Consiliul extraordinar al lui Tim „a recunoscut intenția lui Kohlberg Kravis Roberts & Co. LP („extensia kkr"), în statutul „neobligatoriu și indicativ” („neobligatoriu și indicativ”), să efectueze o posibilă tranzacție cu acțiunile TIM printr-unoferta publica de cumparare a 100% din actiuni acțiunile ordinare și de economisire ale Societății, care vizează eliminarea de cotare („Exprimare a interesului”)”. Preț orientativ propus de fondul american, integral în numerar: 50,5 cenți pe acțiune față de cei 34,65 cenți atinși de compania de telefonie la Bursă vinerea trecută, împins în sus de zvonuri și așteptări privind operațiunile în derulare pe acțiune. La finalul operațiunii, dacă aceasta trece, se are în vedere radierea.
Comunicatul de presă al lui Tim ajunge în seara zilei de duminică, 21 noiembrie, după aproximativ 4 ore de ședințe de consiliu, și înlătură orice incertitudine cu privire la zvonurile și anticipațiile care se urmăresc de câteva zile. The Fondul Kkr, gigantul financiar american cu 400 de miliarde de dolari în administrare, a investit deja 1,8 miliarde în FiberCop (58% controlată de Tim), compania pentru rețeaua de fibră în care au intrat și Fastweb și Tiscali.
Acum a revenit în funcție cu o manifestare a interesului care, precizează comunicatul de presă dat publicității de Tim, „se bazează pe informații din domeniul public și ar fi supusă condiției de a realiza pragul minim de membru de 51% a capitalului social al ambelor categorii de acțiuni.”
US Fund KKr și-a prezentat propunerea Consiliului de Administrație Tim ca fiind „prietenoasă” și a vizat obținerea consimțământului directorilor și a sprijinului conducerii. Americanii o condiționează de efectuarea unei due diligence de confirmare care durează patru săptămâni dar mai ales de aprobarea guvernului care ar putea contesta „puterea de aur” în apărarea unui activ considerat strategic.
Nenumărate scenarii se deschid acum, toate deschise. Pe de o parte, Vincent Bolloré, principalul acționar al lui Tim prin intermediul Vivendi cu un pachet de 23,5%. s-ar putea muta cu un contraacord atât pentru a crește prețul ofertei de preluare, cât și pentru a menține un activ plătit pentru mult mai mult decât oferă Kkr. În acest sens, se vorbește despre contacte cu di Vivendi cu fondul CVC și cu sfaturile fostului CEO al lui Tim, Marco Patuano.
Un alt scenariu ar putea fi să-i aducem la o masă pe diverșii protagoniști ai disputei legate de Tim, în primul rând Fondul de depozite și împrumuturi. CDP are un pachet de 10% și a devenit acționarul de control al Open Fiber, compania de fibră optică de la care Enel a plecat lăsând 40% fondului Macquarie. S-ar putea astfel profila a revenirea statului care vizează controlul rețelei de fibră (ceva asemănător cu modelul Terna?) și așa-numita rețea primară a lui Tim (ultima milă în cupru) precum și Sparkle (conexiuni cu țări străine). O operaţie asupra căreia cu toate acestea, Europa va fi de asemenea vigilentă: UE, tocmai în ultimele zile, a dat undă verde reorganizării capitalei Open Fiber atâta timp cât nu vorbim de o singură rețea sub controlul lui Tim. Prin urmare, jocurile sunt mai deschise ca niciodată.
