Va fi 2023 anul record al emisiunii de obligațiuni? Cu siguranță, în 2023, în prima săptămână completă de lucru din Europa, a început sprintul pentru emisiunile de obligațiuni. Piața europeană a datoriilor a atins un nou record în prima săptămână lucrătoare a anului. Să tragem primele sume: obligațiunile au fost emise de subiecți privați și publici pentru un total de 113 miliarde de dolari, conform calculelor efectuate de Bloomberg, cu radiodifuzorii grăbindu-se să anticipeze un alt creșterea ratelor dobânzilor.
Chiar șiItalia a înregistrat tranzacții semnificative atât de către bănci, cât și de către societățile nefinanciare, deși la un nivel mai scăzut decât în aceeași perioadă a anului trecut. În săptămâna 9-13 ianuarie, au fost plasate obligațiuni pentru un total de 4,9 miliarde de euro, mai puțin decât cele 6,4 miliarde din aceeași perioadă a anului trecut. Oferta include și emisii legate de obiectivele de sustenabilitate (Sustainability linked) care au fost adevărata noutate a ultimilor ani și au văzut-o pe Enel în poziția de precursor absolut.
Obligațiuni 2023: emisiunile săptămânii în Italia
Prima operație a fost să Enel care a plasat noi obligațiuni hibride perpetue de 1,75 miliarde de euro pentru a refinanța unele dintre obligațiunile hibride restante. Solicitarea a ajuns la 15 miliarde, de opt ori mai mare decât oferta. Un semnal clar al interesului pieței pentru acest tip de tranzacție. UniCredit a emis o obligațiune Senior Preferred de 1 miliard de euro destinată investitorilor instituționali. Pirelli a plasat prima obligațiune legată de sustenabilitate cu investitori instituționali internaționali pentru 600 de milioane de euro. Banca Bpm a finalizat o emisiune Green Senior Preferred în valoare de 750 milioane euro. Banca Ifis a plasat o emisiune de obligațiuni Senior Preferred pentru 300 de milioane de euro. Creați o bancă a realizat o nouă problemă socială a categoriei preferate senior pentru 500 de milioane.
| Companie | Date | Dimensiune (milioane de euro) | Tipologie |
| Enel | 09/01/2023 | 1.750 | Hibrizi perpetui |
| UniCredit | 10/01/2023 | 1.000 | Senior preferabil |
| Pirelli | 11/01/2023 | 600 | Legat de sustenabilitate |
| Banco BPM | 11/01/2023 | 750 | De preferat senior verde |
| Banca Ifis | 13/01/2023 | 300 | Senior preferabil |
| Eu creez | 14/01/2023 | 500 | Senior social de preferat |
Obligațiuni 2023: Eni revine pe retail, oferta începe pe 16 ianuarie
Eni a anunțat în schimb lansarea ofertei începând cu 16 ianuarie 2023 primele obligațiuni destinate publicului din Italia legat de propriile obiective de sustenabilitate (Eni Sustainability-linked Bonds 2023/2028). The obligațiunile vor avea o durată de 5 ani pentru o valoare totală de 1 miliard de euro. Această sumă ar putea fi majorată până la 2 miliarde de euro în caz de cerere în exces.
Comparație cu emisiile de anul trecut
În 2022 Enel a inaugurat anul cu plasarea unei obligațiuni de 2,75 miliarde de euro în trei tranșe, urmată de Unicredit cu două emisiuni Senior Preferred în valoare totală de 1,75 miliarde de euro. Li se alăturaseră SNAM cu prima obligațiune legată de sustenabilitate pentru 1,5 miliarde de euro în două tranșe e Banca Bpm cu o emisiune subordonată Tier 2 de 400 de milioane de euro.
