Der Markt konzentrierte sich auf die bevorstehende Integration in WeBuild (+2,63 %).
DE FELICE: AIM KANN WIEDER RENNEN
Money on Aim auf Expert S. (+6,46 %) nach Bekanntgabe der Partnerschaft mit Utwin, einem französischen Broker.
Mit seinen 127 börsennotierten Unternehmen im Vergleich zu 114 vor einem Jahr kapitalisiert AIM heute 6 Milliarden Euro, aber es kann noch viel laufen, sagte der Chefökonom von Intesa Sanpaolo, Gregorio De Felice.
