Итальянцы по-прежнему поклонники облигаций, но с большим вниманием относятся к альтернативным инвестициям и большей склонности к зарубежным инвестициям. И это профиль инвестора что следует из последнего исследования, представленного американской группой по управлению активами Легг Мейсон со штаб-квартирой в Балтиморе и зарегистрирована на Нью-Йоркской фондовой бирже. Фактически, 31% портфеля проанализированных инвесторов инвестируется в инструменты с фиксированным доходом, что является самым высоким процентом среди всех стран, участвовавших в опросе. Достаточно сказать, что в Германии это 18%, во Франции 19% и в США 20%. И что в ближайшие 12 месяцев 30% итальянских респондентов намерены еще больше увеличить процент инвестиций в фиксированный доход. 26% говорят, что они по-прежнему намерены инвестировать больше в акции. На данный момент, однако, инвестиции в акционерный капитал находятся на четвертой позиции после денежных средств и недвижимости (оба по 21%). И, наконец, нетрадиционные инвестиции, которые составляют 5%. Но обещают пробиться в портфель: более каждого пятого, 22%, заявили, что стремятся увеличить долю нетрадиционных вложений.
АНАЛИЗ БОЛЕЕ 4.000 200 ИНВЕСТОРОВ СВЫШЕ XNUMX XNUMX ДОЛЛАРОВ
В ИТАЛИИ СРЕДНИЕ АКТИВЫ 1,7 МЛН.
Анализ Легга Мейсона является результатом количественного онлайн-опроса выборки из 4.320 инвесторов на 20 различных рынках, от США до Тайваня, от Франции до Чили. характеристики: были вовлечены те субъекты, которые принимают решения в семье в полной автономии или разделяют их с другими в отношении инвестиционных решений; вкладываемые активы превышают 200 тысяч долларов, включая инвестиционную недвижимость, за исключением первого дома и недвижимости для отдыха; возраст от 40 до 75 лет. Расследование было проведено с 10 декабря 2013 г. по 10 января 2014 г. независимой исследовательской и маркетинговой фирмой Northstar Research Partners.
В ходе опроса был рассмотрен ряд инвестиционных тем на международном уровне. В целом инвесторы с осторожным оптимизмом смотрят на ближайшие перспективы (2014 г.) своих вложений: по шкале от 1 до 10 средний балл составил 6.8, наиболее оптимистичны американцы с 7.2, наименее оптимистичны японцы с 5.5 (итальянцы посередине с 6.1). 74% мировых инвесторов затем сделали упор на явную цель «заработать», тем самым указав на более агрессивное отношение по сравнению с другими вариантами, представленными в опросе, т.е. мыслями о выходе на пенсию или ограничением себя защитой богатства. В любом случае, кажется, что средний профиль, полученный в результате опроса, изображает инвестора, который сделал некоторые фундаментальные пословицы сознательного инвестирования своими собственными: 61% посоветовали бы новым поколениям «убедиться, что вы понимаете, во что вы инвестируете» и 55 % начинают инвестировать рано.
Из опроса также удалось разработать «фоторобот» итальянского инвестора с учетом имеющихся ресурсов (средний объем вложенных активов привлеченных итальянских инвесторов составляет примерно 1 миллион 700 тысяч долларов): 65% заявляют, что принимают инвестиционные решения в семье единолично; 53% говорят, что они уверены, что понимают сложности, связанные с инвестициями и финансовыми рынками (71% в Германии). Это самый низкий процент в Европе после Франции и Бельгии. Кроме того, итальянцы меньше всех в Европе заявляют о том, что достигли своих инвестиционных целей. Другими словами, именно они больше всего разочарованы полученной прибылью.
В КАЖДОЙ СТРАНЕ СВОЙ ЗАПИСЬ
Но у каждой страны свой рекорд. Швейцарцы больше всего обеспокоены валютными рисками при инвестировании за границей (49%), а шведы больше всех европейцев бежали с развивающихся рынков, чтобы вернуться на развитые в прошлом году (24%). Неудивительно, что немцы говорят, что они больше всего уверены в своих силах: 88% считают, что они определенно способны управлять своими инвестициями. Испанцы являются европейскими инвесторами, которые больше всего обеспокоены повышением налогов (53%. Но налоги также беспокоят 52% итальянцев). Китайцы чаще всего считают себя «агрессивными» в своей толерантности к риску (38% респондентов). Самыми традиционалистами являются австралийцы: 61% не хотят больше знать об альтернативных инвестициях. Бразильцы больше всего обеспокоены инфляцией (60%). Чилийцы больше всего сопротивляются инвестициям за границей, в то время как мексиканцы больше всего уверены в инвестициях в золото и драгоценные металлы (52% считают, что это лучшая возможность в ближайшие 12 месяцев).
ИТАЛЬЯНЦЫ: ТОЛЬКО 25% СЧИТАЮТ НАЦИОНАЛЬНЫЕ ДЕЙСТВИЯ ВОЗМОЖНОСТЬЮ
Возвращаясь к итальянцам, опрос показывает, что они наиболее пессимистично настроены в Европе в отношении окружающей среды, с которой будущим поколениям придется столкнуться для своих инвестиций: 80% считают, что это будет труднее, чем 65% немцев, 62% британцев и британцев. 70% американцев. Основные инвестиционные цели для итальянцев: сохранение текущего образа жизни (56%), защита активов (55%), увеличение активов (51%), выход на пенсию (49%), защита активов для детей (48%).
Наша фондовая биржа выходит с разбитым сердцем: только 25% итальянской панели считают национальные акции возможностью. Вместо этого мы смотрим на международные облигации (56%), недвижимость (50%) и международные акции (48%). Положительной стороной медали является то, что итальянский инвестор принимает все более глобальный подход. 86% инвесторов в нашей стране заявляют, что вкладывают часть своего портфеля (не менее 1%) в зарубежные рынки. Это самый высокий процент среди основных европейских стран: 71% британцев, 68% французов, 64% испанцев и 61% немцев инвестируют за границей. Процент Италии также выше, чем во многих основных странах мира (78% инвесторов в США, 71% в Южной Корее, 60% в Австралии, 59% в Японии, 33% в Бразилии). Только в Китае, если рассматривать основные нации мира среди опрошенных, процент несколько выше — 87% (самые высокие значения зафиксированы в Гонконге и Тайване соответственно с 92% и 90%). Даже средний процент активов, вложенных за границей, намного выше, чем в Европе: 31 % портфеля итальянских инвесторов размещается за границей, по сравнению с 18 % среди инвесторов в Великобритании, 16 % в Германии, 15 % в Испании и 13% во Франции. Кроме того, это более чем вдвое больше, чем среди инвесторов из США (14%), Австралии (13%) и Бразилии (11%), и намного больше, чем среди инвесторов из Китая (18% портфеля).
НЕТРАДИЦИОННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ В ПРИГЛАШЕНИИ
В то же время интерес к нетрадиционным инвестициям, похоже, растет: 30% заявляют, что они крайне/очень заинтересованы в том, чтобы лучше понять нас, самый высокий процент зафиксирован в Европе после Испании, 36%, и выше, чем в Юнайтед, на 16%. Заинтересованные итальянцы рассчитывают инвестировать в среднем 23% своего портфеля в этот класс активов. Цель 53% — дальнейшая диверсификация своего портфеля, 49% — превышение средней доходности, предлагаемой рынком. Однако отсутствие прозрачности (52%) и сложность понимания продуктов и связанная с ними волатильность (40%) вызывают беспокойство.
