Миссия выполнена: Джанет Йеллен на пресс-конференции по окончании заседания валютного комитета ФРС убедила рынки в том, что до повышения ставок еще далеко. Ответ не заставил себя долго ждать. Уолл-Стрит, неуверенная до середины сессии, вышла на положительную территорию: Dow Jones закрылся на +0,58%, S&P500 +0,8% и Nasdaq +0,59%. Реакция Токио сегодня утром была еще более оживленной: индекс Nikkei вырос на 1,5% благодаря акциям, наиболее связанным с экспортом в США, от Toyota +2,8% до Sony +3,8%. Реакция Гонконга была более осторожной +0,23%.
Высока вероятность того, что сообщение ФРС подтолкнет вверх даже вчерашние европейские биржи, находящиеся в состоянии гипса в ожидании итогов встречи в Вашингтоне. Лондонская фондовая биржа выросла на 0,2%, Франкфуртская +0,1%, Парижская -0,1%. В Милане индекс Ftse Mib вырос на 0,15%. На рынке государственных облигаций 10-летний BTP торговался с доходностью 2,83% со спредом 146. Решение Комиссии ЕС уведомить Италию о письме-комиссии не имело большого веса в случае дефолта за нарушение. Европейской директивы о просроченных платежах компаниям государственного управления.
США, САМЫЙ НИЗКИЙ РОСТ, НИЗКИЕ ДЕНЕГ ДАЖЕ В 2015 ГОДУ
Федеральная резервная система вчера решила, как и ожидалось, продолжить еще одно постепенное сокращение, снизив ежемесячную стоимость ипотечных гарантий и покупок казначейских облигаций на 10 миллиардов до 35 миллиардов. Центральный банк, однако, понизил свои оценки экономического роста на 2014 год до 2,2% против ожидавшихся в марте 2,9%. Замедление, связанное с морозом, обрушившимся на США в первом квартале, прошло, о чем свидетельствует улучшение динамики занятости, и нас не беспокоит инфляция, которая все еще находится под контролем. Но США, как неоднократно подчеркивала Йеллен, все еще нуждаются в более гибкой денежно-кредитной политике в течение достаточно долгого времени, чем это предполагает картина данных.
«Даже если инфляция, экономический рост и занятость значительно улучшится, — подчеркнула Йеллен, — мы намерены удерживать федеральные фонды на более низком уровне, чем обычно». Как минимум по трем причинам: наличие негативных «очагов» в экономике, наследие кризиса; уровень доверия домохозяйств остается низким; наконец, что не менее важно, низкий уровень доходов рабочих, который остается самой слабой частью корпоративной Америки, фактор, сдерживающий восстановление потребления.
МЕДИАСЕТ, ПРЕДЛОЖЕНИЕ ПО ТЕЛЕФОНУ ПРИШЛО
Ожидая обнародования своих стратегий в области телекоммуникаций и телекоммуникаций, испанский гигант Telefonica двигает свои пешки на фронте Fininvest. Испанская компания представила обязывающее предложение, которое может достигать 355 миллионов долларов за 22% платного телевидения Digital+, принадлежащего итальянской группе.
Mediaset подорожал на 2,03%. Это была не единственная новость дня для галактики Берлускони: Mondadori потерял 7,2%, что соответствует оценке ценных бумаг (29,95 млн акций, что составляет примерно 12% капитала), размещенных среди инвесторов во вторник вечером: 15 млн. являются новыми акциями, а остальные являются собственными акциями, принадлежащими компании. После продажи доля Fininvest остается выше 50%.От размещения издательская группа получает около 30 миллионов, которые идут на сокращение долга (394 миллиона на конец квартала). Тем временем Telecom Italia восстанавливается и растет на 1,1%.
ТОРМОЗА MPS, CARIGE PURE. УДАР ПОП. ЭТРУРИЯ
Увеличение капитала Banca Monte Paschi идет рывками, вчера - 4,61%. Реверс справа торгуется на уровне 19,99 евро, что на 2% выше. Banca Carige также упал на -3,31%, права +1,13%. Mediobanca +0,3% начал арбитраж до максимальной суммы в 151 миллион между обыкновенными акциями лигурийского банка и соответствующими опционными правами. Также следует отметить сильный удар Banca Popolare dell'Etruria -12,5% после шага назад Popolare di Vicenza. Институт под председательством Джанни Зонина, признав отказ от дружественного предложения на 222 миллиона, не решился начать враждебное поглощение.
Среди других ценных бумаг сектора Banco Popolare упал на 0,2%, несмотря на то, что Standard & Poor's повысило его рейтинг. ЮниКредит +0,3%. Немецкая пресса пишет, что Société Générale заинтересована в покупке онлайн-брокера Dab Bank, контролируемого итальянской группой через HVB. По словам Manager Magazin, соглашение может быть достигнуто в августе. Во Франкфурте Dab Bank зафиксировал рост на 3,5%. Генералы +0,7%. Генеральное соглашение с BTG Pactual о продаже Banca della Svizzera Italiana (BSI) кажется близким. Лев будет соревноваться за польскую Bre Ubezpieczenia.
GOLDMAN ОТМЕНЯЕТ YOOX, ВЫКУП ВЫПОЛНЯЕТ AUTOGRILL
Среди позитивных заметок дня Автогриль +2,06% в день запуска плана обратного выкупа до 5% капитала, который может быть реализован, даже несколькими траншами, к 27 ноября 2015г. еще один крах Yoox - 5,1% после того, как название было удалено из списка фаворитов Goldman Sachs. Остальной сектор предметов роскоши также упал: Brunello Cucinelli -2,4%, Tod's -0,7%, Ferragamo -1%. Блестяще, в промышленном секторе Prysmian +1,9%.
Cnh Industrial поднимается на 1%. Фиат -0,5%, Weak StM – 1,6%. Finmeccanica теряет 1,6% в ожидании первых шагов нового управляющего директора Мауро Моретти, который вот-вот начнет план реорганизации холдинга: некоторые дочерние компании могут быть объединены и преобразованы в операционные подразделения. Дочерняя компания Ansaldo Sts вместо этого подорожала на 1,5%.
В течение 15 дней Enel -0,23% завершит список активов, которые будут проданы для достижения цели по сокращению долга, которая на 2014 год предусматривает продажу на сумму 4,4 миллиарда евро. Об этом заявил управляющий директор Франческо Стараче. Сырая нефть остается на максимуме (Brent на уровне 114,26 доллара за баррель). Eni подорожала на 0,8%, а Saipem на 1%.
