В ожидании начала квартального сезона в США завтра и данных по инфляции в США сегодня вечером, фондовые рынки действуют осторожно. И внимание переключается на геополитическую напряженность. Существует атмосфера конфликта из-за нефти, но еще больше из-за Китайского моря, земли обетованной чипсов. И последствия можно увидеть на валютах.
Китай просыпается, самый слабый фондовый рынок за последние сессии: индекс Shanghai-Shenzhen CSI прибавляет 0,5%.
КИТАЙСКИЙ ЭКСПОРТ +49%, НОВЫЕ ОГРАНИЧЕНИЯ ДЛЯ ANT GROUP
Торговые данные за март показывают, что экспорт вырос на 49% в годовом исчислении, импорт вырос на 38,1%, а торговый баланс составил 116,35 млрд долларов. В пятницу Китай опубликует дополнительные макроэкономические данные, в том числе данные по ВВП, промышленному производству и инвестициям в основной капитал за первый квартал.
Пекин сократил диапазон действий Ant Group, финансового рычага Джека Ма. Отныне приложение, которое имеет 700 миллионов пользователей, должно будет ограничиваться финансированием онлайн-продаж, но больше не сможет предоставлять потребительский кредит ( три четверти бизнеса).
Гонконгский индекс Hang Seng вырос на 1,5%. Японский Nikkei 225 прибавил 0,7%, южнокорейский KOSPI вырос на 1%. Мумбаи восстановился на 0,7%.
ВАЛЮТА ТАЙВАНЯ И РУБЛЬ ПОД ДАВЛЕНИЕМ
Вчера 18 самолетов ВВС Китая, в том числе 4 истребителей и 2 бомбардировщика с ядерными боеголовками, вошли в опознавательную зону ПВО Тайваня. Об этом сообщило министерство обороны острова, подчеркнув, что это было самое крупное вторжение, о котором сообщалось до сих пор. Но власти острова, возможно, больше обеспокоены риском того, что Минфин США включит валюту острова (провал на 28% до XNUMX долларов) в список манипуляторов, как и предполагалось Financial Times. Любопытный шаг, учитывая обязательство США защищать Тайвань от целей Пекина, но который, вероятно, служит для оказания давления на стратегии сектора чипов, более стратегические, чем когда-либо, для американской промышленности.
Это не единственная валюта, находящаяся под давлением. Падение рубля продолжается, с начала марта он упал на 5% (-30% за 12 месяцев) во всех валютах, кроме турецкой лиры. Таким образом, рынки готовятся к следующим предсказуемым западным санкциям против Путина.
TESLA ЛИДЕР В ОБЛАСТИ ХРАНЕНИЯ ЭНЕРГИИ
Фьючерсы на Уолл-стрит и европейские фондовые индексы практически не изменились перед открытием.
Американские индексы вчера несколько снизились: Dow Iones -0,16, S&P 500 -0,02%. Nasdaq упал на 0,37%. Tesla продвигается вперед (+4%), что подтверждается отчетом Canacord: производителю автомобилей суждено стать мировым лидером в области хранения энергии.
MICROSOFT ПОКУПАЕТ NUANCE ЗА 20 МЛРД
Большой переворот Microsoft: почти на 20 миллиардов долларов это было приобрел нюанс, специализирующейся в области так называемого «разговорного искусственного интеллекта», то есть распознавания речи для приложений в здравоохранении, телекоммуникациях, автомобильных и финансовых услугах.
Скачок у Nvidia (+5,6%), объявившей о выпуске чипа нового поколения, способного составить конкуренцию Intel (-4%).
Нефть Brent и WTI подорожали на 0,5%. Золото подешевело на 0,2% до 1.729 долларов. Доллар США почти не изменился на уровне 1,189.
ФОНДОВЫЕ БИРЖИ В ЕВРОПЕ НЕ СТАЛИ, НО ПОКУПКИ ЕЦБ УСКОРЯЮТСЯ
Это была сессия умеренной консолидации европейских акций после недели новых рекордов. Неслучайно лучшим местом вчера был Милан, т.е. биржа, которая показала себя хуже, закрывшись восьмой с небольшим откатом (-1,14%), после пяти последовательных подъемов. Операторы сосредоточились на ожидании следующих назначений: от аукционов казначейских облигаций США до среднесрочных аукционов итальянского МЭФ, до балансов банковских гигантов США на подходе. Что касается макроданных, то сегодня мы начнем с индекса Zew за апрель, первого сигнала о состоянии экономики еврозоны, и с индекса потребительских цен США, термометра инфляционных тенденций. Затем с завтрашнего дня наступит очередь квартальных отчетов крупных американских банков. Между тем, ЕЦБ верен своему обязательству увеличить покупки на рынке. На прошлой неделе Франкфурт приобрел облигаций на 17,1 млрд (против 10,6 млрд). Сводные данные за март показали рост покупок примерно на 30% по сравнению со средним показателем за первые два месяца года.
БИЗНЕС-МЕСТО +0,11%, ЛУЧШИЙ В ЕВРОЗОНЕ
Piazza Affari спасается от продаж в первую сессию недели и закрылась на 0,11% выше, до 23.457 XNUMX.
Confindustria пересмотрела свои оценки роста ВВП в сторону понижения до +4,1% в годовом исчислении по сравнению с предыдущими +4,8% из-за слабой тенденции в четвертом квартале 2020 года и первом квартале 2021 года, а также после падения на 8,9% 2020.
PEACE VEOLIA/SUEZ, РОЖДЕНИЕ ВОДНОГО ГИГАНТА
Париж теряет 0,13%, даже если компании Veolia (+9,66%) и Suez (+7,73%) падают после соглашения о слиянии, завершившего ожесточенную дуэль между двумя крупными компаниями; рождается образец воды и экологическое преобразование отходов с доходом в 37 миллиардов евро, который также может рассчитывать на долю в A2a (+ 1,23% на площади Аффари) и в Acea.
Франкфурт закрывается без изменений и остается в рекордной зоне с 15.230 47,4 баллами. По данным Refinitiv, в европейском квартальном сезоне, который начинается в конце месяца, прибыль в первом квартале увеличится примерно на XNUMX%.
АВИАЛИНИИ: HSBC НАКАЗЫВАЕТ НИЗКИЕ ЗАТРАТЫ, IPO NORSE ATLANTIC ХОРОШО
Чуть ниже Лондон (-0,37%), в день первого открытия после трех месяцев блокады, когда люди с полуночи стоят в очередях перед пабами за пинтой пива в честь Филиппа Эдинбургского.
Авиакомпании Easyjet (-3,9%) и Ryanair (-2,7%) отстали после того, как HSBC понизил рейтинг этих двух акций до Hold da Buy. Норвежская бюджетная авиакомпания Norse Atlantic прибавила более 4% в ходе своего дебюта на фондовом рынке.
Амстердам теряет 0,84%, Мадрид -0,39%.
КАЗНАЧЕЙСКИЕ АУКЦИОНЫ СЕГОДНЯ, 0,72 ЛЕТ НА XNUMX%
Государственные облигации еврозоны закрылись на уровне пятницы: Bund на уровне -0,30%, BTP на уровне 0,72%. В дополнение к большому предложению казначейских облигаций на аукционах в США (58 миллиардов в течение трех лет, 38 в течение десяти лет), назначенный сегодня утром среднесрочный и долгосрочный аукцион, на котором Казначейство вновь открывает сроки погашения в 3 и 15 лет, наряду с со снятым с производства апрелем 2026 года.
Судя по второстепенным уровням, по сравнению с -0,22% размещения в середине марта, BTP от 15 апреля 2024 г. движется со скоростью -0,19% - на уровнях аукциона середины ноября - в то время как 15-летний мартовский 2037 выплачивает 1,22% против 0,992% от размещения через синдикат в начале января.
DIASORIN SUPERSTAR, ПОКУПКА LUMINEX ПРОДВИГАЕТСЯ
На Piazza Affari это был день Diasorin (+9,6%), лучшая голубая фишка сессии. Вчера компания объявила о подписании соглашения о приобретении американской компании Luminex Corporation по цене 37 долларов за акцию, что эквивалентно примерно 1,8 миллиарда долларов. Во время телефонной конференции руководство подтвердило стратегическую ценность сделки, которая направлена на укрепление позиций итальянской группы в секторе молекулярной диагностики, укрепление текущего предложения и расширение своего присутствия в США. Приобретение также позволит получить доступ к приложениям Luminex в секторе наук о жизни.
GOLDMAN SACHS НАГРАДЫ ЗА УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ
Goldman Sachs пересмотрел в сторону повышения целевые показатели основных акций сектора управления активами. Азимут поднимается до 23,80 евро (нейтрально). Banca Generali поднимается до 34,50 евро, остается покупать. Banca Mediolanum поднимается до 9,70 евро (покупать). FinecoBank поднимается до 15,60 евро, нейтральный рейтинг подтвержден.
JP MORGAN БОЛЕЕ 5% В INTESASANPAOLO
Среди банков Bper +1,58%, Unicredit +0,95%. JP Morgan имеет потенциальную долю в размере 5,027% в Intesa Sanpaolo, из которых 1,148% с правом голоса, а оставшаяся часть с длинными позициями и контрактами на кредитование ценными бумагами.
Среди промышленных компаний акции Ferrari выросли на 1,21% после того, как Crif Ratings подтвердила долгосрочный рейтинг эмитента на уровне BBB+ и изменила прогноз со стабильного на позитивный. Стеллантис +0,93%.
ЛЕОНАРДО -0,3%. РЫНОК НЕ ВЕРИТ В ТУРЕЦКИЙ ПЕРЕСМОТР
Леонард -0,3%. Турция заморозила подписание контракта с итальянской группой на сумму более 70 млн евро на покупку 10 учебных вертолетов AW169 после недавних заявлений премьер-министра Марио Драги.
Атлантика -0,8%. Предложение о 88% акций Autostrade per l'Italia, представленное испанской группой Acs, будет рассмотрено советом директоров в ближайшие дни.
Campari -0,7%: Bernstein поднимает цель с 10 до 10,20 евро с рейтингом «Превосходно».
ВЕТРА ВОЙНЫ НЕ БУДУТ ГРЯЗЬЮ. ЭНИ -0,37%
Нефтяной сектор и нефтесервисный сектор пришли в упадок вслед за падением цен на нефть после увеличения геополитических рисков: йеменские повстанцы-хуситы совершили новые атаки на саудовские нефтяные объекты, а Иран обвинил Израиль в нападении на его главную атомную электростанцию, в результате чего отключение электроэнергии. Eni -0,37%, Saipem -0,13%, Tenaris -0,72%.
PIAGGIO SUPERSTAR: СНОВА НАЧАЛО ПРОДАЖ В АЗИИ И ЕВРОПЕ
Стоит упомянуть Piaggio: +4% на волне мнения Intesa Sanpaolo, которая повысила целевую акцию с 3,6 до 4 евро, подчеркнув «недавнюю сильную тенденцию спроса на двухколесных транспортных средствах Европы и США, ожидаемое двуколесное темпы роста в Азиатско-Тихоокеанском регионе, восстановление рынка двухколесных транспортных средств в Индии до уровня, существовавшего до пандемии, и первые положительные признаки рыночного спроса на легкие коммерческие автомобили в Индии».
Iliad, которая на прошлой неделе вошла в капитал Unieuro с 12-процентной долей, заявила, что может рассмотреть вопрос о покупке дополнительных акций в ближайшие шесть месяцев, но не стремится к контролю.
На Aim деньги на Ilpra (+12,94%), компанию, занимающуюся упаковкой для пищевых продуктов: Integrae Sim повысила целевую цену до 5,4 евро с 3,6 евро, подтвердив рекомендацию покупать после отчетности.
