„Băncile comunitare și băncile locale: se poate acoperi decalajul de pe ambele maluri ale Atlanticului?”. Cu siguranță întrebarea titlului ajută la creșterea curiozității potențialului cititor de a descoperi calea trasată de autor Rainer Masera pentru a ilustra o examinare comparativă a diferenței de abordare dintre cele două maluri ale Atlanticului în reglementarea băncilor locale.
O curiozitate, satisfăcută punctual de analiza cuprinsă în această carte mică, dar plină de referințe bibliografice și împodobită cu o Prefață eficientă a lui Ignazio Visco, guvernatorul Băncii Italiei. De altfel, într-o manieră convingătoare din punct de vedere rațional, Masera, un academic și bun student în economia bancară, cu o experiență solidă ca bancher central, dezvăluie motivele poziționării sale în rândul celor care susțin teza unei aplicări a principiului proporționalității în legislație. în beneficiul băncilor locale iar cei cu o marcată vocaţie teritorială.
O alegere a domeniului care, în lumina experienței acumulate în SUA, care este larg discutată în paginile acestui volum, este plină de satisfacții nu numai pentru băncile individuale, ci și, mai general, în ceea ce privește valorificarea economiilor locale și a sectorul întreprinderilor mici şi mijlocii de care aparţin băncile locale. Această alegere a câmpului s-ar putea sparge în viitorul apropiat în noul scenariu conturat deintrarea impetuoasă a Fintech-ului, adică factorul inovației tehnologice, în lumea financiară? Raspunsul Masera este categoric negativ, tot in virtutea primelor rezultate de aplicare a noilor tehnologii.
Pe baza acestor considerente, deci, orientarea asumată pe această parte a Atlanticului este greu de justificat; o orientare, condiţionată de principiul aplicării unei reglementări uniforme, care înregistrează o apartenență aproape compactă a țărilor din zona euro, cu excepția pozițiilor opuse exprimate până acum, mai hotărât, de Germania și, mai timid, de Italia și Austria.
Și, de parcă nu ar fi de ajuns, potrivit Autorului, comportamentul autorităților de reglementare europene lasă deschise alte două aspecte problematice de nu mai puțină importanță (și pentru care identificarea unei soluții adecvate pare urgentă) cărora le sunt dedicate câteva reflecții în paginile finale .
Primul dintre cele două aspecte se referă la tratamentul nefavorabil pentru băncile locale, legat de abordarea prudențială testată până acum în ceea ce privește activitățile de creditare „necomercializabile”, cu consecința unei creșteri a resurselor ce urmează a fi alocate.consolidarea în continuare a capitalului băncilor, în detrimentul celor ce urmează a fi introduse în circuitul economic.
În ceea ce privește al doilea aspect, efectele nedorite ale modificării morfologice a pieței financiare trebuie evaluate, în urma noii legislații europene, inspirată de o protecție puternic dezechilibrată în protejarea investitorului de retail împotriva riscurilor. O reglementare care de fapt modifică și, într-un fel, penalizează capacitatea băncilor locale de a avea o bază de acționari larg răspândită.
În cele din urmă, aceste două aspecte problematice împing mai departe în direcția adoptării, chiar și de această parte a Atlanticului, a principiului proporționalității reglementărilor față de băncile mici. O perspectivă, care pare a fi, de asemenea, indispensabilă pentru îmbunătățirea nivelului de competitivitate al „sistemului european” față de concurenții săi acerbii din SUA.
