Tartışmalar kızışıyor. Cesarini bölgesinde kurtarılan dört bankanın hisselerini veya ikincil tahvillerini hükümetin çıkardığı yeni mevzuata dayanarak bankacılık sisteminin geri kalanından satın alan bazı tasarruf sahipleri, risk derecesi konusunda aldatıldıklarını iddia ederek protesto ediyorlar. yatırımlarının Ancak sorumluluklarını yerine getirmek için mücadele eden düzenleyiciler ve kontrolörler tespit edilecek ve Brüksel'i belki de yıllar önce temeli olabilecek, ancak şimdi zaman aşımına uğramış gibi görünen bir tartışmaya dahil edecekler. Hükümet, her protestoyu sürdüren muhalefet tarafından ateş altında ve nesnel olarak, özellikle bankası tarafından aldatıldığını hisseden bir emeklinin intiharından sonra zor durumda görünüyor. Şimdi, hisselerin ve ikincil tahvillerin değerinin sıfırlanmasında varlıklarını kaybeden tasarruf sahiplerinin "zayıf gruplarına" refah yardımı sağlamak için yeni bir fon başlatılmalı, ancak diğer tüm vatandaşlarla yeni bir anlaşmazlık açma riski var. çok çeşitli nedenlerle yatırımlarında zarar kaydettiler. Kısacası, yaşananların altında yatan sebepleri ve gelecekte benzer krizlerin tekrar yaşanmasını nasıl önleyebileceğimizi kaybetme riskini aldığımız büyük bir yaygara. Bu konuşmada Assonime'nin genel müdürü Stefano Micossi, tartışmayı yumuşatmak ve bunun ne zaman olduğu ve verimli bir bankacılık sistemine ve daha fazla korunan tasarruf sahiplerine sahip olmak için gelecekte ne yapılması gerektiğine dair mantıklı bir açıklama sunmak istiyor.
“Öncelikle, diyor Micossi, Brüksel ile gereksiz ve belki de zararlı olan polemik alanını temizlemek bana gerekli görünüyor. Komisyon, 2013 yönergelerinde, banka kurtarmalarının artık kamu parasıyla yapılamayacağını açıkça belirtmiş ve özel parayla yapılsa bile bir müdahalenin devlet yardımı olarak sınıflandırılacağı prosedürleri açıklamıştır. Bankalardan alınan mevduatlardan oluşan mevduat üzerindeki garanti fonunun bir kamu kuruluşu tarafından başlatılarak etkinleştirilmesinin kamu müdahalesi sayılacağı ve bu nedenle yasaklanacağı açıklanmıştır. İtalyanlar uzun süredir Komisyon'dan bir derogasyon almaya çalıştılar ve sonunda bunu alamayacaklarını anlayınca, 1 Ocak 2016'da yürürlüğe girecek olan yeni "kefalet" yasasını kısmen uygulama yolunu tuttular. bu şekilde tüm mevduat sahipleri (100 bin Euro'yu aşan mevduatları olanlar dahil) ve tüm adi tahvil sahipleri güvence altına alındı. Sadece bu değil, aynı zamanda iflastan kaçınmak, komisyon üyelerinin şirketlerin veya bireylerin ödünç aldığı tüm meblağların derhal iade edilmesini talep etmesini de önledi. Bu bankaların yerleşim yerlerinde nasıl bir kargaşa yaşanırdı tahmin edebilirsiniz. Buna ek olarak, birkaç bin iş kurtarıldı ve önümüzdeki aylarda alıcı bulabilecek ve bu nedenle bölgelerinde mali destekte olumlu bir rol oynayacak olan, şimdi tamamen restore edilmiş kurumsal yapılar sürdürüldü."
FIRSOnline – Topluluk kararları artık alınmıştır. Belki daha önce itiraz edilebilirdi, ama artık bu mümkün değil. Tartışmayı, örneğin Almanya ve diğer kuzey ülkeleri tarafından hala engellenen mevduatlar üzerindeki ortak garanti gibi, etkili bir bankacılık birliğine ulaşmak için atlanan adımlara da yönlendirebilir. Ancak şimdi dört bankanın yaşadığı bu dramatik krizin nasıl ortaya çıktığını ve sorumluluklar olup olmadığını netleştirmemiz gerekiyor. Ne düşünüyorsun?
MICOSSI – “Kabul ettiğimiz yeni AB kuralları, bankaların çalışma felsefesinde köklü bir değişiklik getiriyor, bu nedenle tasarruf sahipleri, şu andan itibaren, yatırım tercihlerinin riskini, az ya da çok açık garantiye güvenmeden kabul etmek zorunda kalacaklar. Devlet tüm yatırımları korumak için müdahale ederdi. Gelecekte, kredi şirketlerinin çeşitli unvanları arasında bir risk çeşitlendirmesi olacak ve bu nedenle güvenilir ve güvenilir olmayı hedeflemek zorunda kalacaklar. Bu, tüm tasarruf sahiplerini yatırım kararlarında aldıkları riskler konusunda bilinçlendirmek için uzun, ciddi ve etkili bir bilgilendirme kampanyasıyla Hükümet ve finans sektörü tarafından teşvik edilmesi gereken derin bir kültürel değişim olacaktır."
FIRSOnline – Bu, bankacılık sistemini geçmişte olduğundan daha hızlı uyum sağlamaya itmelidir. Pek çok küçük ve orta ölçekli bankanın iflas etmesinin çeşitli nedenleri arasında, yerel siyasi karışıklıklar veya diğer baskılar nedeniyle de yetersiz bir yönetişim sistemi olduğu oldukça açık görünüyor: sizce de öyle değil mi?
MICOSSI – “Birçok durumda yerel oligarşilerin yönetim güçlerini kötüye kullandıklarına şüphe yok. Yerel otoriteler tarafından her zaman engellenen yirmi yıldan fazla girişimin ardından Hükümet tarafından geçen yıl başlatılan kooperatif bankaları reformu ve Crédit Agricole modeline dayanmayı vaat eden Casse Kooperatifininki reformu hızlandırabilecektir. bankacılık sisteminin daha şeffaf ve daha kârlı bir yönetim anlayışına dönüşmesi. Daha bilinçli tasarruf sahipleri, büyümek için kredi dağıtımına güvenebilmesi gereken tüm ekonomik sistem için de avantajlarla daha iyi yönetilen bankalara yol açmalıdır”.
FIRSTonline – Ancak düzenleyicilerin ve denetleyici makamların kendilerini suçlayacak hiçbir şeyleri yok mu? Halihazırda görevlendirilmiş bankalar tarafından yüksek riskli tahvil ihraçlarına neden izin verildi? Ve her şeyden önce, öküzler ahırdan çoktan kaçtığına göre, risk almaya istekli tasarruf sahipleri çok iyi olabilirken, tali tahvillerin tüm özel kişilere satışını yasaklayarak sistemin düzgün işleyişini engelleme riski yok mu? daha yüksek verim var mı?
MICOSSI - "Bu ürünlerin nasıl dağıtıldığını anlamak için kapsamlı bir soruşturmanın uygun olduğunu düşünüyorum; dolandırıcılık olup olmadığını veya bunun yerine düzenleyici eksiklikler veya yetersiz uygulamalarla karşı karşıya kalıp kalmadığımızı anlamak için hem bankaları hem de kontrolörleri dahil etmesi gereken bir soruşturma kontrolörler tarafından. Bu, bir yandan tazminat talebinde bulunabilmek ve aynı zamanda diğer ülkelerde (örneğin İspanya) yapıldığı gibi, mağdur olan tasarruf sahiplerine refah veya insani yardım sağlanması konusunda ilerleyebilmek için temel bir adımdır. sistem arızası. Tabii ki, bazı tuhaflıklar şu anda göz ardı edilemez, örneğin, hem bilançoların temizlenmesinin temeline inmek hem de sicili kökten değiştirmek için çok az şey yapılan veya hiçbir şey yapılmayan bankaların çok sayıda uzayan tasfiyeleri gibi. sermaye benzeri tahvillerin satışı gibi o zamana kadar yürürlükte olan uygulamalara ilişkin olarak.
FIRSOnline – Peki, Hükümetin birikimlerini kaybeden tasarruf sahiplerine yardım etmek için bir fon oluşturma fikri doğru mu?
MICOSSI - "Aldatılmış hisseden birçok kurtarıcının anlaşılır öfkesine (ya da daha kötüsü, kişisel dramların ürkütücü sömürüsüne) dayanan muhalefetin düzensiz ajitasyonunun ötesinde, sorumluluklar bir kez açıklığa kavuşturulduktan sonra, başkalarının ihtiyaçlarını karşılamanın doğru olduğuna inanıyorum. Ancak birçok tasarruf sahibi, piyasa dalgalanmaları veya öngörülemeyen olaylar nedeniyle yatırımlarında uğrayabilecekleri herhangi bir kayıp için gelecekte Devlet müdahalesine ihtiyaç duyabilecek yeni genel "zayıf gruplar" kategorileri oluşturmamaya dikkat ediyor. Bu insani tazminat, sorumluluğun tespiti ile sıkı bir şekilde bağlantılı olmalı ve bu özel durumla sınırlı olmalıdır".
Dört banka CR Ferrara, Banca Marche, Carichieti ve Popolare dell'Etruria'nın krizin çözümü bazılarını gün ışığına çıkardı. bankacılık sistemimizin yapısal zayıflıkları hem yönetişim hem de ölçek açısından ve belki de denetçiler tarafından derhal ele alınması gereken biraz uyumlu bir uygulama. Belki de Renzi'nin dediği gibi bankacılık sisteminde genel bir reform söz konusu değil, ancak yeni kriz yönetim sisteminin yürürlüğe girmesi açısından da kurallarda daha fazla ince ayar yapılması kesinlikle gerekiyor. Bu müdahaleler ne kadar erken yapılırsa, bilindiği gibi aşırı ihtilaflardan etkilenmemesi gereken güvene dayalı varlığını sürdüren, isabetli ve zamanında müdahalelerle yeniden tesis edilmesi gereken bankacılık sisteminin "itibarı" o kadar iyi korunacaktır.
