أطلقت Intesa Sanpaolo سندات غير مضمونة بقيمة مليار يورو تستحق في أغسطس 2023. تجاوزت الطلبات 1,75 مليار. وبلغ العائد 2,153٪ أي ما يعادل 188 نقطة أساس على معدل مبادلة الوسط. كانت القسط أقل من المؤشرات الأولى في منطقة 200 نقطة أساس وتم وضعها في الجزء السفلي من التوجيه في منطقة 190 نقطة أساس.
تمت إدارة العملية من قبل Banca IMI و Deutsche Bank و Jp Morgan و Société Generale Cib و Ubs. السندات لديها تصنيف متوقع Baa1 من Moody's ، BBB من S&P ، BBB من Fitch ، و BBB (مرتفع) من Dbrs.
يعود آخر إصدار لسندات Intesa إلى 12 مارس ، أي بعد أسبوع من الانتخابات ، عندما كان السوق يميل إلى استبعاد ولادة مسؤول تنفيذي ناتج عن تحالف بين M5S و Lega. في ذلك الوقت ، أصدرت Intesa سندات أولية بقيمة 1,25 مليار يورو لمدة عشر سنوات بعلاوة قدرها 77 نقطة أساس على معدل midswap ، أي ما يعادل عائد 1,831٪. يقدم العنوان اليوم عائدًا بنسبة 3,186٪ ، مقابل 3,092٪ لعشر سنوات BTP.
ومن المتوقع أيضًا أن تطلق وزارة الخزانة الإيطالية معيارًا جديدًا لمدة خمس سنوات الأسبوع المقبل ، مما يؤدي إلى زيادة الضغط على هذا الجزء من المنحنى. في 12 مارس ، قدمت السندات الإيطالية ذات العشر سنوات عائدًا يبلغ حوالي 2٪ وكان الفارق في الاستحقاق المماثل للبوند أقل من 140 نقطة أساس ، بينما يبلغ اليوم حوالي 277 نقطة أساس.
منذ ولادة الحكومة ، لم تقم أي مؤسسة إيطالية حتى الآن بإصدار سندات مصرفية ، باستثناء السندات المغطاة ، والتي تتميز بمخاطر أقل.
