În ultimele ore, Unicredit și Banco Bpm a finalizat plasarea a două obligațiuni. În special, Banca Piazza Gae Aulenti a pus pe piață o obligațiune preferată senior în două tranșe, fiecare de un miliard de euro, cu o scadență de 5 și 10 ani. cerere a depășit un total de trei miliarde de euro. Titlul de 5 ani va garanta a Randament cu 77 de puncte de bază peste rata midswap-ului, în timp ce pe 105 ani va ajunge la XNUMX.
Tranșa pe cinci ani a fost emisă la un preț de 99,891% și va plăti un cupon fix de 0,325%. Obligațiunea a fost achiziționată în principal de fonduri (61%), bănci (36%) și companii de asigurări (2%); din punct de vedere geografic, cererile au venit în principal din Germania/Austria (27%), Italia (23%), Franța (19%), Marea Britanie (10%) și Spania/Portugalia (8%).
Obligațiunea pe 10 ani, emisă la 99,885%, va plăti un cupon anual de 0,85%. Tot în acest caz, principalii investitori au fost fondurile (62%), băncile (33%) și companiile de asigurări (5%), iar defalcarea geografică vede Germania și Austria (27%) în frunte, urmate de Franța (23%), Italia (18%), Marea Britanie (15%) și Spania/Portugalia (7%).
I evaluare așteptate pentru emisiunea de obligațiuni sunt Baa1 de la Moody's, BBB de la S & P, BBB- de la Fitch.
în ceea ce privește Banca Bpm, a plasat el o obligațiune perpetuă suplimentară de nivel 1 pentru o sumă egală cu 400 milioane de euro. Emisiunea era destinată investitorilor instituționali. Institutul explică într-o notă că operațiunea „permite atinge obiectivul de capital de nivel 1 al grupului".
Obligațiunile, emise la egalitate, se plătesc un cupon fix de șase luni, necumulat, de 6,50%, și poate fi apelat de emitent pentru prima dată la 19 ianuarie 2026, apoi la fiecare 6 luni. În caz de neachitare, noul cupon cu rată fixă va fi determinat prin adăugarea spread-ului inițial la cursul swap mediu pe 5 ani în euro (care va fi înregistrat la momentul recalculării) și va rămâne fix pentru următorii 5 ani. Banca precizează că plata cuponului este discreționară și supusă anumitor limitări.
În plus, garanția include un mecanism de reducere temporară a valorii nominale în cazul în care coeficientul Cet1 al Grupului scade sub 5,125%.
În principal, managerii de active (70%), fondurile speculative (16%) și băncile (10%) au investit în noua obligațiune a Banco Bpm, în timp ce distribuția geografică vede prevalența investitorilor străini, în special din Marea Britanie (44%).
