2023 yılı sonunda İtalyan bankalarının kredi bozulma oranı 1,2'dan bu yana tarihin en düşük seviyesi olan %2006'ye ulaşması bekleniyor. Bu başarı, İtalyan takipteki alacaklar sektörü ile bankacılık sektörü arasındaki sinerjik çalışmaBu da kredi kalitesinin iyileştirilmesine ve bilançoların konsolidasyonuna katkıda bulundu. Son 8 yılda, İtalyan takipteki kredi sektörü NPE stoğu azaldı 55'teki 361 milyar avrodan 2015 sonunda 306 milyar avroya ulaşacak şekilde 2022 milyar avroya ulaştı. Aynı dönemde, takipteki alacaklar piyasasında uzmanlaşmış operatörler, riskten arındırma sürecini kolaylaştırdı İtalyan bankalarının 352 ile 2015 yılları arasında toplam 2022 milyar euro tutarında sorunlu kredi transferi gerçekleştirdi. Bunlardan 42 milyar euro'su, EBA'nın %2022'lik hedefine 5'de ulaşılmış olmasına rağmen 2021'de transfer edildi.
İşte bu sonuçlar ortaya çıkıyor"Piyasa İzleme Npl" tarafından geliştirilmişBanca Ifis Araştırma Ofisi Bu, bugün Cernobbio'da düzenlenen, sorunlu kredi sektörüne adanan (Step Up başlıklı) yıllık etkinlik olan NPL Toplantısının 12. edisyonunda sunuldu.
İtalyan bankalarının riskten arındırma yolu
Banca Ifis'in analizi dikkat çekici olanı vurguladı: İtalyan bankalarının riskten arındırma sürecinin başarısıAvrupa'da benzeri görülmemiş bir süreç. Bu yol İtalyan finansal sistemini tek bir noktaya konumlandırdı. ayrıcalıklı konumBu, NPE oranındaki önemli azalmanın da gösterdiği gibi, daha kaliteli yeni kredi üretmemize olanak sağlıyor. BenNpe oranı 14'teki yüzde 17'den 2015'de yüzde 3,1'e neredeyse 2022 puanlık bir düşüş yaşandı. 2023'ün sonuna kadar daha da düşüş bekleniyor. Bu oranın, 3'te belirlenen yüzde 5 eşiğinin çok altında, yüzde XNUMX seviyesinde kalması bekleniyor. EBA (Avrupa Bankacılık Otoritesi).
İtalyan kredisinin geleceğine ilişkin belirsizlik
Her ne kadar tahminler küresel ekonomilerde kayda değer bir dayanıklılığa işaret etse de, bu durum mevcut. İtalyan kredisinin geleceği konusunda hala belirsizlik var. Bu belirsizlik, makroekonomik durumu etkileyebilecek faktörlerin birleşiminden kaynaklanmaktadır. Bunlar arasında yüksek faiz oranlarının devam etmesi, ekonomik yavaşlama karşısında merkez bankalarının olası faiz politikası ayarlamaları yapmaması ve jeopolitik gerilimler yer alıyor. Bu faktörler İtalyan bankacılık sisteminde yeni sorunlu kredi akışları yaratabilir.
Banca Ifis'in Piyasa Gözlemcisi şöyle açıklıyor: 2023'te bunların tamamlanması bekleniyor Toplam 32 milyar Euro tutarında NPE işlemleriKapanışı 8 yılı başına ertelenebilecek yaklaşık 2024 milyar avroluk işlemi de içeriyor. Ayrıca 2023-2025 arasındaki üç yıllık dönemde toplam yaklaşık 84 milyar avro değerinde işlemin sonuçlandırılması bekleniyor. .
İkincil piyasa büyüyor
İtalya'daki TGA piyasası bir düşüş görecek İkincil piyasanın artan önemiBu, toplam işlemlerin yaklaşık %50'sini temsil edecektir. İkincil piyasadaki bu artış, büyümeden kaynaklanacaktır. satış platformları, c'denoperatörler tarafından yapılan eksizyonlar yatırımcıların GACS (Kötü Kredilerin Menkul Kıymetleştirilmesi Garantisi) destekli portföylere olan ilgisi ve yeni operatörlerin sahneye çıkmasıyla tarihsel olarak satın almaya yönelmiştir.
Bu arada, birincil piyasa esas olarak ana bankaların riskten arındırma sürecinin devam etmesi ve takipteki kredilerin yeni akışlarında ılımlı bir artış yaşanması ile şekillenecek.
Risk hala AB ortalamasının üzerinde
2023-2025 döneminde yeni kredi bozulma oranında önemli azalma1,2 için tahmin ise %2023. Ancak bu iyileşmeye rağmen İtalyan bankaları Avrupa bankalarına göre daha yüksek risk göstermeye devam ediyorhem "2. aşama" olarak sınıflandırılan krediler hem de "takipli" olarak değerlendirilen krediler için. Ancak İtalya'nın Kuzeyi ile Güneyi arasındaki bozulma oranındaki bölgesel fark tüm zamanların en düşük seviyesinde.
Banca Ifis portföyü
Il sahip olunan ve yönetilen portföy Banca Ifis grubunun 30 milyar eurogayrimenkul portföyünü de içermektedir. RevaleaMediobanca Grubunun NPL yönetim şirketi, Yıl içinde Banca Ifis tarafından satın alındı (yıl sonunda kapanış bekleniyor).
Furstenberg Fassio: “TGA piyasasının ortak hedefleri ve kuralları olmalı”
Banca Ifis Başkanı Ernesto Furstenberg Fassio, Banca Ifis'in kurulmasının öneminin altını çizdi:ortak hedefler ve kurallar NPL piyasasının daha iyi ve daha iyi çalışmasını sağlamak için. Cernobbio'daki 2023 NPL Toplantısı sırasında şunları vurguladı: sinerji yaratmamız gerekiyor İtalyan bankacılık sisteminin riskten arındırma sürecinde daha önce benimsenen yaklaşımın sürekliliğini sağlayarak, sorunlu tüm kredileri sürdürülebilir bir şekilde yönetmek. Bu başarılı süreç sayesinde mümkün oldu. koordinamento İtalya Merkez Bankası, Avrupa Merkez Bankası ve Avrupa bankacılık otoriteleri gibi siyasi ve parasal kurumların denetimi altında, bankacılık sistemi ile takipteki kredi sektörü arasında sıkışmış durumda.
