Ein weiteres Rekordquartal. Ein weiterer Datensatz, der in die Annales der Banken aufgenommen werden soll. Selbst in erstes Quartal dieses Jahres Italienische Banken haben Rekordgewinne in die Schublade gesteckt, teilweise in nie dagewesener Höhe. Der Hauptgrund ist, wie wir wissen, die Tatsache, dass die Institute seit fast 2 Jahren in den Genuss kommen hohe Raten, auferlegt von EZB um mit der galoppierenden Inflation fertig zu werden. Somit stellt sich heraus, dass die treibende Stimme des gesamten Ergebnisses die ist Zinsspanne, d. h. die Differenz zwischen der Verzinsung von Krediten und der Verzinsung von Girokonten, wobei letztere minimal bleibt. Auf diese anderen Gewinne, oder wie sie häufiger genannt werden, auf diese zusätzlichen Bankgewinne wurde keine Besteuerung erhoben, wie manche gehofft hatten.
Doch das goldene Zeitalter scheint zu Ende zu gehen: das Zentralbank Europäische Er hat wiederholt gesagt, dass die Verbraucherpreise inzwischen gesunken seien und es an der Zeit sei, mit Zinssenkungen zu beginnen. Vermutlich schon ab dem nächsten Treffen von 6 Juni. Doch wie werden die Bankbilanzen in naher Zukunft aussehen? Wenn es eine Versicherung gibt, die Banken gegen das Risiko eines Rückgangs der EZB-Zinsen absichert, nennt man diese verwaltete Ersparnisse, die in vielen Banken nach und nach gewachsen ist
Für die 7 italienischen Schwestern Gewinn von 6,36 Milliarden, +26 %
Die Flut von trimestral Das Bankgeschäft neigt sich dem Ende zu und alle Großbanken haben ein glänzendes erstes Quartal 2024 vorzuweisen. Unter Berücksichtigung der sieben große italienische Banken An der Börse notiert (Intesa Sanpaolo, UniCredit, BancoBpm, Bper, Mps, Popolare Sondrio, Credem) betrug der Nettogewinn im ersten Quartal 2024 6,36 Milliarden, nivelliere das übersteigt 26% was dieselben Institute im gleichen Zeitraum des Jahres 2023 verzeichnet hatten, der bereits als Rekordjahr galt: Für alle Banken war das gerade abgeschlossene Jahr das beste erste Viertel ihrer Geschichte.
Darüber hinaus haben alle Banken dies bestätigt Orientierung für 2024 Die zu Beginn des Jahres bereitgestellten Zinssätze lassen auch die Möglichkeit einer Verbesserung in den kommenden Quartalen erahnen, selbst für den Fall, dass die Zinsmarge in der zweiten Jahreshälfte nach der erwarteten EZB-Zinssenkung schrumpft. Was unter anderem die Erwartungen anheizt neue Maxi-Distributionen von Gewinnen durch Dividenden oder Aktienrückkäufe. Eine Aussicht, die den Börsenkursen des Sektors in Italien weiteren Auftrieb gegeben hat und die Marktkapitalisierung auf ein neues Niveau ansteigen ließ, das für fast alle Rekorde darstellt. Nicht zu unterschätzen ist auch die Tatsache, dass der Bankensektor in den letzten Quartalen den seit Jahren bestehenden Dorn im Auge entfernt hat Kosten zur Eindämmung der Kosten des Kreditrisikos, wobei die Rückstellungen und Anpassungen jetzt auf einem historischen Tiefstand liegen.
Gewinne ja, aber zusätzliche Steuern nein
Allerdings scheiterte die Idee der Regierung, durch die Besteuerung der Mehrgewinne der Banken Einnahmen zu erzielen. Gerade in diesen Tagen der Wirtschaftsminister Giancarlo Giorgetti Er sagte in der Fragestunde der Kammer: „Derzeit scheinen keine Zahlungen eingegangen zu sein.“ Alle Banken, es sind nur noch wenige, die sich noch nicht entschieden haben, haben sich faktisch dafür entschieden, die Abgabe auf die aufgelaufenen Gewinne auf die Zinsen umzulegen Kapitalisierung. Das ungeschickte Dekret vom 7. August 2023, das von Vizepremierminister Matteo Salvini nachdrücklich unterstützt (aber von Premierministerin Giorgia Meloni persönlich beansprucht) wurde als „soziale Gerechtigkeitsmaßnahme“ dargestellt, die man denen wegnehmen sollte, die in einer Zeit der Inflation und steigender Zinsen arbeiten , hatte gewonnen und gab denen, die verloren hatten. Der gesamte Erlös wäre für „Hilfen für Hypotheken für Erstwohnungen, die zu anderen als den aktuellen Zeiten gezeichnet wurden, und für die Steuersenkung“ geflossen. Der Vorsitzende der Liga wies daraufhin darauf hin, dass der Staat „einige Milliarden“ (Schätzungen zufolge mindestens ein paar) eingesammelt hätte. Aber nichts geschah und es wurde bald klar, dass der Erlass auf einer falschen Idee beruhte.
Rechnungen für das erste Quartal
A Unicredit Der Pokal geht an diesen Start der Meisterschaft. Das Institut auf der Piazza Gae Aulenti verzeichnete a Nettoergebnis im ersten Quartal 2024 um 2,6 Milliarden, ein Plus von 24 % gegenüber dem gleichen Zeitraum des Jahres 2023. CEO Andrea Orcel überprüfte ebenfalls die Prognosen im Laufe des Jahres auf über 8,5 Milliarden. DER Einnahmen Der Nettoumsatz betrug 6,3 Milliarden, ein Plus von 10,9 Prozent im Vergleich zum letzten Quartal und 7,5 Prozent im Jahresvergleich. Der Auftritt wurde unterstützt von a Zinsspanne 3,6 Milliarden, Provisionen für 2,1 Milliarden und Anpassungen für Kreditverluste für 0,1 Milliarden. Sicherlich profitieren auch die Unicredit-Aktionäre davon: die Verteilung Im Kalenderjahr 2024 werden rund 10 Milliarden Euro zwischen Dividenden und Rückkäufen erwartet (drei Milliarden bereits im April als Kupon ausgezahlt).
Geniales vierteljährliches und mehr als solides auch für Intesa Sanpaolo, das mit einem Gewinnwachstum von fast +18 % gegenüber dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023 auf 2,3 Milliarden Euro die Erwartungen der Analysten übertrifft. Es ist das beste Quartal aller Zeiten für den Nettobetriebsgewinn (+11 %), das Betriebsergebnis (+18 %) und den laufenden Bruttogewinn (+17 %). Für das Gesamtjahr 2024 erwartet CEO Carlo Messina einen Gewinn von über 8 Milliarden (in den Jahren 2024 und 2025), eine starke Wertausschüttung für die Aktionäre mit einer Barausschüttungsquote von 70 %, eine Erhöhung der Dividende in den Jahren 2024 und 2025 und 1,7 Milliarden Rückkauf soll im Juni 2024 beginnen.
Karl Messina Befriedigt stellt er fest, dass die Bank „ein einzigartiges Modell in Europa“ darstelle, das auch nach Beginn der Zinssenkungen der Europäischen Zentralbank funktionieren werde. „Wir werden eine Erholung erleben“, sagt er, „von dem, was schon immer unsere Stärke war: die verwaltete Ersparnisse und Versicherung. Viele Kunden, die über Staatsanleihen mit Kapitalgewinnen verfügen, werden wieder über verwaltetes Sparen nachdenken und wir werden bereit sein, diesen Trend zu nutzen. Wir erwarten einen erheblichen Nutzen.“
Monte dei Paschi di Siena kündigte einen um 41 % auf 333 Millionen gestiegenen Nettogewinn an, mehr als die von Analysten geschätzten 281 Millionen. Zahlen, die CEO Luigi Lovaglio dazu veranlassten, „eine Rekordbetriebsleistung“ zu verkünden. Das Gesamtergebnis für 2024 dürfte tatsächlich „über den 1,3 Milliarden Euro“ von 2023 liegen. Auch hier war die um über 16 % auf 587 Millionen gestiegene Zinsmarge der treibende Faktor. Aber auch die Nettoprovisionen (+15,2 %) spielten eine Rolle bei den Gesamterlösen, die innerhalb eines Jahres um 1,013 % auf 10,1 Milliarden stiegen, wobei insbesondere die Einnahmen aus Management- und Beratungsaktivitäten zunahmen (+25,7 % zum Vorquartal). Lovaglio bestätigte eine Ausschüttung an die Aktionäre in Höhe von 50 % des Gewinns vor Steuern.
Der günstige Zeitpunkt ist auch in den Berichten von zu sehen Banco Bpm das im ersten Quartal des Jahres einen Nettogewinn von 370 Millionen erzielte, ein Plus von 40 % und dank eines Umsatzanstiegs um 15 % auf 1,43 Milliarden. Die Zinsspanne der von Giuseppe Castagna geführten Bank stieg um 16,3 %, aber auch die Provisionen stiegen dank der Performance der Sparprodukte (+11,7 % gegenüber dem Vorquartal). „Wir sind von den Zielen überzeugt, liegen über allen wichtigen Zahlen und sehen kein Risiko“ für die angekündigte Ausschüttung von 2 Milliarden Euro an die Aktionäre aus den Gewinnen 2023-2024, davon 1,4 Milliarden in bar in diesem Jahr. Ebenso wie „wir auf einem guten Weg sind, was den kumulierten Gewinn von 6 Milliarden und die bis 4 erwartete Ausschüttung von 2026 Milliarden angeht“.
Bper schloss das erste Quartal 2024 mit einem der Muttergesellschaft zurechenbaren Periodengewinn von 457,3 Millionen Euro ab, verglichen mit 290,7 Millionen Euro im gleichen Zeitraum des Jahres 2023 (+57,3 %). Die „Kerneinnahmen“ stiegen auf 1,354 Milliarden, ein Anstieg von 9,9 % im Vergleich zum ersten Quartal 2023, während die Zinsmarge und die Nettoprovisionen im Vergleich zum ersten Quartal 2023 ebenfalls auf 843,6 Millionen bzw. 510,4 Millionen stiegen bei 843,6 Millionen, ein Anstieg um 16,2 % im Vergleich zum ersten Quartal 2023
Credem. Das erste Quartal des Jahres schloss mit einem Konzernüberschuss von 160,9 Millionen Euro (+19,4 %). Ende März 2024 lag die Bankmarge bei 525,3 Millionen, verglichen mit 472,1 Millionen im Vorjahr (+11,3 % im Jahresvergleich).
La Leute von Sondrio schloss das erste Quartal mit einem Nettogewinn von 145,23 Millionen Euro ab, was einer Steigerung von 53,8 % im Vergleich zu den 94,41 Millionen im gleichen Zeitraum des Vorjahres entspricht. Auch die Vermittlungsmarge erhöhte sich deutlich und stieg von 331,59 Millionen auf 409,17 Millionen Euro (+23,4 %). Das Nettoergebnis der Finanzverwaltung belief sich auf 366,4 Millionen Euro, verglichen mit 291,9 Millionen Euro in den ersten drei Monaten 2023.
