Intesa Sanpaolo, perakende ve kurumsal yatırımcılara iyi bir primle 4 tahvil sunuyor ve talepler uçuyor: 5,3 milyar

Yayıncının puanı iyi, getirisi oldukça çekici: talepler ancak çok yüksek olabilir. Intesa San Paolo dün dolu, tatmin edici kurumsal yatırımcılar e perakende tasarruf ile 4 farklı konu, farklı vade ve verimlere sahip, %4,75'ten %5,7'ye, a ödül Halihazırda piyasada bulunan ihraçların seviyeleri ile karşılaştırıldığında: bu koşullar altında, bu günlerde tam olarak ödüllendirici olmayan bir piyasaya rağmen, yatırımcılar genel talepte bulunarak piyasaya daldı. 5,3 milyar.
Bağımsız tahvil analisti Giacomo Alessi, "Intesa SanPaolo ihraçları için alınan önemli talepler beni çok olumlu bir şekilde şaşırttı: Özellikle oranların bu günlerde arttığı düşünüldüğünde, bu kadar yüksek bir talep beklemiyordum" dedi. "Intesa, piyasada tutarlı bir prim sunarak birçok yatırımcıyı kendine çekti. Ne de olsa, faiz oranlarının yüksek olduğu bir dönemde, daha yüksek marjlara sahip olan bankalar bunu karşılayabilir”.

Kurumsal kıdemli tercih edilmeyen yeşil tahviller için, 5 ve 10 yılda

için kurumsal yatırımcılar (minimum meblağ 150.000 €) Bookrunners BBVA, BNP Paribas, BofA, Citi, Commerzbank, IMI Intesa Sanpaolo (B&D), Morgan Stanley ve UBS ile Intesa Sanpaolo, iki teklif verdi Kıdemli tercih edilmeyen yeşil tahviller, son kullanma tarihi olan 5 yaşında, diğeri 10 yaşında, İtalyan yasalarına uygun olarak Lüksemburg Borsasında işlem görecek.
En kısa, son teslim tarihi 8 Mart 2028, sıkılaştırmadan önce orta takas eğrisinin 190 baz puan üzerinde rehberlikle emir defterini açtı. 170 noktaları, iyi bir ödül alıntı yaptığı en yakın Intesa tahvili olan 2027 ile karşılaştırıldığında 132 takas eğrisinin bps üzerinde. Yeni tahvilin getirisi %5,105 ve %5 kupon. Başına 99,629 fiyatla yerleştirildi. 1,5 milyar çiftten fazla isteğe karşı: 3,2 milyar. 2027'de bu tahvil için ihraççı tarafından başabaş değerinden geri çağırma (call) bekleniyor.
ikinci bağ 10 yaşında (8 Mart 2033 tarihinde sona eren) için kurumlara teklif edildi. 750 milyon ve isteklerini gördür 2,1 milyar. Defterlerin açılışında, midswap eğrisinin 270 bp üzerinde bir kılavuzluk önerildi ve daha sonra şu noktada kapandı: 255 puan, ayrıca bu durumda piyasaya kıyasla bir prim sunuyor: piyasada listelenen en benzer Intesa tahvili 2031'dir. 207 bp. 99,254 olarak fiyatlandırılan tahvil, %5,725 getiri ve %5,625 kupon sunuyor.

Perakende için, ABD ve Avustralya doları cinsinden iki adet 2 yıllık tahvil

Perakende tasarrufu sağlayanlar için Intesa SanPaolo bunun yerine iki tahvil teklif etti. iki yıl başına 200 milyon her biri para biriminde: biri cinsinden dolarABD (ISIN: XS2591231191, son kullanma tarihi 24/02/2025), ikincisi bir emisyon Avustralya doları (ISIN: XS2591229534, 24/02/2025), ikisi birden Mot'ta listelenmiştir.
Intesa'nın halihazırda piyasada 53 farklı para biriminde 6 tahvili var: yen, pound, ABD ve Avustralya doları, euro ve İsviçre frangı. Alessi, "Bireysel yatırımcı için güvenilir bir isim tarafından ihraç edilen en önemli döviz ihraçlarından bazılarına sahip olmak iyi bir fırsat" diyor.
ABD doları cinsinden tahvil, karşılık gelen devlet tahvilinin 5,40 bp üzerinde %5,50 getiri ile altı ayda bir ödenecek %70'lık brüt sabit yıllık kuponların ödenmesini sağlar. Avustralya doları tahvilinin yıllık sabit brüt kuponu %4,65'tir ve getirisi %4,75'tir veya karşılık gelen devlet tahvilinin 110 bp üzerindedir. Perakende için minimum yatırım büyüklüğü sırasıyla 2.000 ABD doları ve 2.000 Avustralya dolarıdır.