Il قروض مصرفية للشركات الإيطالية تقلص بنسبة 22% خلال عشر سنوات، ولكن بعد أن بلغ أدنى مستوى له في نهاية عام 2024، فقد بدأ بالتعافيفي يونيو 2026، بلغت القروض المقدمة للشركات 618,6 مليار يورو، مقارنة بـ 598,9 مليار يورو في ديسمبر 2024: بزيادة قدرها 3٪ تقريبًا.
هذا ما ينبثق من واحد أبحاث فيروم بارتنرزوهي مجموعة تقدم الاستشارات والخدمات للشركات الصغيرة والمتوسطة والشركات الناشئة. إلا أن المقارنة مع الوضع قبل عشر سنوات ترسم صورة مختلفة تمامًا: ففي يونيو 2016، بلغت قروض البنوك للشركات 791,8 مليار يورو. وبالتالي، خلال عقد من الزمن، انخفض بأكثر من 173 مليار.
تتجاوز القروض المقدمة للشركات تلك المقدمة للعائلات.
كانوا يتحركون في الاتجاه المعاكس القروض المصرفية للعائلات. على مدى العقد الماضي، نمت بنسبة 20٪ تقريبًا، من 521,9 مليار يورو في يونيو 2016 إلى 623,3 مليار يورو في يونيو 2026.
Le وهكذا تغلبت العائلات دائمًا الأعمال في حجم الائتمان المصرفي المُستلم. كما تُظهر المقارنة مع نهاية عام 2024 هذا التغيير: فبينما انخفضت القروض المُقدمة للشركات إلى 598,9 مليار يورو، بلغت القروض المُقدمة للأسر 594,7 مليار يورو. وبحلول يونيو 2026، اتسعت الفجوة أكثر، حيث بلغت القروض المُقدمة للأسر 623,3 مليار يورو مقابل 618,6 مليار يورو للشركات.
أصبح منح الائتمان للشركات أكثر انتقائية.
وفقًا لتحليل شركة فيروم بارتنرز، هناك عدة عوامل جعلت الأمر أكثر إمكانية الحصول على الائتمان بشكل انتقائي للشركاتومن بين هذه المعايير الأكثر صرامة التي تفرضها اللوائح الوطنية على البنوك، بهدف ضمان استقرار النظام، وتركيز القطاع المصرفي. هيكل نسيج إنتاجي إيطالييتميز هذا القطاع بانتشار الشركات الصغيرة والمتوسطة ذات رأس المال المحدود. وينعكس هذا التوجه في تزايد عدد الشركات: إذ يوجد حاليًا أكثر من 5 ملايين شركة نشطة، مع رصيد إيجابي يقارب 56 ألف وحدة في عام 2025.
لذا، بات الحصول على التمويل بالنسبة للشركات يتطلب بشكل متزايد إثبات قدرتها على تحمل الديون والحفاظ على استقرارها المالي. ويوضح قائلاً: "لم يعد كافياً اليوم مجرد طلب الائتمان؛ بل يجب إثبات القدرة على تمويله". فرانشيسكو تانكريدييتولى تانكريدي إدارة شركة إيثيسيا، وهي شركة وساطة ائتمانية تابعة لمجموعة فيروم بارتنرز. ويقول: "يجب أن تفهم معايير التقييم الائتماني للبنك، وأن تُعدّ ملفًا متكاملًا ومتماسكًا. والأهم من ذلك كله، أن تكون قادرًا على عرض التوقعات المستقبلية والقدرة على توليد السيولة، وسداد الديون، والحفاظ على الاستقرار المالي. ولهذا السبب،" يضيف تانكريدي، "يُعدّ الاستعانة بوسيط ائتماني مُرخص أمرًا مفيدًا. إذ يُمكنه مساعدة الشركة على تقديم مشروع واضح، وأرقام موثوقة، ورؤية مستقبلية تُتيح للبنك فهم سبب استحقاق الشركة للتمويل."
