信贷紧缩“推动”意大利中小企业转向替代金融。 从这个角度来看，与人工智能相关的新评级归因模型和技术可能代表意大利公司寻求流动性的新“乐土”。 也因为 2019 年 6,4 月银行对非金融企业的贷款比上一年录得-45%，或 12 个月内减少 2019 亿信贷（意大利银行数据的 Credito Confesercenti 观察站分析）。 他解释说，意大利银行的最新分析也显示 1,9 年 XNUMX 月进一步为 -XNUMX% Mattia Ciprian，2009 年与 Modefinance 的 Valentino Pediroba 共同创立，欧洲第一家金融科技评级机构。
Ciprian 总统，您对 50.000 家公司进行的最新分析因此证实了中小企业在获得信贷方面的持续困难。
«市场的演变和监管条件的变化凸显了信贷紧缩。 如果银行信贷的限制确实严重影响了意大利的 141 个工业区，这些工业区占我国生产系统的四分之一左右，那么另一方面，企业发现自己不得不面对“后危机”。 过去是一种达尔文式的选择，最弱的主体被击中，重重沉没，给那些成功抵抗的人留下更大的信心和力量。 该评级被视为弹性指数（作为面对和克服困难时期的能力），但显示中小企业状况普遍改善”。
因此，这种情况促使企业家和初创企业寻找新的融资来源。
«人们所说的导致了替代金融工具的爆炸式增长：众筹和众投、保理、发票交易，以及更多地为小企业使用垂死的资金，这些都在金融科技领域站稳了脚跟。 所有这一切，都是为了响应意大利企业结构的新流动性和信贷需求，而传统系统已经降低了风险承担»。
导致意大利公司账户流动性不足的主要因素是什么：股本低，但债务高，还是有新的东西？ 例如，与传统银行系统不同的方法。
«规则的变化对系统的这种演变影响最大：采用新的担保，为银行引入 IFRS9 会计准则和更新欧洲法规，对公司也有间接的发展。 如果在意大利的情况下，他们已经表现出历史上的不容忍，那么他们就会增加新的需求，最重要的是公司本身的内部能力，以控制其经济金融状况。 主要是为了避免任何处罚，同时也是为了采用更健康、更平衡的方法来发展自己的业务。 在应对这些变化时，正是银行自己发现自己不得不采取与过去不同程度的预警措施和预防措施。 特别注意银行系统提前拦截最危险情况的能力，并实施预测工具（预警），例如明确和及时地掌握警告指示»。
IFRS9 标准的引入是否也有效地切断了与意大利旧的信用创建和管理系统的联系？
«银行系统两年前采用的 IFRS 9 会计准则按阶段对债权人进行分类，即按生命阶段：在初始支付时，贷款通常处于第一阶段，这使得评估违约概率成为可能为期12个月； 鉴于特定情况，他们可以进入第二阶段，发出警报，银行将不得不评估债权人在工具未来期限内违约的可能性，从而必然导致更高的信用风险准备金； 所有这一切，都是为了不进入第三阶段，即违约状态»。
意大利中小企业获得替代债务资本或创新资本工具有何困难？ 对工具知之甚少，企业家不愿让第三方参与公司资本。
«我不会谈论困难，因为金融科技本质上带来了比现有工具更大的易用性，并且以用户为中心（同时考虑到与技术和数字化的密切关系）。 相反，我们正在讨论迄今为止公司自己鲜为人知的工具。 放弃现状还有一个普遍且永无止境的困难，即“一直都是这样”：那些没有特殊问题的人继续采用传统解决方案，并依赖银行作为他们的主要融资来源。 另一方面，那些需要流动性但找不到通常的解决方案，同时又意识到内部需要进化的人，会去寻找这些替代解决方案，这些工具因此与银行的报价相辅相成。 人们还意识到金融科技带来的透明度的价值，以及获得信贷的更大程度的民主化»。
Modefinance是欧洲全景第一家金融科技评级机构：人工智能工具可以支持创建企业评级的哪些场景为健康的意大利企业开辟了道路？
«如果我们只强调在 Modefinance 提供的解决方案中区分使用先进技术的两个特征，我会说速度和准确性。 复杂信息的评估，如果由人工智能处理，其次由人工分析师进行处理，则与传统评级相比，可以在极短的时间内处理评级； 通过统计和算法模型进行的相同数据分析显示出更高的准确性。 这两个功能使金融科技评级对公司来说更方便、更容易获得，即使是最小的公司也是如此»。
根据所有最新分析对意大利中小企业的全景进行全球评估？
«与过去相比，它显示出决定性的进步：资本在过去 3 年中增长了 5,6%（只有东北部有 +7%）。 另一方面，负债率（代表总负债与股东权益的比值）从 3.60 下降至 2.89，亏损公司的数量减少。 因此，中小企业的数量正在增长，显示出巨大但尚未充分开发的增长潜力，它们可能会受益于获得评级以获得更有利的条件来获得债务资本”。
