Basel 1 ve Basel 2 başarısız oldu. 2008 krizi bunun teyididir. Ancak Yeni Basel 3 kuralları, tasarruf sahiplerini ve genel olarak vatandaşları piyasalarda yeni bir şok riskinden koruma konusunda gerçekten yeterli mi? Assonime genel müdürü Stefano Micossi ve ekonomist Jacopo Carmassi ikna olmadı aynı dernekte Brüksel'deki Avrupa Politika Çalışmaları Merkezi Ceps'te de çalışmalarını yayınlayan iki uzman, Avrupa Birliği hükümetlerini CRD IV direktifini gözden geçirmeye davet ettikleri "Bankacılık düzenlemesini doğru belirleme zamanı" başlıklı bir bildiri sundular. Basel 3 kurallarını 8'den fazla Avrupa bankasına getiriyor - çünkü onlar bunun yeni bir mali krizi önlemek için yetersiz olduğunu düşünüyorlar.
Yazarlara göre, en son Basel anlaşması gerçekten de bankaların kapitalizasyon gereksinimlerini güçlendirdi, ancak temel sorunu çözmedi: RWA'ya (risk ağırlıklı varlıklar) veya kurumlardan istenen minimum sermayeye karşılık gelen risk ağırlıklı varlıklara yaklaşım kredi riskine göre belirlenir. RWA yaklaşımı, "çok büyük çok başarısız" bankalar karşısında ulusal denetçilere çok fazla özerklik bırakmıştır. ve daha büyük kurumlara kendi sermaye gereksinimlerine karar vermeleri için yeterli alan sağlayan rekabet çarpıklıklarını ortadan kaldırmakta başarısız olur.
İki ekonomist, Basel 3 ve Basel XNUMX arasındaki fark üzerinde ayrıntılı olarak duruyor. Crd IV. Avrupa Komisyonu tarafından sunulan direktif İsviçre komitesi tarafından kurulandan geri adım atıyor gibi görünüyor: daha adil bir düzenleyici çerçeve oluşturmak yerine, yetersiz sermayeye sahip evrensel bankaları korur, bankalar için gereklilikler konusunda daha esnek kurallar sunar, ulusal düzenleyicilere daha fazla özerklik sağlar ve kredi riskini hesaplamak için derecelendirmelere hala çok fazla önem verir.
Basel 3 çalışmalarını tamamlamak için Micossi ve Carmassi 3 ana noktanın uygulanmasını önermektedir:
- RWA tabanlı sermaye gereksinimlerini değiştirin ve daha güçlü, daha net ve daha basit kurallarla dahili modeller üzerinde hesaplanmıştır. Yeni limit %7 ila %10 arasına yükseltilmeli ve 2. ve 3. Sütunlara atıfta bulunarak piyasaya dayalı ek bir sermaye gücü göstergesi yayınlanmalıdır.
- Gözetmenlerin eylemlerini güçlendirmek İkinci sütunun yeniden yapılandırılması yoluyla. Ayrıca, manevi tehlike riskini ortadan kaldırmak için sistem, asgari sermayeye ulaşılmadığında bankalara uygulanacak zorunlu bir prosedür sağlamalıdır.
- Pazar disiplinini güçlendirmek bankaların önemli sayıda dönüştürülebilir tahvil ihraç etme zorunluluğu gibi tüm piyasa oyuncuları için şeffaf ve anlaşılması kolay sermaye gereklilikleri yoluyla.
Bu aksiyonlar istisnasız tüm bankalar için geçerli olmalıdır. Hükümetlerin ve parlamentoların, kamu yararına daha fazla hesap verebilirlik sözü vererek en son Basel anlaşmasını gözden geçirmeye karar verme zamanı.
Tam metni Ceps web sitesinden indirin
