Se va înțelege în următoarele ore dacă majorarea de capital a Băncii Monte dei Paschi di Siena va putea începe în termen, adică luni 17 octombrie, după cum sunt convinși la Roma și Siena, sau dacă va fi necesar să se gândească la un plan B și la o nouă amânare, în orice caz până la data limită a 12 noiembrie. Dar piața miroase fumul alb, dovadă fiind saltul puternic al acțiunii la bursă care a câștigat astăzi 10%.
Negocierea pentru operațiunea asupra capitalului de 2,5 miliarde a băncii Siene, lovită de cutremur, a șaptea în 15 ani, este complexă și sunt implicați mulți jucători și mulți bani, dar ceva pare să se miște în sfârșit.
Ieri după-amiază Consiliu de Administratie – într-o ședință, Fiume nu a putut proceda, așa cum era de așteptat, cu definirea prețului noilor acțiuni și includerea completărilor necesare la prospect, în vederea aprobării definitive de către consat – așteptat săptămâna aceasta, probabil încă de mâine – deoarece semnăturile și angajamentele de a subscrie o parte din creșterea unor investitori privați nu au ajuns. Acordul continuă și astăzi. Din Siena, unele surse financiare au declarat pentru Firstonline că „există o încredere moderată că negocierile se vor putea încheia pozitiv în următoarele ore” după noua ședință a consiliului de administrație”. Anima și Axa sunt orientate spre aderarea la majorarea de capital de 2,5 miliarde, din care 1,6 urmând să fie plătite prin acțiuni de trezorerie, iar băncile din consorțiu par dispuse să preia acțiunile neoptate. Pe de altă parte, intervenția consorțiului reprezintă plasa de siguranță indispensabilă pentru reușita operațiunii, într-o situație de piață cu siguranță deloc ușoară. Rocca Salimbeni și Trezoreria sunt încrezători că acordul de pre-abonare deja semnat în iunie va prevala.
În operațiunea Trezorerie, acţionar 64%. despre bancă, este actorul principal, cu care trebuie să se angajeze 1,6 miliarde, în timp ce așa-numitul neoptat - partea de acțiuni nesubscrise rămase pe piață după tranzacție este egală cu 900 milioane.
Opt bănci din consorțiu garanții care ar putea participa pentru aproximativ 400-500 de milioane: Banco Santander, Barclays Bank Ireland, Société Générale și Sitfel Europe Bank, în calitate de contabili comune, alăturându-se BofA Securities Europe, Citigroup, Credit Suisse și Mediobanca aderând la consorțiu la majorarea de capital. În ultimele ore, potrivit unor surse, consorțiul a riscat și destrămarea, odată cu plecarea uneia dintre băncile componente, un scenariu care ar forța reconstrucția întregului bazin cu rezultate imprevizibile. Astfel, CEO-ul Luigi Lovaglio lucrează pentru a repara lacrimile și a găsi o soluție.
Cine mai va participa la majorarea de capital?
Din aceste 900 de milioane, o parte - aproximativ 100-150 de milioane - sa asigurat deja că le va plăti Axa, partenerul de asigurare al Mps, cu un angajament de subcesiune care urmează să fie inclus în prospect. Unii și-ar putea juca rolul Fundații, mai ales din Toscana: pe masă există un angajament maxim de aproximativ 30 de milioane de euro, dintre care 10 au fost deja aprobate de către Fundația CR Florența. De asemenea, în așteptare Draga Lucca cu contributia de 8 milioane. Poate decizia lui Fundația Băncii de Economii din Pistoia și Pescia, care la început excluse să intervină, dar acum evaluează o contribuție care în orice caz ar trebui să se oprească la 3 milioane. În plus, se așteaptă și o contribuție de la Fondurile de asigurări sociale precum Enpam și Cassa Forense și Inarcassa, cu care Mef-ul ar fi stabilit niște contacte.
Anima Holding și-ar putea minimiza participarea
Dar aceasta este încă o sumă prea mică pentru băncile din consorțiu.
Atenția este și pentru celălalt partener al Mps, Ținerea sufletului, dar discursul pare și mai complex: pe de o parte ar necesita a revizuirea acordurilor de distribuție (pe garanții, prelungiri și comisioane) cu aspirația de a rămâne principala companie independentă de administrare a activelor din Italia, pe de altă parte ar putea investi pentru o sumă limitată.
În aceste zile, Trezoreria a pus în aplicare un nou proiect pentru Anima care ar putea pătra cercul: Mesaj italiană (controlat de stat prin CDP cu 35% și MEF cu 29,3%) și-ar putea crește actualul împărtășește sufletul, un fel de putere de aur operațională, care ar apăra, de altfel, compania de o potențială ofertă externă. Inițial, Anima spusese că ar putea participa pentru o sumă între 100 și 200 de milioane. În această dimineață, însă, surse financiare citate de Ansa spun că Anima Holding ar fi dispusă să convoace un Consiliu de Administrație pentru a delibera intervenția sa în recapitalizare, pentru doar 25 de milioane.
Alte bănci sunt supravegheate cu atenție. În această dimineață, CEO-ul Unipol, Carlo Cimbri, în marja unei conferinţe, răspunzând jurnaliştilor care l-au întrebat dacă Unipol a fost contactat de Trezorerie pentru recapitalizarea MPS, a spus: „Fără contact de la Trezorerie pentru o participare la majorarea de capital a MPS”.
Potrivit zvonurilor, o cotă ar putea veni de la antreprenorul francez Denis Dumont, fost acționar al Creval, a cărui participare la operațiune este aproape sigură. Contactele târzii ar fi, de asemenea, în curs cu Algebris, Pimco și Amundi şi cu managerii care au în portofolii cantități mari de obligațiuni subordonate.
În sertarul BCE există și un plan de urgență B
În ultimele zile, unele surse din piață au vorbit și despre existența unui Partajarea sarcinilor deja în sertarul BCE ca plan B în cazul eșecului planului principal. Cu alte cuvinte, în capitală ar fi implicați obligațiuni, cu toate consecințele previzibile, spune ziarul. Trezoreria se gândește aparent la un consorțiu de sistem de economisire MPS în care ar putea fi prezenți investitorii ancoră contactați de Lovaglio, deci Anima și Axa, dar și marile bănci și marile companii de asigurări: „Intesa, UniCredit, BPM, Bper, Agricole Italia cu o cerere de 300 de milioane. Companiile de asigurări Generali și Unipol pentru un total de 100 de milioane.
Săptămâna aceasta este a intervenit și Comisia Europeană care a lansat un document în care precizează în 22 de puncte câteva pasaje cheie ale situației siene cu revizuirea angajamentelor prezentate de Italia și aprobate de Bruxelles.
Istoria de 15 ani a injecțiilor de numerar
În ultimii 15 ani, banca sieneză și-a consolidat activele cu 5 miliarde de euro în 2008, în 2009 încă 1 miliard subscris de Stat prin Tremonti Bond. Din nou, în 2011, alte 2,15 miliarde de euro, în 2013 erau în schimb 4 miliarde subscrise de Stat ( Munții Bond). În 2014 a fost încă 5 miliarde, în 2015 3 miliarde, în 2017 8,3 miliarde din care 5,4 miliarde plătite de către stat ca o recapitalizare preventivă și restul de 2,9 miliarde ca o conversie a împrumuturilor subordonate.
