Defalarca kullanılan ifadeler var ki gerçek mecazi suiistimallere dönüşüyor, yani gerçek anlamlarına ihanet ediyor. "Sistemik risk" ifadesi, genellikle uygunsuz bir şekilde çağrıldığından, bunlardan biri olma riskini taşır. Uluslararası denetim organları (BIS, ECB, vb.) için, sistemik risk, bir veya daha fazla aracının iflasının veya iflasının, diğer aracıların genel iflas olgusuna veya zincir başarısızlıklarına yol açması riskidir. Birbirine yüksek derecede bağlı bankacılık ve finansal sistem, sistemik riskin olumsuz etkilerine maruz kalmaktadır.
Aracıların ve piyasaların istikrarsızlığını belirleyen bulaşma ve domino etkileri, genellikle spekülatif bir balonun patlaması veya bazı büyük aracıların temerrüde düşmesi gibi bir ilk şoku takip eder. Bu nedenle, tasarruf sahibinin refahı üzerinde önceden ölçülemeyen çok ciddi etkileri olan ve en aşırı durumlarda banka şubelerine hücumla kendini gösteren, olayların düzeninde büyük yıkıcı olayların yaklaşan olumsuz bir olayıdır. Mevduat sahiplerinin güven krizinden kaçınmayı amaçlayan ve kamu müdahalelerinin de haklı olduğu, yani vergi mükelleflerinin zararına olan bir genel çıkar adına savaşılması gereken bir canavardır. Avrupa'da ve diğer ülkelerde, kriz yılları, krizin nedeni olmasa bile, sistemik etkileri harekete geçirebilen aracıların temerrüde düştüğüne tanık oldu.
İşte o zaman sistemik risk adına denetleme görevini de üstlenen ECB'nin (sözde Bankacılık Birliği) kontrolüne giren 130'i İtalyan olmak üzere 15 Avrupa bankası, ayrıca Target 2 ve Target 2 Securities gibi ödeme sistemleri ve platformları takas sistemleri. Daha kesin olabilirdik, ancak bundan böyle sözde daha az önemli ve dolayısıyla sistemik olmayan bankalara tahsis edilen ulusal denetim organlarının sorumluluğunda kalan sorumlulukları da hatırlatarak fikri vermiş olmamız bizim için yeterli.
Kooperatif kredi bankalarının tümü açıkça bu kategoriye giriyor. Pekala, önümüzdeki 20 Ocak'tan itibaren, kriz çözümü ve mevduat garanti planlarına ilişkin Avrupa mevzuatının yürürlüğe girmesiyle, tam da sistemik ilgisizlikleri nedeniyle, bu aracılar için bile atomistik tasfiyeyi dışlamak artık mümkün olmayacak. iflas, olağan olarak tüm şirketler için meydana gelir. Ve bu, Mudilere Garanti Fonu tarafından XNUMX yıllık tarihi boyunca sistematik olarak kaçınılan şeyin aksine.
Bir sermaye açığı olması durumunda, bu organın, korunan mudilerin geri ödemelerini sağlaması ve ardından, varsa varlıkların tasfiyesinden arta kalanları diğer alacaklılar arasında paylaştırması gerekecektir. Yeterli değilse, kalan maliyet sadece hissedarlara değil, aynı zamanda 100.000 Euro'dan fazla fonu olan tahvil sahiplerine ve mevduat sahiplerine de ödenecektir. Ünlü, içeridekiler arasında bile henüz tam olarak net olmayan sonuçlarla birlikte devreye giriyor. İtibar risklerinden ve hatta paniğin daha küçük pazarlarda bile yayılmasından korkarak, işbirlikçi dayanışma adına kötü yönetimin maliyetlerini tüm BCC'ler arasında paylaşmaya yönelik külfetli ve külfetli uygulama sona ermek zorunda kalacak. Anladığınız gibi, ne prensipte ne de gerçekte yukarıda tanımlanan ve Bankacılık Birliği'nde uygulanan sistemik riske atfedilemez.
Gerçekte, bu tür müdahalelerin rekabet ilkeleri üzerindeki etkilerinin değerlendirilmesi için tabi tutulduğu bu tür bir kurtarma paketini artık kabul etmeyen ilk kişi Avrupa Komisyonu Rekabet Genel Müdürlüğü olmuştur. Onları devlet yardımı olarak görerek kategorik olarak acımasızdı. İtalya Merkez Bankası ve kooperatif sisteminin bu kararlara karşı çıkma girişimleri, sorunun siyasi bir önem kazandığı noktaya kadar şimdiye kadar yararsız oldu, çünkü Avrupa tarafından uygulamalarımızın kamu müdahalesine vardığının söylenmesi kesinlikle hoş değildi, ama her şeyden önce, böyle bir sistem zaman içinde banka üst yönetimini sorumluluktan kurtarmış ve sağlam önleme politikalarının oluşturulmasını engellemiştir. Maliyetleri, hareketin güçlenmesinden ve gelişmesinden büyük kaynakları kesinlikle eksilten somut bir ahlaki tehlike örneği. Ve tüm bunların, verimsiz ve dolayısıyla herkes için daha maliyetli aracılara sağlanan gelişigüzel destek nedeniyle, son kullanıcının avantajına olacak şekilde daha küçük bankacılık piyasalarında da korunan rekabet üzerindeki etkilerinden bahsetmiyorum bile.
GRUPLARA GÖRE VEYA GRUPLAR ARASINDAKİ REKABET: Hamlet'in reform ikilemi
Bu noktada, 21 Ekim'de FIRSOnline'da ele alınan bir konuya geri dönmek uygun görünüyor. Yani, ACRI genel merkezinde İtalya Merkez Bankası Başkanı tarafından yayınlanan göstergelerden sonra, şimdi devam eden (öz) senaryosunu ayırt ediyor gibi görünen, çok sayıda ortak kooperatif grubu arasında mucizevi bir şekilde gelişmesi gereken rekabet hakkında. kooperatif kredi reformu. Ve bu, çokluğun bir yandan etnik bir bankacılığın korunmasına yanıt vereceği, öte yandan Trentino Alto Adige gibi tek bir Bölgede bulunan iki gruplaşma arasında bölünmüş olduğu bir sistemin işleyişine ilişkin bazı kafa karışıklıklarını yeniden doğrulamak için pek fazla değil. ana hatları henüz bilinmeyen diğer gönüllü yoğunlaşma girişimleri.
Rekabet ilkeleri, karmaşık ve tutarlı yatırım planlarının sonucu olan, yeterli teknik, mali ve yönetimsel kaynaklarla desteklenen farklı endüstriyel projeler arasındaki rekabetten çok, henüz inşa edilmemiş kuralları olan bir ihaleye daha fazla konunun kabul edilmesiyle korunmaz. Bu tür projeler şu anda kooperatif evreninin çoğunda tamamen yok gibi görünüyor. Aynı sistem içindeki kombinasyonlar arasındaki rekabeti, onun dışındaki sistemlere karşı olduğu kadar teşvik etmek için, bunları entegre ederek, yeni bir kooperatif bankacılık işi ve yeni uygulama bilgisi geliştirmek gereklidir.
Ne yazık ki, şu anda mevcut olan bilgiler her iki bakış açısına da cevap vermiyor gibi görünüyor. Her şeyden önce, şimdiye kadar hiç kimse, tamamlanmak üzere sistemi bölmek zorunda kalan bir reformun bir sonucu olarak, kooperatif kredisi müşterilerine bankacılık hizmetlerinin fiyatları ve kalitesi açısından ödenecek faydaları göstermeye çalışmadı. bütünlüğüne gelince. Kanıtlanabilir işbirlikçi girişimcilik istisnalarına halel getirmeksizin, bu profil, gerekli dönüşümün bu aşamasına yol açan sayısız ve önemli kritik durumla başa çıkmak için şüphesiz daha uygun görünecektir.
