'de belirtildiği gibi odak del Intesa Sanpaolo Çalışma Merkezi, Hırvat kredi sistemi tarafından kredilerdeki hızlı düşüş devam ediyor (3,9'de -%2012, Şubat'ta -%4), ekonomik ve mali krizin devam etmesi nedeniyle. Reel GSYİH da geçen yıl düştü (% -2)2009 yılından bu yana devam eden düşüşünü sürdürmektedir. hem kredilerin hem de GSYİH'nın ağırlığı azaldıözel sektör kredilerinin GSYİH'ya oranının %75'ten %70'e düşmesi, işletmelere verilen kredilerin özellikle zayıf olduğu yerlerde, Aralık ayında %8,8 düştü ve bu yılın ilk aylarında düşüşü devam etti (Şubat'ta -%8,6). 2012'de ise, her şeyden önce düşük dış borç nedeniyle, GSYİH'deki paralel düşüş nedeniyle kurumsal borcun genel derecesi düşmesine rağmen, kurumsal borç/GSYİH oranı %78'de kaldı. Son iki ayda, yatırımlardaki yeni düşüşe (aynı dönemde -%2,5) karşılık işletme sermayesinde hafif bir artış (Şubat ayında Aralık ayına göre +%0,2) oldu.
Hırvat ekonomisinin sektörel dağılımı gösteriyor ki Bireysel olarak finanse edilen sektörler arasındaki paylar, özel sektörün açık bir yaygınlığı ile zaman içinde önemli ölçüde sabittir. (69'daki %2012'ten Aralık 73'de %2010'a düştü). Bankalar, 6'a (%2009) kıyasla hafif bir düşüşle yalnızca %7'yı kapsıyor; kamu sektörü ise 2012 sonunda (%25) 2010 yılına (%18) göre daha yüksek oranda kaynak elde etmiştir. Yüksek borç seviyelerini düşürme taahhüdünde bulunan hanehalklarına verilen krediler, 0,7'de hafif bir artış (%2012) kaydetti., ardından Şubat ayında Aralık ayına göre hafif bir düşüş (%-0,2) izledi, burada büyük bir kısım (toplamın %48,3'ü) 2012'de küçük bir düşüşle (%-0,6) konut kredilerinde temsil edildi. Ayrıca ayrıca Bu sektöre verilen kredilerin %75'inin döviz veya endeksli olması nedeniyle hanehalkı kur riskine yüksek oranda maruz kalmaktadır.. İşsizliğin artması ve gelirlerin azalması, yüksek faiz oranları ve yüksek kur riski ile birleşerek hanehalkı sektörüne yönelik kredi riskinin artması beklenmektedir.
Bu senaryoda, olumsuz ekonomik koşullar nedeniyle takipteki kredilerdeki artışa karşı karşılıklar ve kredi zararları ile bir zayıflık temsil edilmektedir. özel sektörde de kredilerdeki gerilemenin de etkisiyle takipteki alacaklar/borçlar oranını 13,6 sonunda %2012'ya getirdi. Hanehalkında, geçen Eylül ayında kaydedilen batık krediler, kredilerin %9,4'ünü oluştururken, işletmeler açısından, sorunlu krediler Eylül ayı sonunda %24,4'e ulaştı, özellikle inşaat ve imalat sektörlerinde, kapsama derecesi mütevazı, sadece %40'ın üzerinde.
Zorlu ekonomik performansa rağmen, toplam mevduat önemli bir direnç gösteriyor, hatta son aylarda güçleniyorŞubat ayında %5'lik büyüme oranlarıyla (Aralık'taki +%3,5'ten), Hane halkının tasarruf etme eğiliminin artması sayesinde (mevduat Aralık'ta +%7,5, Şubat'ta +%6,9) özellikle işgücü piyasasında ekonomik koşullarda bir iyileşme ve giderlerin geleceğe kaydırılması bekleniyor. Buna karşılık, kurumsal mevduat 2011'den bu yana hızla düşüş eğilimini sürdürdü, son aylarda daralma daha ılımlı olsa bile (Aralık 2,9'deki -%11,1'den Şubat'ta -%2012). Ekonomik yavaşlama ve azalan krediler bağlamında, banka finansmanı, devlet tahvillerinin düşük getirileri nedeniyle para piyasası yatırım fonlarının yaptığı artan mevduattan yararlandı. Toplamın yaklaşık %20'sini oluşturan yurt dışı yükümlülükler, son aylarda önemli değişikliklerle (hem Ocak hem de Şubat aylarında -%2012) Mayıs 22'den bu yana önemli bir düşüş kaydetti. Bunu hem uluslararası piyasalarda fonlama maliyetindeki artış hem de her şeyden önce yabancı ana şirketlerin faaliyeti yerel kaynaklarla finanse etme eğiliminin artması. Bireysel sektörlere gelince, Başlıca uluslararası bankaların riskleri, bankalar karşısında hala negatif yıllık değişim oranları göstermektedir. (Geçen Haziran'daki -%6,1'ten Aralık'ta -%15), yanı sıra, ancak daha az ölçüde ve yetişmek, özel sektöre doğru (Geçen Haziran'da -%5,1'den Aralık'ta -%19,7). Öte yandan, Eylül'de olduğu gibi (+%10,4) kamu sektöründe (Aralık'ta %6) Haziran'a göre (%-6,4) toparlanan olumlu değişimler devam ediyor.
2012 yılında bankaların elde ettiği net ekonomik sonuçlardaki yavaşlama devam etti.. Hırvatistan Merkez Bankası'na göre net sonuç Aralık ayında düşerek ROA ve ROE'yi sırasıyla %1 (1,2'de %2011) ve %7,2'ye (8,7'de %2011) getirdi. Özellikle, fonlama maliyetindeki artışın ardından faiz marjı yaklaşık %9 oranında düşmüş ve aynı zamanda düşük getirili varlıkların payının artmasıyla birlikte kredi kalitesinde bozulma yaşanmıştır.. Pozitif gelir bileşenlerinde artışa yol açan tek varlık kalemi yerel yönetim tahvillerine ilişkindir. Bir zayıflık, takipteki kredilerdeki artışa karşı karşılıklar ve kredi zararları ile temsil edilmektedir. Olumsuz ekonomik koşullar nedeniyle özel sektörde takipteki alacaklar/borçlar oranı 13,6 yılsonu itibarıyla %2012'ya ulaşmış, ayrıca kredilerdeki gerileme de etkili olmuştur.
Bazı büyük komşu ülkelerle karşılaştırıldığında, Hırvatistan, iyi kârlılıkla desteklenen, ancak daha yüksek risklere tabi olan, her şeyden önce tahsili gecikmiş kredilerin mütevazi kapsamı nedeniyle kur ve kredi risklerine tabi olan, daha yüksek bir kapitalizasyon derecesi gösteriyor., finansal istikrarsızlık risklerinin esas olarak hem makroekonomik hem de finansal dış olaylar nedeniyle devam ettiği yer. Takipteki kredilerin düşük kapsamı, portföy kalitesinde daha fazla bozulma olması durumunda aktifleştirme derecesini etkileyebilir. Borçluların döviz kuru ve faiz oranı riskine yüksek düzeyde maruz kalması, bankalar için zayıflık olmaya devam ediyoryabancı bankaların Avrupalı ana şirketlerine olan güçlü bağımlılığı onları bulaşma riskine maruz bırakıyor.
