Il 欧洲银行体系进步 在重新启动的道路上，这个过程似乎尚未结束。 2017 年实现的平均股本回报率高于上一年，但对于几乎所有运营商而言，仍远未充分支付所动用的资本。 在 2008-09 年危机之后，许多人假设并购会加剧。 换句话说，想象中的 XNUMX 年代中期和本世纪初之间发生的事情会重演。 该假设尚未得到证实。 由于各种原因，国内和跨境聚合操作都缺失，后者更为激烈。
除了众所周知的希腊、塞浦路斯和葡萄牙的案例外，德国的案例在欧洲情景中不那么出彩的情况中仍然很突出： 如果排除德国，欧洲银行的平均股本回报率将会上升 到不可忽视的程度。 许多处于系统顶端的银行机构发现自己处于脆弱状态。 欧洲金融圈似乎需要的质的飞跃可能源于两种趋势的结合。 首先是银行体系的精简和合理化； 二是发展银行信贷以外的融资方式。 如果说第一个趋势的发展固然不能说是浮躁，那么第二个趋势的发展进展则无疑是乏力的。 资本市场联盟行动计划的实施已经开始但进展缓慢，这种情况使得实现既定目标的预期期限（2019 年底）不太可能实现。
Il 2017年底欧洲银行体系更进一步 在重新启动的道路上向前迈进，然而，这一过程似乎尚未结束。 与前一年相比，这个成绩看似平均翻了一倍多，但其中三分之二的进步可以说是非常项目。 扣除这些因素后，RoE（股本回报率）略低于 7%，比上一年高出 1,7 个百分点。 由于信贷中介和证券组合提供的贡献有限，营业收入的动态总体疲弱。 至于生息资产回报率，EBA调查强调，如果一方面下行阶段似乎已经结束，另一方面则处于三年期间的最低水平（1,48%） .
佣金的表现和交易活动的最终余额提供了有限的补偿，但基本上只对较大的银行和主要属于三个主要欧盟国家（法国、英国和德国）的银行提供补偿。 EBA 考虑的 11 家意大利银行在欧洲脱颖而出 由于佣金收入的重要贡献（约占中介利润的 35%，而欧洲平均水平为 28%），反之亦然，由于交易收入的贡献微乎其微（约占 4%，而欧洲平均水平为 8,5%）。 15%，法国的数字超过 XNUMX%)。
与此同时，贷款组合的质素有明显改善，主要归因于分子的动态变化（不规则贷款数额）。 事实上，根据 EBA 数据，欧洲贷款组合增长约 3%，同时非正规贷款减少 18%。 所有欧盟国家都参与了第二次总量的下降，但意大利（占总收缩量的近 40%）和西班牙（16%）的贡献是决定性的。 可以认为 2008-09 年危机引发的资本强化已基本完成。 EBA统计，1年底满载版CET2017比例平均为14,6%。
两者都对比率的改善做出了重大贡献（11,5 年底为 2014%）。 分子（核心股权一级资本）的增长 和分母的减少（暴露于风险）。 处于最不利条件的 25% 的银行的比率值（平均）高于 13%； 没有一家银行低于 11%； 位于分布上部的机构（平均）位于 20%。 在低于平均值的七个国家中，还有意大利，但它提出了比欧盟其他国家的平均水平更谨慎的财务杠杆率（13,9 倍，欧洲平均水平为 15，德国高于 18） .
2008-09 年危机的动态在许多情况下突显出，信贷中介机构的稳定性在很大程度上也取决于向家庭和企业发放的贷款与从同一类型客户那里收取的存款之间的关系。 在两个总量之间取得更谨慎的平衡仍未完成。 达到的平均数字开始可以接受（117 年底为 2017%），但它表明变化范围明显太大：处于最脆弱状态的第四个机构显示（平均）比率为175%（192 年底为 2014%）。
来源：焦点银行
