İtalya Merkez Bankası Başkanı Ignazio Visco, banka üyelerine hissedar olarak sorumluluklarını hatırlattı. 2012 raporuna ilişkin değerlendirmelerinde Visco, içinde bulunduğumuz zorlu süreçte hissedarların "önemli bir rol oynayacağını" belirtti. Bu, bankaları finansal olarak desteklemek, "gerektiğinde temettülerden vazgeçmek" ve "gerekirse diğer kurumlarla birleşmeyi tercih ederek kontrolün seyreltilmesini kabul etmek" zorunda kalacakları anlamına geliyor. Daha sonra hem kooperatiflere hem de vakıflara bir hatırlatma yapılır. İlki için "gerektiğinde kaplıcaya dönüşüm" "kolaylaştırılmalıdır". Bpm davasından açıkça bahsetmeyen vali, "kooperatif bankalarının düzenlenmesinin bugün büyük aracılar için yetersiz kalabileceğini" ve kooperatif modelinin katı uygulamasının varlıkların "güçlenmesini de olumsuz etkileyebileceğini" belirtiyor. Öte yandan Vakıflar, “yasanın şekline ve ruhuna saygılı, yönetim tercihlerini ve organizasyonlarını koşullandırmadan, yatırım yapılan bankalara karşı rol oynamaya” davet edilmiş ve “bazı ve esasına göre seçilmesi gereken yöneticiler” profesyonellik".
Bankacılık sistemi krize dayandıysa, istikrarının nihai garantisi gelir elde etme yeteneğidir. Bu açıdan bakıldığında Visco'ya göre bankaların maliyetler üzerinde kesin müdahaleler yapması gerekiyor. Bir de takipteki alacaklar konusu var: "Kredilerle ilgili olarak yeni takipteki kredi akışı son zamanlarda yıllık bazda ve mevsimsel faktörlerden arındırıldığında, 4 yıldır ulaşılmamış bir seviye olan %20'ü aştı", bu akışın "2013'ün geri kalan kısmında yüksek" olmasının beklendiği Visco'ya dikkat çekti. Kredi arzındaki gerilimlerin finansal koşulları dengeli olan şirketleri de etkileyeceğini sözlerine ekledi.
FAALİYET RAPORU'NDA BANKACILIK SİSTEMİ
Bank of Italy raporunda yer alan 2012 yılı bilançosu, kredi talebinin hem düşük kredi talebi hem de ekonomik durumun kötüleşmesi beklentilerinin yönlendirdiği politikalar nedeniyle arz kısıtlamaları nedeniyle azaldığına dikkat çekiyor. Bol likidite ve nispeten yüksek getiri ile bankalar portföylerindeki devlet tahvili stoklarını artırdı. "2012'de - Bankitalia'ya göre - net İtalyan devlet tahvili alımları yaklaşık 100 milyar olarak gerçekleşti ve özellikle Eurosystem tarafından gerçekleştirilen daha uzun vadeli yeniden finansman operasyonlarının ardından yılın ilk çeyreğinde yoğunlaştı".
KREDİLERDEKİ DÜŞÜŞ
Krediler 0,2'deki +%1,9'a kıyasla %2011 azaldı. Ve daralma 2013'ün ilk aylarında hızlandı: Mart'ta sona eren on iki ayda -%1,3. Daralma, 2,2'deki %962'lik genişlemeye karşın, %2,5 azalarak (2011 milyara) şirketlere verilen kredilerle ilgiliydi; hanehalkına verilen krediler ise 512 milyar ile sabit kaldı (3,7'de yüzde 2011 büyümüştü). Kredi dinamikleri tüm banka büyüklük sınıfları için benzerdi. En büyük beş bankacılık grubunun kredileri, 1,3'deki %0,7'lik artışa kıyasla %2011 küçüldü. Küçük bankalardan ve yabancı bankaların şubelerinden alınan krediler de azaldı (sırasıyla yüzde -0,1 ve -2,2). Genişlemeye devam ederken, diğer büyük bankaların ve daha küçük bankaların verdiği krediler keskin bir şekilde yavaşladı. Lehman Brothers'ın iflas etmesinden sonra, ilk beş grubun kullandırdığı kredilerdeki azalma, diğer bankaların kredilerindeki artışla fazlasıyla dengelendi. Bankitalia, "Son dönemde aracı sınıfları arasındaki kredilerdeki daha homojen düşüşün, her türlü finansmanla ilgili zorluklara ve ikinci durgunluk karşısında borçluların kalitesindeki güçlü ve genel bozulmaya atfedilebileceğini açıklıyor" diyor. dört yılda".
Genel denge, 2012 yılında bankaların elinde bulundurduğu devlet tahvillerinin toplam aktifler içindeki payının %2,6 artarak yüzde 5,7'den yüzde 8,3'e (konsolide olmayan bazda veriler), kredilerin payının ise yaklaşık yüzde 49,5, Yüzde 46,5 ila XNUMX.
TOPLAMAK
Finansman cephesinde büyüme yüzde 1,7 (4,4'de yüzde 2011) oldu, Eurosystem ile yeniden finansman (yüzde 27,9 artarken yerleşik olmayanların mevduatları ve hanehalkının elinde bulunanlar dışındaki tahviller azaldı) ve perakende finansman ( %3,9 oranında büyümüş ve 2013 yılının ilk üç ayında da büyümesini sürdürmüştür). Yerleşik hanelerin ve işyerlerinin mevduatları, özellikle ikinci dönemdeki artışa katkıda bulunmuştur (sırasıyla yüzde 6,6 ve yüzde 7,5 artarken, hanelerin taahhüt ettiği tahviller yüzde 2,1 azalmıştır). Eurosystem'den yeniden finansman sağlanmasaydı, finansman yüzde 0,8 oranında azalacaktı.
İtalyan bankaları, Eurosystem'den alınan üç yıllık krediler için geri ödeme programları başlatmadı. Kooperatif kredi bankaları, 200'den fazla bankanın toplam yaklaşık 6 milyar tutarında yararlandığı Devlet tarafından garanti edilen yükümlülüklerini teminat olarak kullanma imkanı sayesinde, Eurosystem'den yeniden finansmanı daha yaygın bir şekilde kullandı.
ECB'nin OMT programı kısa vadeli fonlama koşullarını iyileştirirken, orta ve uzun vadeli fonlama piyasalarındaki koşullar gerginliğini koruyor ve marjlar hala yüksek. Bankitalia, "Şubat 2013'ün sonundan bu yana, siyasi durumdaki belirsizliğin ve Devletin ve bazı İtalyan bankalarının kredi notlarındaki yeni düşüşlerin ardından, bir yılı aşan vadelerde toptan fonlama için piyasalardaki koşullar daha da kötüleşti" diye ekledi. ". Firmalar, daha sağlam olanlar, genel olarak İtalyan bankalarındaki mevduatlarını artırdı. ”Bunlar arasında - Bankitalia'ya not ediyor - bazıları yatırım planlarının azaltılmasıyla bağlantılı olarak aşırı likidite kaydetti; diğerleri, gelecekte krediye erişimde herhangi bir zorluğu önlemek için bir önlem olarak likidite biriktirmiştir”.
Kredilerdeki düşüş nedeniyle, fonlama açığı (yerleşik müşterilere verilen kredilerin hane halkının elindeki mevduat veya tahvillerle finanse edilmeyen payı) böylece Aralık 13,7'e göre neredeyse dört puan azalarak %2011'ye geriledi. Aralık 2012'de, fonlama açığı küçük ve küçük bankalar için negatifti.
Kısa vadeli likidite daha sonra iyileşti ve 2012'de neredeyse ikiye katlanarak yüzde 8,9'a ulaştı ve Şubat ile Nisan 2013 arasında yüzde 10'un biraz üzerinde seviyelerde kaldı. 2014 yılı sonuna kadar yaklaşık 85 milyarlık toptan tahvilin geri ödenmesi gerekecek. "İtalyan bankacılık grupları - Bankitalia - Eurosystem ile yaklaşık 302 milyar yeniden finanse edilmeye uygun varlıkların mevcudiyeti sayesinde bu vadeleri karşılayabilecekler".
KREDİ RİSKİ
Kredi kalitesindeki bozulma 2012 yılında da devam etmiştir. İtalya'da faaliyet gösteren bankalardan ve finans şirketlerinden yeni tahsili gecikmiş kredi akışı yaklaşık 39 milyara ulaştı (32'de yaklaşık 2011). Toplam ekonomiye bakıldığında, yılın dördüncü çeyreğinde mevsimsellikten arındırılmış, dönem başından arındırılmış takipteki alacakların yüzde 2,4'üne ulaştı.
Kredi kalitesindeki bozulmanın neredeyse tamamı, 3,9 dördüncü çeyrekte temerrüt oranı 2012'in aynı dönemine göre yaklaşık bir puan artarak yüzde 2011'a ulaşan kurumsal kredilerden kaynaklanıyor. Evet, tarihsel karşılaştırmada yüksek bir değer, doksanların başındaki durgunluk sırasında ulaşılan zirvelere yakın.
Geçici olarak zorluk yaşayan (standart altı ve yeniden yapılandırılmış) müşterilere verilen kredilerdeki artış, yeni takipteki kredi akışının cari yılda da yüksek kalabileceğini göstermektedir.
Takipteki krediler açısından karşılama oranı, 2012 yılının ikinci yarısında toparlanarak Aralık ayında yüzde 38,9 olarak gerçekleşmiştir. İtalya Bankası'nın denetim faaliyeti de katkıda bulunmuştur. 2012'nin ikinci yarısında, İtalya Bankası, takipteki krediler için (vadesi geçmiş veya gecikmiş krediler hariç) teminat oranlarını sistem ortalamasının altında tutan 20 banka grubunu hedef alan bir teftiş döngüsü başlattı.
SİSTEMİN GELİR YARATMA KAPASİTESİ
2012'de İtalyan bankacılık sisteminin gelir elde etme yeteneği zayıf kaldı. Bankitalia, "İşletme maliyetlerindeki düşüşten kaynaklanan tasarrufları aşındıran kredilerdeki yüksek ayarlamaların etkisi oldu" diye açıklıyor Bankitalia. Şerefiyenin değer düşüklüğü ile ilişkili olağanüstü kalemler hariç değerlendi, sermaye ve yedeklerin getirisi (ROE) 1,3 puan düşerek yüzde 0,4'e düştü”. Faiz marjı, büyük ölçüde aracılı hacimlerdeki düşüş nedeniyle yüzde 4,3 azaldı. Aracılık marjı, 3,1 yılının ilk ve son çeyreğinde piyasalarda yaşanan toparlanmanın da katkısıyla alım satım faaliyetlerinden elde edilen gelirler ile varlık satışından veya geri alımdan elde edilen gelirlerin de katkısıyla yüzde 2012 oranında arttı. finansal yükümlülükler. Maliyetlerdeki düşüş (4,3'deki yüzde 5,4'lük artışa kıyasla yüzde 2011), faaliyet kârındaki yüzde 18,9'luk artışa katkıda bulundu. Kredilerdeki değer düzeltmeleri işletme karının yüzde 86'sını (65'de yüzde 2011) aldı.
KAPİTALİZASYON VE BASEL 3
En kaliteli sermaye donanımının (temel kademe 1) güçlendirilmesi ve risk ağırlıklı varlıkların azaltılması, sermaye oranlarında bir iyileşmeye yol açtı. 2012'de çekirdek katman 1 oranı yüzde 1,4 artarak yüzde 10,7'ye çıkacaktı. 1. kademe oranı ve toplam sermaye oranı sırasıyla yüzde 11,1 ve yüzde 13,8'e (1,1 sonuna göre yüzde 0,8 ve 2011 puan daha fazla) büyüyecekti.
En büyük iki İtalyan grubunun kapitalizasyon düzeyi ile 11 büyük Avrupa bankasından oluşan bir örneklemin hem iş modeli (diğerlerinin yanı sıra, önemli bir uluslararası mevcudiyetle karakterize edilir) hem de büyüklük (varlık bütçesi) açısından öncekiyle karşılaştırılabilecek düzeyde yakınsama devam etmektedir. 600 milyar avroyu aşan). 2012'nin sonunda, Avrupa örneğinin 1. kademe oranı ortalama olarak yüzde 13,3'e eşitti (iki İtalyan grubu için 11,7). Toplam risk ağırlıklı olmayan bilanço varlıkları ile çekirdek sermaye arasındaki oranla ölçülen finansal kaldıraç, bunun yerine iki İtalyan bankası için Avrupa bankalarına göre oldukça düşüktü.
Geçen yılın sonunda, Basel 13 standartlarının uluslararası denetimine katılan 3 bankacılık grubuna ilişkin veriler, tam olarak uygulandığında kuralların simüle edilmesiyle, örneklemdeki bankalar için en yüksek kalitede sermayeye olan genel ihtiyacın olduğunu göstermektedir. Henüz gereksinime uymayanların tutarı 8,8 milyar olacaktır (Haziran 9,4'de 2012 idi). Örneklemdeki diğer aracılar ise büyük bir sermaye fazlasına sahip olacaktır.
