S&P RETURNE SPANIA. APEL FMI ASUPRA GRECEI. AZI COMORI ÎN CÂMPUL CU BTP-uri. FIAT SUB FOCUL MOODY'S
Standard & Poor's a redus ratingul Spaniei cu două trepte de la BBB+ la BBB-, menținând în același timp o perspectivă negativă: o retrogradare suplimentară ar introduce Bonos în categoria obligațiunilor nedorite. Decizia, potrivit unei note, este motivată de temeri legate „de recesiunea profundă care limitează opțiunile de care dispune guvernul”. Agenția avertizează împotriva „dezvoltării sociale în creștere”. Euro a alunecat la 1,2870.
Bursele asiatice au resimțit ciupit după mișcarea agenției de rating, deși previzibilă. Listele de la Tokyo pierd 0,63%. Hong Kong-ul crește cu +0,24%, dar nu și Shanghai. Decizia Beijingului de a părăsi reuniunea FMI de la Tokyo în semn de protest împotriva Japoniei este, de asemenea, îngrijorătoare.
Între timp, de la Tokyo vine avertismentul directorului general al FMI, Christine Lagarde: Europa trebuie să acorde Greciei mai mult timp, altfel dezastru. Alte semnale de alarmă: 12 de miliarde de euro au curs din Italia în 235 luni. În special, conform documentului Fondului, „fuga de capital din Spania s-a ridicat la 296 de miliarde de euro, 27% din PIB în 2011, iar cea din Italia s-a ridicat la 235 de miliarde de euro, 15% din PIB”. În acest climat, licitațiile Trezoreriei continuă conform programului.
Licitația de ieri de 11 miliarde BOT-uri a văzut randamentele în creștere pentru prima dată din august, dar încă mai mici decât cele exprimate de piața secundară. Un rezultat bun într-un moment delicat pentru soldurile europene, având în vedere și cantitatea de hârtie oferită.
Licitația germană a mers mai bine: 3,112 miliarde de Bund-uri au fost plasate pe 5 ani la un randament de 0,53% față de precedentul 0,61%. Ca de obicei, emitentul a preferat să nu plaseze întreaga sumă pe piață (4 miliarde) pentru a profita de randamentele scăzute. Atenția se îndreaptă acum către licitația de astăzi de BTP-uri pe termen mediu/lung în sumă maximă de 6 miliarde.
Reacția spread-urilor a fost în orice caz compusă, BTP-ul pe 10 ani se tranzacționează la un randament de 5,07%, plat, spread la 358 de puncte de la 361 la închiderea anterioară. Pe indicii Wall Street în scădere: Dow Jones -0,95%, S&P - 0,63, Nasdaq -0,45%.
Activitatea economică din Statele Unite a arătat o „expansiune moderată” și o creștere care „continuă într-un ritm modest”. Este ceea ce citim în Beige Book, raportul despre economia americană pe care Rezerva Federală îl publică o dată la șase săptămâni și care ajunge cu puțin peste zece zile înainte de următoarea întâlnire a FOMC, componenta de politică monetară a Fed, pe 23 și 24 octombrie. Cheltuielile de consum „au rămas neschimbate sau au crescut ușor”, în timp ce îmbunătățirea pieței imobiliare rezidențiale a continuat. Condițiile din sectorul prelucrător sunt, de asemenea, contrastante, „dar oarecum îmbunătățite”, în timp ce „condițiile de muncă s-au schimbat puțin” față de raportul anterior.
Cala Alcoa -3%, trasă în jos de estimările de creștere a consumului mondial de aluminiu din cauza (mai ales) încetinirii din China. YumBrands urcă cu 8,5%, lider al lanțurilor de restaurante și fast-food „low-cost”, inclusiv Taco Bell și Kentucky Fried Chicken, după ce compania a anunțat că profitul pentru trimestrul al treilea a crescut cu 23%, până la 99 de cenți. Imaginea reiese din rapoartele trimestriale de pe Wall Street despre o Americă încă la jumătatea vadului, departe de a fi încrezătoare că recuperarea va dura.
Facebook pierde 3,3% și revine sub 20 de dolari (19,57 de dolari) după ce agenția Bloomberg a publicat o lungă anchetă care rezumă ciocnirile care au precedat plasarea acțiunilor pe piață. Timp de trei luni, din februarie până în mai, oficialii SEC au fost angajați într-un dus-întors epuizant cu conducerea rețelei de socializare și consilierii ei juridici, care erau foarte vagi cu privire la evoluțiile afacerii. Îndoielile SEC, care nu are putere în a determina prețul IPO, nu au împiedicat Facebook și băncile de plasament să stabilească un preț de 38 USD pe acțiune, egal cu 107 ori câștigurile așteptate pentru 2012, ale companiei lui Marck Zuckerberg, cel mai scump stoc din indicele S&P 500: de atunci Facebook a scăzut cu 48%.
Toate bursele europene erau în roșu la închiderea de ieri. La Milano, indicele FtseMib a scăzut cu 0,6%, Frankfurt -0,3% la egalitate cu Londra, Paris -0,4%, Madrid -0,9%. Preocupările legate de zona euro și perspectiva unor rezultate trimestriale slabe împovăresc și piețele de acțiuni, după ce Fondul Monetar și-a revizuit în scădere previziunile privind creșterea globală pentru acest an și pentru 2013.
În Piazza Affari, ascensiunea lui Impregilo iese în evidență +3,1%, după ce brazilianul Primav Construçoes a majorat oferta de cumpărare a Ecorodovias aducând-o la 19 reale pe acțiune față de 17,90 anterior și în ipoteza plății unei penalități pentru eşecul ordinului referitor la podul Messina. Vești suficiente pentru a compensa acuzarea lui Pietro Salini și a directorului general Massimo Ferrari la plângerea prezentată de grupul Gavio. Impregilo i-ar fi fost sacrificat lui Salini într-o licitație în România.
Atlantia -1,8% și Terna -1,6%, ambele reduse pentru a vinde de la neutru de către Citigroup. Snam -0,5%, Citigroup a confirmat opinia de cumpărare. Pozitiv Eni +1,1% după ce ieri seară petrolul a crescut cu 3%. Țițeiul american WTI este tranzacționat la 93 de dolari barilul (+0,7%), Brent la 114,5 dolari, ambele în scădere cu 0,1%. Ferragamo +2,6% și Ansaldo +1% au mers și ele împotriva tendinței.
Fiat a crescut după o dimineață dificilă: Moody's și-a retrogradat ratingul la BA3 de la BA2. „Nu este momentul să semnăm alte acorduri comerciale”, a spus Marchionne. „Cel cu Japonia este acum pe masă, dar mai sunt și alții”. O zonă de liber schimb între Statele Unite și Europa „ne-ar ajuta foarte mult”, a adăugat CEO-ul. „Dar nu ar fi util” altor producători europeni. „Nu ar ajuta la echilibru”. Seara Marchionne a alunecat pe o coajă de banană. Răspunzând lui Matteo Renzi, acesta l-a numit primar al „un oraș mic și urât”.
De asemenea, Pirelli și-a inversat pierderile inițiale și a crescut cu 0,4%. Camfin își revine +0,3%. Consiliul de administrație al lui Camfin a fost amânat în această seară la ora 18. Soții Malacalza au fost prezenți ieri. Întâlnirea a durat mai puțin de o oră și s-a încheiat în jurul orei 18,45. Pe masă se află rezoluția referitoare la obligațiunea convertibilă în acțiuni Pirelli, întrebarea Prelios și examinarea citației prezentate ieri de consilierii familiei Malacalza împotriva rezoluțiilor din august privind emisiunea de obligațiuni. Nu se cunosc motivele care au făcut necesară actualizarea lucrărilor.
Dintre celelalte stocuri industriale, Prysmian scade cu 0,5%, Finmeccanica scade cu 0,7%. Băncile în declin, Unicredit scăzând cu 1,7%. Comitetul de guvernanță corporativă și numiri al UniCredit a finalizat propunerea, care va fi înaintată următorului consiliu de administrație, programat pentru 18 octombrie, de numire a directorului Luca Cordero di Montezemolo în funcția de vicepreședinte al companiei, în locul lui Khadem Al Qubaisi (Aabar ), care și-a prezentat demisia în urmă cu câteva zile. Acesta este ceea ce se poate citi într-o notă publicată de Unicredit la finalul întâlnirii. Nota anunță că același comitet a definit o propunere, care va fi din nou înaintată consiliului de administrație pe 18 octombrie, pentru cooptarea unui nou director al companiei în persoana lui Mohamed Ali Al Fahim, actualul șef al diviziei Finanțe. a International Petroleum Investment Company (Ipic), o companie de investiții deținută în totalitate de Guvernul din Abu Dhabi și compania-mamă a Aabar.
Intesa -0,6%, MontePaschi pierde 3,3%, Popolare Milano -0,8%. Unipol +2%, Fondiaria Sai -3,6%. Dintre capitalurile mijlocii și mici, italcementi -4,5% și Saras -2,4% au scăzut brusc. „Ieri am trimis din nou oferta noastră președintelui Bernabè pentru La7 oferind 150 de milioane de euro. Vrem La7 și vom face totul pentru a-l obține”: cuvântul lui Alessandro Proto de la compania de investiții omonimă care, însă, cere „un acord de confidențialitate”.
