"Ya da Mediolanum ya da Orta Çağ". Her zamanki gibi Bay Ennio Doris'in doğum gününden sadece birkaç gün önce her zamankinden daha enerjik bir referans olarak yer alacağı bir sonraki Banca del Biscione kampanyasına alışın. Çünkü 3 Temmuz'da Bay Mediolanum, belki de ortağı ve arkadaşı Silvio Berlusconi'nin yanında 71 yaşına giriyor. Doris, "Henüz bilmiyorum" diye yanıtlıyor, geçen yıl partime geldi ve gece geç saatlere kadar şarkı söyledi. Kısa süre sonra görüşeceğiz, Silvio ve ben. Ve bu durumlarda futbol hakkında konuşuruz. Ve müzik”. Ancak bu yıl iş hakkında konuşabilirsiniz: belki Fininvest satmak isteyebilir. "Bilmiyorum. Ortağımın bir satıcı olduğunu düşünmüyorum. Ama o isterse, ben alıcıyım." Böylece, her zamanki gibi fikir ve inisiyatiflerle dolu olan Ennio Doris ile toplantı başlar, elektroniğin avantajlarını (maliyetleri azaltır) ve kişiselleştirilmiş yaklaşımı birleştirebilen "tasarruf sisteminin elması"nı yarattığına ikna olmuştur. destekleyiciler (“çünkü en önemli operasyonlar, katma değer getiren operasyonlar için fiziksel bir muhatap gerekir”).
Mediolanum'da Berlusconi satarsa alıcı sizsiniz. Mediobanca'da ise satıcı mısınız?
"Kesinlikle hayır. Kalacağız ve yeni anlaşmanın bir parçası olacağız”.
Yine de ilişkilerinizi soğutmak için düşünüldü. Mediobanca ile birlikte kontrol ettiğiniz Esperia hissesini "daha az stratejik" ilan eden siz değil miydiniz?
Bu doğru. Esperia bizim için eskisinden daha az stratejik, çünkü o zamanlar servet yönetimi pazarında yoktuk, oysa bugün özel bankacılığımız konsolide bir gerçeklik. Ama bu bizim satıcı olduğumuz anlamına gelmez. Özel bankacılık son derece ilginç bir sektör, tek bir nedenden dolayı: sermayeyi çekmiyor”.
Yine de, rakiplerinizin aksine, vergi cennetlerindeki servet yönetimi şirketlerini satın almadınız.
"Bu doğru. Almanya ve İspanya'da yatırım yapmayı tercih ederim”.
Belki de Berlusconi'nin ortağı olma gerçeği sizi etkilediği için? Montecarlo'daki varlığınız birden fazla merak uyandırır, sence de öyle değil mi?
"Kabul ediyorum. Ama yine de oraya gitmezdik: müşterilerimizin gereksiz riskler almasını istemiyoruz. Biz bir sistem bankasıyız”.
Ne demek istiyorsun?
“Lehman krizinin patlak vermesinden sonra, başarısız tahvillerin bedelini ailem ve Fininvest'in parasıyla ödeyerek müşterilerimizi ABD iflasından korumakla kalmadık. Ancak İtalyan bankalarına likidite garantisi verdik. O günlerde İtalyan bankacılık sisteminin tahvillerine 7 milyardan fazla yatırım yaptık”.
Yine de şimdi "ya Mediolanum ya da Orta Çağ" bayrağı altında geleneksel bankacılara meydan okuyorsunuz. Ancak tüm rakipleriniz harabe mi?
"Lütfen, bana bunu söyletme. Ancak bankacılık sistemi üzerinde düşünülmeyi hak ediyor”.
Hadi yapalım.
“Bankalarda başlayan ekonomik kriz şimdi bankalara geri dönüyor. Sebepler çoktur. Kredi krizinin şok dalgası banka müşterilerine de bulaştı. İflaslar arttı ve bu da bankaların karlarını etkiledi. Bu arada, krizin etkisine dayanabilmek için faiz oranları düşük tutulmuş ancak bu durum sistemin karlılığını etkilemiştir. Bu nedenle, kısa vadede düzeltilebilecek bir ekonomik kriz diyelim mi, çünkü bu yıl daha az karşılık ayrılacak ve oranlar yükseliyor. Ancak bir de yapısal sorunlar var” dedi.
Hangileri bunlar?
“Her şeyden önce, Basel 3 daha fazla kontrol ve uyulması gereken daha fazla kural sağlıyor. Sonuç olarak, bankalar yeni uzmanlar kiralamak zorunda kalacakları için maliyetler yükselir. İkincisi, sermaye artışları kazançları sulandıracak."
Fazlası var?
"Daha fazla. Çünkü tüm bunlar internetin patlamasıyla aynı zamana denk geliyor. Elektronik bankacılığın yaygınlaşması, komisyonlar üzerinde önemli bir etkiyle iskonto edilir. Karşılığında, personeli etkileyemezseniz, maliyet tasarrufu sınırlıdır. Kısacası gelirler hemen düşer, maliyetler zaman alır. Ama devrim hızlı ilerliyor. Nereye kadar? Kuzey Avrupa'da internet kullanmayan müşteriler artık toplamın yüzde 14'ünü oluşturuyor”.
Ama İtalya İskandinavya değil…
“Birkaç yıl daha sürecek, ancak trend orada. Kısacası 500 yıldır banka modeli merkez-şube ilişkisi üzerine kuruluydu. Biri, ne kadar çok şubeyi kontrol altına aldıysa o kadar güçlüydü. Bugün model değişti” dedi.
Ve zamanla anladın. Gerçek?
“'97'de, belirli trendlerin ufukta belirdiği bir zamanda, bankayı kuracak kadar şanslıydım. Bana ehliyeti birkaç yıl önce verselerdi, yapmadığım bazı hatalar yapmış olacaktım” dedi.
Diğerleri senden önce geldi. Dünyanın her yerinde güçlü çevrimiçi bankalar var. Gerçekten de İtalya için.
"Gerçek. Ancak elektronik işlemlerin, yalnızca İtalya'da değil, katma değeri daha düşük olan en basit işlemlerle sınırlı olduğunu belirtmek isterim: para çekme, para yatırma, fatura ödeme vb. Ama insan önemli bir karar vermek, ipotek almak gerektiğinde, onu on, yirmi yıl taahhüt altına sokarsa, gerçek bir insanla konuşmak ister. Kısacası fiziksel bir muhatap istiyor. Çağrı merkezlerimizde müşteri ihtiyaçlarına cevap verebilmek için her gün yarım saat eğitim veren sadece banka sözleşmeli çalışanlarımızın olması tesadüf değil” dedi.
Kısacası, insan artı makine.
"Mükemmel"
Daha çok agresif bir model. Müşterilere %3,5 sunarak vadesiz hesabınızdan nasıl para kazandığınızı anlatır mısınız?
“Evet, net %3,5'e karşılık gelen 2,55. Çok basit: kayboluruz. Başlangıçta bir maliyeti olan bir promosyon operasyonudur. Ancak iddiamız mevduatın çok ötesine geçiyor: Bugün Freedom hesabıyla kazandığımız müşteriler birikimlerinin %35'ini bizim için önemli bir sektör olan yönetimimize yatırdılar".
Evet, belki fazla alakalı. İtalya'da tasarruflar durağan...
"Ama bu doğru değil! Aksine artar. Evet, istatistikleri de okudum. Ama bunlar sadece korkuyu, başaramamanın kaygısını ölçer. Kolektif davranışlar değil. Ama Lehman'dan sonra araba değiştirmek isteyen 100 devlete ait şirketten 73'ünün çatlaktan hemen sonra vazgeçtiğini biliyor muydunuz? Ne işini ne de gelirini riske atan insanlardı. Ama içgüdüsel olarak geri çekildi.
Ve daha fazlasını kurtardı.
"Evet, bizde oluyor ama İspanya'da da oluyor".
Varlık yönetimi endüstrisinin bir birleşme ve satın alma sezonu için olgunlaştığını düşünüyor musunuz?
“Eğer özel olarak kontrol edilmiş olsaydı, yeniden yapılanma çoktan gerçekleşmiş olurdu. Mifid ve çevresinin koyduğu yeni kurallar nedeniyle de aktivite çok daha pahalı ve zahmetli hale geldi. Yani daha fazla yatırıma ihtiyaç var. Ancak bankaların tepki süreleri farklıdır. Bu arada, küçük destekçi ağları alıcı bulmakta giderek daha fazla zorlanıyor"
Bağımsız danışmanlar için bir gelecek olduğunu düşünüyor musunuz?
"HAYIR. İnsanlar danışmana değil avukata ödeme yapmaya alışkın”.
Ama alışkanlıklar değişir. Ya da değil?
"Almanya'da kötü bir deneyim yaşadım. Orada bağımsız danışmanlardan oluşan bir ağ ile anlaşmalar yaptık”.
Ve nasıl gitti?
"Dehşetle kaçtım. Bunlar kendi portföyleri hakkında tavsiye veren kişilerdir. Önemli olan tek şey, şirketleri zirveye çıkararak komisyonları en üst düzeye çıkarmaktır. Müşteri için gerçek garanti, içine yüzünü sokan büyük yapıların garanti ettiği şeffaflıktır”.
Yaptığı gibi: "Ya Mediolanum ya da Orta Çağ". Üstelik bu sefer İspanyolca da söyleyecek. Almanca, henüz öğrenmedi.
