Noi atacuri în Germania și dorința de răzbunare în Turcia lui Erdogan, despot democratic. Situația geopolitică nu este de bun augur în ajunul învestirii lui Donald Trump ca candidat republican la Casa Albă. Situația nu deranjează însă prea mult piețele financiare, susținute în Europa de achizițiile BCE și pe Wall Street de profiturile venite de la băncile americane. Și așa domnește calmul asupra burselor în această dimineață, în așteptarea primelor date din economia germană după Brexit.
Tokyo marchează un ușor câștig (+0,5%) la redeschidere după weekendul lung. Piața, proaspătă din salt (+9,2%) se uită la următoarele măsuri de relansare a economiei: este așteptat un pachet de stimulente fiscale și monetare. Marșul Nintendo continuă: +11,1% în această dimineață. Stocul s-a mai mult decât dublat (+116,8%) de la prezentarea Pokemon Go.
Încetinirea petrolului (Brent în această dimineață la 46,82 dolari barilul) se reflectă și în celelalte piețe bursiere asiatice. Shanghai și Shenzhen sunt slabe. Yuanul a scăzut ieri sub bariera psihologică de 6,7 față de dolar.
FLY BANK OF AMERICA, NETFLIX THUMP
Între timp, fără întreruperi, Wall Street își continuă marșul ascendent în sunetul înregistrărilor. Nou maxim absolut atât pentru indicele S&P 500 (+0,24%), cât și pentru Dow Jones (+0,09%). Nasdaq (+0,52%) urcă la 5.055,7 puncte. Profiturile marilor bănci conduc piața: ieri a venit rândul Bank of America, +3,3% după conturile trimestriale.
IBM crește după bursă (+2,5% după conturi): profitul se îmbunătățește dar, în ciuda recentelor achiziții, cifra de afaceri continuă să scadă (-2,7%) timp de 17 trimestre la rând. Netflix scade (-14,5%): creșterea streamingului în al doilea trimestru a fost mai mică decât se aștepta.
FLAT MILAN: AZI PRINCIPALE PRIVIND ZEW GERMAN
O deschidere ușor în scădere se profilează pentru piețele bursiere europene, în conformitate cu tendința de ieri. Situația ar trebui, totuși, să se amelioreze după publicarea în această dimineață a sondajului Zew privind încrederea Germaniei, care ar trebui să ilustreze efectul de șoc al „nu” britanic la adresa Uniunii Europene. Milano, după ce a atins un minim de 16.602 de puncte, a închis cu 0,08% până la 16.763 de puncte.
Săptămâna a început într-o notă pozitivă pentru liceul italian. Paris (-0,34%), Frankfurt (-0,04%) și Madrid (-0,08%) au fost și ele în teritoriu negativ. Excepție este Londra (+0,39%), susținută de oferta de 24,3 miliarde de lire sterline de la japoneza Softbank pentru Arm holding, o bijuterie a tehnologiei britanice.
Turcia: PRIBEREA STOCURILOR NU AFECTEAZĂ STOCURILE ITALIENE
Turcia este în lumina reflectoarelor, confruntându-se cu represiunea ordonată de premierul Erdogan după tentativa de lovitură de stat. Bursa de la Istanbul a suferit o pierdere de 7,1%, dar lira turcească, susținută de achizițiile Băncii Centrale, a recuperat 1,7% din alunecarea de teren de vinerea trecută (-5,1%). Și-au revenit și monedele emergente, târâte de efectele loviturii de stat eșuate: randul sud-african a recuperat 2,1%, peso mexican 0,6%.
Reacțiile acțiunilor cele mai implicate cu Turcia, a zecea piață de desfacere a exporturilor italiene, au fost modeste în Piazza Affari: Astaldi a făcut puțină mișcare, Unicredit + 1,8% (prin filiala Yapi Kredi care contribuie cu 15% la profiturile consolidate), Snam ( incertitudine crescută cu privire la vizibilitatea proiectului Tap), Fiat Chrysler (prezent prin Tofas), Dea Capital (Migros are 11% din Nav) și Sabaf (10% din venituri și 10 milioane investite în uzina din Turcia). Cementir a fost mai negativ (30% din Ebitda estimat pentru 2016 în Turcia), care a scăzut cu 2,4%.
CAIRO SE OPRIște DUPĂ VICTORIE, DAR IA TOATE DELEGAȚIILE DIN RCS
După bătălia pentru controlul Corriere della Sera, acțiunile implicate în duel se dezumflă: Cairo Communications lasă 5,9% la sol, în timp ce RCS Mediagroup scade cu 3,2%. „Nu există nimic mai obișnuit decât să citești un ziar – spuse Urbano Cairo – chiar și o revizuire grafică creează confuzie. Ceea ce am de gând să fac este ca cu cât își dau seama mai puțini că am ajuns, cu atât mai bine, sau mai bine zis: ar trebui să-și dea seama pentru că ziarul este mai bogat și oferă mai multe răspunsuri la nevoia de informare”.
Editorul piemontez a obținut 48,8% din acțiuni, iar consorțiul rival Investindustrial a anunțat că renunță la oferta de preluare. „În cazul în care toate acțiunile ofertei de preluare concurente (12,9% din capital) ar migra către oferta mea, participația mea în Cairo Communication ar fi diluată la 47,91%”, a spus Cairo. În ultimele zile, editorul precizase că, dacă ar fi coborât sub 50% din firma sa „ar fi realizat un RAB (reverse accelerated bookbuilding) de până la 5% din capital”. În cele din urmă, potrivit lui Kepler Cheuvreux, în ciuda potențialei diluții din majorarea de capital, impactul tranzacției asupra EPS 2018 este extrem de pozitiv pentru Cairo Communications: EPS va crește de la +29 la +35%.
STM Strălucește PE UNDA DE BRAȚ: +43%
Masayoshi Son, liderul pirotehnic al softbankului japonez, a lansat o ofertă de cumpărare pe holdingul Arm din Cambridge, bijuteria tehnologiei britanice, lider în design de cipuri, al cărui procesor împreună cu tehnologia grafică sunt deja folosite de Samsung, Huawei și Apple. pentru propriile microcipuri. Este compania potrivită, susține magnatul japonez de origine coreeană, pentru a proiecta producția Internet of Things în viitor. De aici și oferta indecentă: 24,32 miliarde de lire sterline, 1.700 de pence pe acțiune, un salt de 43%.
Cu mai puțin de o lună în urmă, fondatorul SoftBank, Masayoshi Son, renunțase la planul său de a se pensiona, înlăturând astfel pe ceea ce trebuia să fie moștenitorul său, fostul director Google Nikesh Arora. Fiul, cunoscut sub numele de „Masa”, a anunțat că vrea să rămână atât pentru a dezvolta Sprint, cât și pentru a finaliza transformarea SoftBank într-o putere de investiții în tehnologie. În sectorul european, STM avansează (+2,1%). Dialog Semiconductor, AMS și Infineon sunt în creștere, cu 3,3%, 3,4% și, respectiv, 2,1%.
SĂRURI TELECOM: BCE CUMPĂRĂ OBLIGAȚII
Telecom Italia a închis ieri cu 3,2%, la 0,6940 de euro, cel mai bun blue chip de pe Piazza Affari. Analistii Mediobanca au promovat actiunea la „noua alegere de top” in segmentul TMT (Telecom, Media, Tech), actiunea pe care sa se concentreze in Italia, cu un rating Outperform si un target de 1,27 euro. Fostul operator de telecomunicații a pierdut în jur de 40% de la începutul anului și în ultima săptămână a revenit cu 3,8% după ce a pierdut 13% în precedenta.
În plus, în cadrul planului de relaxare cantitativă (QE) lansat de BCE, Banca Italiei a achiziționat pe piața secundară obligațiuni emise de marile companii italiene, inclusiv cele ale Telecom Italia. Au fost și achiziții de obligațiuni emise de Eni, Enel, Atlantia, Generali, Snam și Terna.
MPS SE OPREȘTE ÎN CÂND AȘTEPTĂ ACORDUL PRIVIND CREDITURI DE RECUPERARE
Pe Piazza Affari, acțiunile băncilor au început bine, s-au retras la mijlocul sesiunii și au început să câștige din nou în etapele finale ale pieței. Intesa a crescut cu 0,2%, Banco Popolare +1,5%, Mediobanca +1,7%. Monte Paschi a pierdut 1,8%, în timp ce piața continuă să pună sub semnul întrebării viitorul băncii care ar putea vinde în curând un pachet considerabil de credite neperformante, dar cu o reducere mare.
În urma acestei operațiuni, Monte Paschi ar putea fi obligat să lanseze o majorare de capital. Tot vineri, dar cu bursa închisă, Moody's a anunțat că a trecut în revizuire ratingurile depozitelor pe termen lung și ratingurile senior negarantate pe termen lung pentru o posibilă retrogradare, deoarece vede „o creștere a probabilității ca banca să au nevoie de sprijin extern”.
INVESTIGAȚIA SUA PRIVIND VÂNZĂRILE FCA
Stocurile de automobile cresc în Europa: Fiat Chrysler +1,9%. Icbpi și-a confirmat opinia pozitivă asupra acțiunii (cumpărare, Tp 11,3 euro) în așteptarea rezultatelor trimestrului II, care ar trebui să înregistreze o îmbunătățire clară a profitului ajustat. Criteriile de calcul a vânzărilor anunțate pe piață sunt investigate în străinătate. Automotive News a raportat că anchetatorii FBI și SEC desfășoară o investigație asupra modului în care Fiat Chrysler Automobiles a comunicat datele vânzărilor în Statele Unite.
Răspunsul companiei a fost imediat: „Colaborăm cu autoritățile americane – se arată într-o notă -. În rapoartele sale financiare anuale și trimestriale, Compania raportează veniturile pe baza livrărilor sale către dealeri și clienți și nu pe baza unităților raportate ca fiind vândute clienților finali de către dealeri.”
LUXUL ÎNCĂ SUB FOC
Luxul încă sub presiune într-un climat marcat de tensiuni geopolitice, Ankara răspunzând cu o represiune dură loviturii de stat eșuate care a costat viața a peste 290 de oameni. Ynap, Luxottica și Ferragamo lasă cel puțin un punct procentual la sol. La Milano, Eni scade, cu 1%, și Tenaris (-1,6%). Saipem a câștigat însă cu 1,8%.
