我们都知道投资者很容易陷入当前趋势——无论是市场高位还是历史低迷。 另一方面，要有一个长期的时间范围要困难得多，最重要的是因为投资决策往往受到情绪的影响。
这方面的一个例子就是许多人所说的美国市场投资的“失去的十年”。 该术语指的是那些在 2000 年至 2009 年期间几乎没有从美国股票投资中获得任何收益的人，因为经济在该期间的两端经历了两次重大衰退。 从 2008 年 2010 月到 10 年 0 月，美国股票的 3000 年期收益率接近或低于 XNUMX%（罗素 XNUMX 指数就是证明）。 这在许多投资者口中留下了不好的印象，但这只是故事的一部分……。
事实上，必须考虑几个因素来分析这一时期。 首先，多元化在这段时间确实有所帮助。 假设在全球多个资产类别（美国股票、非美国股票、债券）中进行多元化投资的投资者目前（在此期间）的 10 年回报率为正。
一个假设的投资组合将 40% 投资于 Russell 3000 指数，20% 投资于 Russell Developed ex-US Large Cap 指数，其余 40% 投资于 Barclays Aggregate Bond 指数，将产生 10 年回报率，3,3 年 2008 月为 1,5%，从 2009 年 3,7 月的 2010% 到 XNUMX 年 XNUMX 月的 XNUMX%。虽然多元化并不能保证不会遭受损失，但它确实有助于投资者保护自己免受单一资产类别的过度暴露。
其次，从负回报到正回报的转变非常迅速。 10 年 4,1 月的 2011 年期国债收益率为 6%，而 2010 个月前的 0,1 年 XNUMX 月，该数字约为 XNUMX%。 随着环境的变化，当市场出现更好的时机时，投资者的担忧就会减轻，收益率就会下降。
“失去的十年”在当时似乎是无法逾越的——但许多投资者是着眼于长期投资，而不是未来 9 年。 那么如何帮助储户延长他们的视野以使其与他们的投资期限保持一致呢？
乍一看，各个资产类别的回报差异非常明显，尤其是在非常短的时期内。 例如，如果我们选择非美国股票，我们会看到一年期间的回报率在 +99% 到 -50% 之间。 相反，如果考虑股票和债券之间的多元化投资组合（40% 美国股票、20% 非美国股票、40% 债券），收益率范围会随着时间范围的增加而变窄。 因此，从历史上看，多元化的投资组合有助于减轻长期波动的影响。
据说“时间可以治愈所有伤口”。 提醒储户投资者已经一次又一次地克服困难的市场时期也很有用。 通过保持长远的眼光并考虑真正的投资组合多元化的好处，可以不被当前趋势所淹没以克服短期走势。 因此，跨多个资产类别、投资策略和回报来源的多元化资产组合可以帮助投资者更轻松地应对市场波动并实现长期财务目标。
