Самый пессимистичный из 71 экономиста в группе Bloomberg, Дэвид Келли из JP Morgan Asset Management, предсказал, что августовский ISM в сфере услуг упадет до 54,9. Реальность оказалась намного хуже: индекс упал с 55,5 в июле до 51,4, самого низкого уровня за шесть лет. Неожиданный холодный душ, совпавший с тревожным сигналом из Германии, т.е. важнейшей европейской экономики, взаимосвязанной с глобальным циклом, где композитный PMI потерял 2 пункта. Совпадение, которое должно повысить уровень внимания к состоянию мировой экономики накануне назначений в центральном банке, начиная с завтрашнего заседания директората ЕЦБ, от которого большинство ожидает удлинения количественного смягчения.
Но проблемы реальной экономики уступают место, как это часто бывает, проблеме процентных ставок. Тревога по поводу замедления движения локомотива предполагает отсрочку повышения ставки, но вчера вечером Джон Уильямс, президент ФРБ Сан-Франциско, заявил, что повышение необходимо «лучше раньше, чем позже».
АВСТРАЛИЯ, 100 ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНЫХ КВАРТАЛОВ РОСТА ВНП
Азиатские прайс-листы осторожны. Токио (-0,8%) сдерживал скачок иены (+1,4%, самый сильный рост с 29 июля) по отношению к доллару. Гонконг также вниз, Шанхай и Шэньчжэнь вверх. Сидней находится в плюсе после данных по ВВП (+0,2%). Таким образом, Австралия отпраздновала 100 кварталов подряд экономического роста.
Рынки США также выросли: Dow Jones +0,25%, S&P 500 +0,17%. Nasdaq показал себя лучше (+0,50% до 5,275,91 40,7 пункта, новый абсолютный рекорд). Navistar совершил колоссальный скачок (+16,6%). Volkswagen будет поставлять двигатели американской группе, которая взамен продала XNUMX% капитала немецкой группе, до сих пор отсутствовавшей на американском рынке грузовиков.
Сага Monsanto не закончена. Акционеры агропромышленного гиганта расценили предложение Bayer в размере 127,5 доллара за акцию (на общую сумму 56 миллиардов долларов) как «неадекватное».
Замедление доллара благоприятствует ценам на нефть в США. Легкая нефть WTI подорожала на 39 центов до 44,83 доллара за баррель, а Brent подешевела на 1,6% до 46,84 доллара: действие российско-саудовского соглашения закончилось. Индекс Energy растет на Уолл-стрит (+1,5%) благодаря покупке Sintra Oil компанией Enbridge. С другой стороны, нефтяные компании в Европе перевернуты. На Piazza Affari Eni -0,6%, Tenaris -2%. В отличном доказательстве Saras, среди лучших акций дня с ростом на 5,2%, на 1,4070 евро: маржа переработки в Средиземноморском регионе показывает дальнейшее восстановление на прошлой неделе.
IPHONE 7 ПРИБЫВАЕТ, НО АНАЛИСТЫ ХОЛОДНЫ
Сегодня Apple в центре внимания (-0,05%). Запланирована презентация iPhone 7 и новых SmartWatch. Спустя почти десять лет после выпуска первого смартфона в 2007 году, когда Стив Джобс представил первый iPhone, рыночный бум подошёл к концу. Подтверждением этому служат данные аналитиков компании Idc. В 2016 году рост сектора составит всего 1,6% при проданных 1,46 млрд штук по сравнению с 2015 годом, когда было зафиксировано +10,6% по сравнению с предыдущим годом.
Что касается iPhone, то, по мнению аналитической компании, вероятное удаление разъема для наушников, ожидаемого в iPhone, который Apple выпустит завтра, и существенное обновление устройства, ожидаемое только в следующем году, будут способствовать падению поставок смартфона из Купертино для полный 2016 год. Однако, по данным IDC, в 2017 году произойдет восстановление, и в 250 году количество iPhone достигнет почти 2020 миллионов единиц. (Соединенные Штаты Америки, Канада, Япония и Западная Европа) снижение будет больше.
МИЛАН -0,8%. СЕГОДНЯ ОБМЕН BTP
Слабая вчерашняя сессия для европейских фондовых площадок. Piazza Affari закрылась на дневном минимуме -0,8% из-за снижения банковских и нефтяных акций. Пострадали также Париж (-0,2%), Мадрид (-0,6%) и Лондон (-0,8%). Только Франкфурт был положительным (+0,1%).
Благодаря сессии с ограниченными торгами разница доходности между BTP и Bund на 10-летнем отрезке упала до 118 базисных пунктов (минимум с конца августа) со 121 в понедельник. Параллельно с этим ставка по 1,09-летним облигациям упала до 1,16% (минимум с середины августа) с 10% при последнем закрытии. Государственные облигации других европейских стран также испытали подобное движение: в то же время ставка 0,10-летнего Bund торговалась на уровне -30%, минимум трех недель, а ставка 2,60-летнего (на уровне 0,93%) двигалась в сторону наибольшей ежедневное падение с середины июля. В то же время для Испании десятилетняя ставка снижается до XNUMX%.
Рынок готовится к сегодняшней операции казначейских свопов: MEF предложит до двух миллиардов евро в BTP в сентябре 2028 года инвесторам, которые предоставят пять ценных бумаг со сроком погашения в 2017 и 2018 годах.
SOCGEN ИМЕЕТ 4,17% GENERALI: «БЕЗ КОММЕНТАРИЙ» ИЗ ПАРИЖА
В итальяно-французских отношениях открывается новая глава. Société Générale заявила, что владеет 4,17% акций Generali. Этот пакет фактически ставит трансальпийскую группу на второе место среди акционеров страховой компании, уступая только Mediobanca (13,2%) и опережая Франческо Гаэтано Кальтаджироне (3,4%) и Леонардо Дель Веккьо (3,16%). Позиция SocGen восходит к 29 августа и, среди прочего, является результатом сокращения доли по сравнению с 5,82%, принадлежавшими банку 22 июля прошлого года. Представитель трансальпийского института после этой новости ограничился лаконичным «без комментариев».
Molto Bene Banca Generali (+2,25%) после публикации данных августовского сбора.
РЕНЗИ: У MPS ЕСТЬ БУДУЩЕЕ. ФЛАЙ БАНК IFIS
Банковский сектор вчера был слабым: корзина итальянского сектора закрылась на 1,8% ниже, чем европейская (-1,65%). Unicredit -1,5%. Премьер-министр Маттео Ренци подтвердил, что банк «вероятно, увидит увеличение капитала». Антанта -2%, Популярный банк оставляет 2,5% на земле, Mediobanca 1,5% и Бпер 1,8%.
Все еще вниз Монте Паши (-1,5%) в ожидании максимального увеличения капитала. Ренци в телеинтервью остановился на будущем банка: «Я не даю советов по покупке. Я не инвестирую в фондовый рынок. Из этой гостиной я сказал, что если человек хочет купить Мпс, он может это сделать на отличных условиях, и я это подтверждаю. MPs — старейший банк Италии, у него есть прошлое, но есть и будущее».
На щитах Банк Ифис, также вчера одна из лучших акций Piazza Affari с ростом на 3% до 20,50 евро. Рынок вознаграждает стратегию роста в сегменте NPL. Институт из Венето находится в процессе покупки нескольких портфелей неработающих кредитов на сумму более 2 миллиардов евро к концу года, расширяя свой бизнес в сфере обеспеченных неработающих кредитов (после достижения лидерства в необеспеченных ).
Позитивное сидение за СтМ (+1,3%), поддержанный Exane Bnp Paribas, который повысил целевую цену на 8% до 9,3 евро. Mediaset +0,3%: Vivendi обратилась к юристам Cleary Gottieb за историей о продаже Premium, которая могла предвещать совместное решение перед битвой на трибунах и февралем.
Распродажа Леонардо +0,7% благодаря новостям о подписании письма о намерениях с польской Pgz, которое предусматривает долгосрочное стратегическое сотрудничество на рынке обороны и безопасности.
