Rekordpoker an der Wall Street bildet den Rahmen für den Bullenlauf, der von Zentralbanken und Impfstoffankündigungen vorangetrieben wird. Gestern gaben die US-Behörden die bevorstehende Zulassung des Moderna-Medikaments bekannt (+5 % an der Nasdaq). Der Times Square Index liegt mit seinem dritten Rekord in Folge (+0,84 % bei 12.764 Punkten) an der Spitze vor dem Dow Jones (+0,49 %) und dem S&P 500 (+0,58 %). Der Siegeszug wird durch den Russell-Index vervollständigt, der kleinen Unternehmen vorbehalten ist (nach amerikanischen Maßstäben handelt es sich häufig um Unternehmen mit Milliardärsumsatz) und einen allgemeinen Trend bestätigt: Die Erwartung von Impulsen vom Kongress überwiegt gegenüber den Zahlen, die einen Anstieg der Arbeitslosenanträge melden Vorteile. Dies erklärt die Unsicherheit von heute Morgen, die mit den laufenden parlamentarischen Manövern in Washington zusammenhängt: Die Impulse werden kommen, aber die Zeiten werden die Parteien bestimmen, die sich in Georgia im letzten Spiel eines sehr schwierigen Wahljahres befinden. Im Laufe der Nacht sorgte ein Last-Minute-Deal dafür, dass die Risikobereitschaft gemindert wurde. Der Nasdaq-Index-Future ist heute Morgen um 0,3 % gefallen.
Sogar Asien verliert am Ende einer Woche, die noch zu verhandeln ist, aufgrund der unvermeidlichen Gewinnmitnahmen Rückschläge. Tokio verliert 0,2 %. Durchaus positive Bilanz für die chinesischen Aktienmärkte: CSI 300 der Shanghai- und Shenzen-Notierungen +2,6 %.
Der Kern der von Donald Trump angekündigten Anti-China-Maßnahmen, eine der jüngsten Entscheidungen der Tycoons, bleibt bestehen. Der Financial Times berichtet, dass das US-Finanzministerium noch keine Richtlinien vorgelegt hat, die definieren, welche Unternehmen von Peking kontrolliert werden und mit welchen US-Unternehmen keine Geschäfte machen dürfen. Das Pentagon und der Außenminister wären verärgert über Finanzminister Steven Mnuchin, da er von ihm den Befehl erhalten hätte, die Sache hinauszuzögern, während man darauf wartete, die rechtlichen Auswirkungen der Bestimmung zu verstehen.
Auch aus diesem Grund ist der Dollar nach vier aufeinanderfolgenden Tagen des Rückgangs wieder gestiegen: Der Dollar-Index ist um 0,2 % gestiegen und der Euro-Dollar verliert 0,3 % auf 1,224.
Brent-Öl, das vier Tage in Folge stieg, verlor heute Morgen 0,5 % auf 51,3 Dollar pro Barrel. Gold bewegte sich bei 1.880 Dollar pro Unze kaum. Der EuroStoxx 50-Index-Future ist heute Morgen um 0,2 % gefallen.
FRANKFURT NUR EINEN SCHRITT VOM REKORD ENTFERNT, LONDON bricht am Brexit zusammen
Das Finanzklima bleibt ruhig und wechselhaft, angetrieben durch die vielen aktuellen Strömungen, die vor allem durch die massiven Interventionen der Staaten und Zentralbanken zur Unterstützung der Erholung unterstützt werden. Gestern, nach den Entscheidungen der Fed, beließ auch die Bank of England die Zinsen unverändert bei 0,1 % und bestätigte den Konjunkturplan mit einem Ziel für Anleihekäufe in Höhe von 895 Milliarden Pfund. Doch das Vorgehen der Zentralbanken wird teilweise durch die Vorsicht der europäischen Aktienmärkte ausgeglichen, die sich sowohl vor dem Inflationspotenzial der geltenden Maßnahmen als auch vor dem geometrischen Anstieg der Schulden fürchten. Das deutsche EZB-Ratsmitglied Isabel Schnabel kam in einer Frage-und-Antwort-Runde auf Twitter auf die Hypothese zurück, die wegen der Pandemie ausgegebenen Schulden zu streichen. „Ein Erlass der Staatsschulden wäre ein klarer Verstoß gegen europäische Verträge“, sagte Schnabel. „Die Debatte ist schädlich und sollte gestoppt werden.“
Wenig Bewegung auf der Piazza Affari (+0,12 %), aber gerade genug, um wieder über die 22-Punkte-Marke (22.012) zu kommen.
Frankfurt gilt als Bester und liegt mit einem Plus von 0,87 % im Rekordbereich, nur einen Hauch von 13.700 Punkten entfernt, weniger als einen Prozentpunkt unter dem historischen Rekord, der bis zum letzten Februar zurückreicht.
Paris bleibt unverändert (+0,03 %), nachdem bekannt wurde, dass Präsident Macron positiv auf das Coronavirus getestet wurde. Madrid verzeichnet einen Anstieg von 0,23 %.
London schließt angesichts eines stärker werdenden Pfunds im Minus (-0,35 %), während die Verhandlungen über die Festlegung der Beziehungen zwischen der EU und Großbritannien nach der Scheidung noch nicht abgeschlossen sind und der Optimismus der Union dem britischen Pessimismus entgegenwirkt. „Die Wahrscheinlichkeit einer Einigung über die Beziehungen nach dem Brexit liegt bei weniger als 50 Prozent“, sagte der Sprecher der britischen Regierung, Michael Gove.
WPP stieg um 2,9 %, nachdem das weltgrößte Werbeunternehmen prognostizierte, dass es bis 2019 wieder das Nettoumsatzniveau von 2022 erreichen werde.
Spread bei 0,51 % auf Zehnjahrestief
Der BTP beendete in Kürze eine farblose Sitzung in einem Markt mit geringen Volumina im Hinblick auf das Jahresende. Der Spread zwischen Italien und Deutschland im 10-Jahres-Segment beträgt 109 Basispunkte, gegenüber 108 am Vorabend.
Die Rendite der 0,51-Jahres-Benchmark entfernt sich von historischen Tiefstständen und liegt bei XNUMX %, stabil seit dem letzten Handelsschluss.
PIRELLI SUPERSTAR, EQUITA EMPFIEHLT FCA
Highlights auf der Piazza Affari der Automobilindustrie. Die beste Aktie ist Pirelli (+4,67 %), die sich nach der mit der Wandelanleihe verbundenen Rückabwicklung erholt.
FCA (+0,63 %) wurde in die Top-Picks von Equita SIM aufgenommen, die die Kaufempfehlung bestätigten und das Kursziel auf 20,5 Euro anhoben. Seit November, als sich die Aktienmärkte nach der Bekanntgabe der Wirksamkeit des Anti-Covid-Impfstoffs erholten, hat die Aktie um 36,6 % zugelegt. Im November stieg der Anteil am europäischen Markt auf 6,2 %.
CNH Industrial stieg um 0,6 %, nachdem das Unternehmen im April 600 die gesamten 2020 Mio. £ an Commercial Paper vorzeitig zurückgezahlt hatte.
EIN SCHRITT ZUM AUSGANG AUS DER OFFENEN FASER
Die Dienstprogramme werden ebenfalls hervorgehoben. Enel +1 %: Der Vorstand hat mit dem Verkauf seines gesamten 50 %-Anteils an Open Fiber an den australischen Fonds Macquarie Infrastructure begonnen. Im Einzelnen sieht das Mandat die Möglichkeit vor, zwischen 40 und 50 % der Anteile an die Australier zu verkaufen. Open Fiber ist der Manager des digitalen Glasfasernetzes, das sich zu 50 % im Besitz von Cassa Depositi e Prestiti und zu weiteren 50 % im Besitz von Enel befindet (sie sind zu 30 % an den Energiekonzernen Tesoro und Cdp beteiligt). Im Falle eines Verkaufs der gesamten Anteile rechnet Enel mit einem Erlös von 2,6 Milliarden Euro.
Auch A2A (+2,07), Hera (+1,98 %) und Terna (+1,2 %) glänzen in der Branche.
DER STAATSRAT WOLKEN DIASORIN
Positiv Diasorin (+0,24 %): Der Staatsrat erklärte, dass die Vereinbarung zwischen dem Unternehmen Vercelli und dem IRCSS San Matteo legitim sei.
Vermögensverwaltungsaktien erholen sich: Banca Mediolanum +1,4 %, FinecoBank +0,5 %, Banca Generali +1 %.
Monte Paschi +0,39 %. Der Vorstand hat dafür grünes Licht gegeben neuer strategischer Plan bis 2025, das Fusionshypothesen nicht einschränkt, den Kapitalbedarf jedoch auf 2,5 Milliarden beziffert. Die Agentur Moody's teilte mit, dass sie die Prüfung auf eine mögliche Verbesserung des Ratings des Instituts ausgeweitet habe.
WENIGER UNFÄLLE, UNIPOL-FORTSCHRITTE
Unipol +1,7 %. Nach vorläufigen Schätzungen von Istat kam es zwischen Januar und September zu einem starken Rückgang der Verkehrsunfälle. Konkret gab es 90.821 Unfälle mit Personenschaden (-29,5 % gegenüber 2019), 123.061 Verletzte (-32 %) und 1.788 Opfer (-26,3 %). Der Rückgang der Todesfälle in den ersten neun Monaten des Jahres 2020 betrifft sowohl Unfälle auf Autobahnen (-50 % im Vergleich zum gleichen Zeitraum des Jahres 2019) als auch solche auf innerstädtischen und außerstädtischen Straßen (zwischen 40 und 44 % weniger). Der Rückgang ist eine indirekte Folge der Einschränkungen zur Eindämmung der Pandemie, insbesondere des Lockdowns im vergangenen Frühjahr, der im März begann und bis Mai andauerte und „zu einer fast vollständigen Blockade der Mobilität und des Verkehrs führte“.
KAPITALERHÖHUNG FÜR FINCANTIERI (-4%)
Fincantieri (-4 %) prüft mehrere Optionen, um den durch die Coronavirus-Epidemie verursachten finanziellen Schaden zu beheben, darunter eine Kapitalerhöhung in Höhe von 1,5 Milliarden Euro. Ein Sprecher der Gruppe bekräftigte gegenüber Reuters, dass die Gruppe über mögliche außerordentliche Operationen entscheide.
Banca Akros senkte das Rating der Aktie auf „Neutral“ mit einem TP von 0,5 Euro.
TELECOM, MEDIASET UND ATLANTIA BRAKING
Zu den Schlusslichtern zählen Telecom Italia (-3,1 %), Mediaset (-2 %) und Atlantia (-1,9 %).
Cyberoo hat eine Partnerschaft mit Cybertech angekündigt, das von Engineering kontrolliert wird, einem der Referenzbetreiber in Italien im Softwarebereich.
Notorious macht Geschäfte mit einem großen Unternehmen
Dies spiegelt Ovs (-1,95 %) wider, das am Dienstag ein verbindliches Angebot für den Erwerb einiger Stefanel-Vermögenswerte vorgelegt und sein Interesse an Conbipel nicht dementiert hat.
Sull'Aim, insbesondere Notorious (+4,71 %), hat mit einem führenden Weltmarktführer im Rundfunksektor eine kommerzielle Vereinbarung über die Lizenzierung von Filmen zur mehrjährigen Auswertung im Gesamtwert von rund 7,2 Millionen Euro unterzeichnet.
