«У меня есть идея для вас, европейцев: давайте отменим все пошлины, все субсидии и другие ограничения на свободную торговлю. Давайте, наконец, дадим жизнь свободному рынку, равному для всех. Мы готовы, но вы этого не хотите». Этим приветственным твитом Дональд Трамп готовится приветствовать Жан-Клода Юнкера сегодня в Вашингтоне в попытке избежать тарифов на автомобили, импортированные из Европы.
ОТ ТРАМПА 12 МЛРД ДЛЯ ФЕРМЕРОВ, ЗАТРАГАННЫХ ПОШЛИНАМИ
Но либерал Трамп выпустил еще одну стрелу в торговую войну. Президент объявил о помощи в размере 12 миллиардов долларов фермерам, пострадавшим от прекращения импорта из Китая и Европы, как в виде денежной помощи, так и в виде закупок сельскохозяйственной продукции для хранения на складах. Крайнее решение, краткосрочное, но защищающее Трампа от протестов его избирателей ввиду ноябрьских выборов.
Рынки принимают к сведению действия правительств, не впадая в уныние. Протекционизм Трампа вместе с действиями китайского правительства по поддержке экономики, пострадавшей от давления США, на данный момент являются защитой от худших последствий столкновения. Между тем счета корпораций оправдывают высокий уровень цен.
В этой обстановке рынки ждут напряженный день для корпоративной Италии: в ожидании отчетов FCA Stm и Saipem уже выступили в цифрах.
АЗИАТСКИЕ ПРАЙС-ЛИСТЫ НЕМНОГО ВЫШЛИ
Азиатские прайс-листы не сильно изменились. Токио (+0,5%) и Гонконг (+0,6%) выросли, Шанхай без изменений, корейский Kospi -0,15%.
Доллар снижается: сегодня утром евро торговался на уровне 1,1688, иена – на уровне 111,26.
Развивающиеся валюты находятся в смятении. Удивительно, но центральный банк Турции не изменил ставки, несмотря на явное приглашение президента Эрдогана. Вместо этого южноафриканский ранде показал сильное восстановление (+1%): Китай объявил об инвестициях в размере 14,7 млрд долларов для поддержки экономики страны.
НЕФТЬ НА ПОДЪЕМЕ: SAIPEM В КРАСНОМ ДЛЯ ОЧИСТКИ
Нефть дорожает: Brent +0,67%, до 73,92 доллара. Этим утром Saipem объявила свои результаты за полугодие: чистый убыток в размере 323 млн евро, за вычетом списаний и затрат на реорганизацию в размере 329 млн, что ухудшилось по сравнению с убытком в размере 110 млн, зафиксированным в первой половине 2017 года. Несмотря на это, акции на фондовом рынке сегодня утром выросли на 2,6%, достигнув лучшего роста Piazza Affari.
МАХОВИК АЛФАВИТ И ГУСЕНИЦА. ХОРОШИЙ ХАРЛЕЙ ДЭВИДСОН
Торговые опасения не помешали индексу S&P 500 установить новый рекорд: +0,48% до 2820 пунктов. Nasdaq остался без изменений (-0,01%) после установления нового рекорда во время заседания. Доу-Джонс +0,79%.
День ознаменовался ростом Alphabet (+3,89%), который после сенсационных отчетов достиг нового максимума в $1.275. Facebook (+1,8%) и Amazon (+1,5%) также растут.
Акции, связанные с миром сельского хозяйства, также растут: John Deere +3,2%, Caterpillar +1,2%. Подрастает и Harley Davidson (+7,7%): ущерб от пошлин оказывается меньше ожидаемого.
РЕКОРДНЫЙ ДЕНЬ ДЛЯ ЕВРОПЫ БЛАГОДАРЯ АВТОМОБИЛЯМ И БАНКАМ
Квартальный бум, в Америке как в Европе. Восстановление банковского сектора под влиянием растущей доходности и ралли подорожания автомобилей накануне поездки в Вашингтон президента ЕС Жан-Клода Юнкера для предотвращения войны с тарифами, которая, однако, еще не сдерживал рост немецкой экономики. Многие факторы способствовали устойчивому восстановлению рынков Старого континента.
Фьючерсы на европейских биржах прогнозируют снижение на 0,3%. В Милане индекс вчера зафиксировал скачок на 1,25% на волне сильного роста торгов: значение равнялось 2,05 млрд евро, при росте накануне на 13,71%. Среди других списков выделяется Франкфурт с ростом на 1,12%; Лондон, +0,70%. Париж вырос на 1,04%.
6 МИЛЛИАРДОВ БОТОВ ЗА 6 МЕСЯЦЕВ
Закрытие итальянского вторичного, уже сосредоточенного на директории ЕЦБ, запланировано на завтра. Спрэд за сессию подскочил до 238 базисных пунктов, самого высокого уровня с 12 июля. Доходность итальянских десятилетних облигаций также выросла до 2,69% (с прежних 2,64%).
Минэкономики сообщило вечером, что 27 млрд 6-месячных BOT против 6 млрд со сроком погашения будут выставлены на торги 6,5 июля. Подробности среднедлинных размещений в следующий понедельник будут сообщены сегодня: Intesa Sanpaolo ожидает выпуска на 9,25 млрд евро, включая новый 2028-летний декабрь 5 года, наряду с повторным открытием XNUMX-летнего и Ccteu.
SCUDERIA AGNELLI спешит на помощь. ДЕБЮТ МЭНЛИ СЕГОДНЯ
На Пьяцца Аффари наблюдался отскок галактики Аньелли-Элканн после драматического дня в понедельник, последовавшего завнезапная смена руководства в связи с ухудшением состояния здоровья Серджио Маркионне. Сильное восстановление Cnh (+3,78%), впереди Exor (+1,53%). Реакция Ferrari на Уолл-стрит была слабее (+0,39%). FCA +2,39% накануне сегодняшнего квартального отчета, первого теста для нового генерального директора Майка Мэнли.
Акции Psa летят в Париж (+11,8%): всего через год под управлением Тавареса Opel приносит прибыль.
CHIPS FLY: ВЫРУЧКА STM +18%.
Stm блестит (+4,12%), поддерживаемый ралли Nasdaq и результатами крупных технологических компаний в Европе (индекс Stoxx +0,79%). В Цюрихе полупроводниковая группа Ams заняла львиную долю (+3,55%).
Сегодня утром были объявлены данные за квартал, одобренные вчера советом директоров: чистая выручка составила 2,27 млрд долларов (рост на 18,0% в годовом исчислении), операционная маржа — 12,7%, чистая прибыль — 261 млн долларов. Ожидается, что в третьем квартале чистая выручка увеличится примерно на 10,0%, валовая прибыль составит около 40,0%.
ДЕНЬ ЗАПИСЕЙ ДЛЯ БАНКОВ. ФЛАЙ ЮНИКРЕДИТ
Банковский сектор был в тонусе по всей Европе: итальянский индекс вырос на 2,91%, а европейский – на 2,30%. В отличном доказательстве Unicredit + 3,55% на перспективу входа в корзину Euro Stoxx 50 из 50 крупнейших компаний еврозоны. Банк по-прежнему получает выгоду от решений EBA по кассовому делу.
Mediobanca (+2,93%) и Intesa Sanpaolo (+3,08%) также показали хорошие результаты в соответствии с хорошими показателями сектора в Европе. В Цюрихе акции UBS набрали 4,32 после закрытия второго квартала с прибылью в 1,3 млрд франков, что на 9% выше рыночных ожиданий.
БАЛЬЦО ДИ КРЕВАЛЬ: CREDIT AGRICOLE ПРИОБРЕТАЕТ 5%
Credito Valtellinese уходит с основного рынка (+13,24%), чему способствует соглашение о банковском страховании с Crédit Agricole, которое войдет в акционерный капитал с долей 5% (и опционом до 9,9%).
Banca Carige закрылся с паритетом, который во время сессии восстановился более чем на 2% после падения в понедельник из-за отклонения плана капиталовложений ЕЦБ.
ТИМ, ВЫРУЧКА СНИЖАЕТСЯ НА 2,7%
Положительное закрытие для Тима (+0,30%). Отчетность за первое полугодие сообщает о прибыли в размере 618 миллионов евро, что на 3,7% больше по сравнению с предыдущим годом. Выручка составила 9,5 млрд долларов, увеличившись на 1,5% в годовом исчислении. Сопоставимые доходы на сопоставимой основе в первой половине 2018 года снизились на 2,7% по сравнению с первой половиной 2017 года. EBITDA группы составляет 4 миллиарда евро, стабильная. Чистый долг сократился на 167 млн до 25,141 млрд на конец июня по сравнению с декабрем прошлого года. Продажа дочерней компании Persidera продолжается.
ДЕНЬ В GRIGO ДЛЯ КОММУНАЛЬНЫХ УСЛУГ
Плохой день для коммунальных служб, в первую очередь оборонного сектора (-0.87%). Черная рубашка упала до A2A (-2,37%). Italgas (-1,13%) и Snam (-0,98%) также плохи. Enel -0,76% после того, как в понедельник был отделен купон в размере 0,132 евро. Ожидание шестимесячных отчетов растет: A2a, Snam и Italgas вызываются на проверку счетов на следующей неделе.
БОЛЬШОЙ ХИТ ДЛЯ AMPLIFON В ИСПАНИИ
Среди компаний со средней капитализацией выделяется Amplifon (+7,3%), возглавляющая список звезд после объявления о приобретении группы Gaes за 528 млн евро. Gaes — крупнейший в мире частный специализированный оператор розничной торговли слуховыми аппаратами, занимающий лидирующие позиции в Испании, десятом по величине рынке в мире.
Слабы Inwit (-4,55%) и Sogefi (-4,29%) после квартальных отчетов. Следует отметить результаты Terni Energia (+8,35%), которая продала два филиала компании, связанные с энергоэффективностью, группе Estra. В Aim Gamenet процветала (+18,18%) после приобретения 100% GoldBet, компании, уполномоченной собирать игры и ставки в Италии.
