Săptămâna care tocmai s-a încheiat este marcată de confuzie în legătură cu reforma mult așteptată a creditului cooperativ. După anunţurile mişcării „iată-ne, gata!”, sau „proiectul de autoreformă merge în Consiliul de Miniştri din 11 pentru a primi avizul guvernului şi identificarea actelor necesare lansării lui”, noi s-a trecut la precizări din surse guvernamentale că pe ordinea de zi pentru acea dată nu a fost trecut nimic pe această temă, pentru a ajunge apoi la ședința Iccrea Holding în care nivelul de dezintegrare s-a manifestat plastic. Suntem încă în marea liberă, puținele certitudini s-au topit ca zăpada în soare, nivelul conflictului a explodat cu strigătul „această reformă nu are nicio legătură din cauza neconstituționalității sale flagrante!”.
Dar poate că pozițiile critice mai puțin explicite sunt și mai numeroase (și insidioase). Multe BCC, singure sau grupate în subgrupuri, cred că sunt în măsură să se opună planului de a aduce într-un singur grup, condus de un holding bancar sub forma unei societăți pe acțiuni, cu puteri absolute în materie. de guvernanță, strategii, opțiuni de producție și tehnologie, cele 380 de bănci mutuale împrăștiate în toată Italia. Și până acum referirile la principiile cooperativismului, la istoria veche de secole a Mișcării și la încercările de a demonstra beneficiile reductio ad unum, raționalizarea unui sistem caracterizat de prea multe redundanțe, nu au fost de folos.
Pe de altă parte, pretențiile autonomiste, individualismele și chiar dorința sunt întărite, se procedează în ordine aleatorie, sau mai degrabă cultivând speranța propriei reforme, pretinsă ca fiind cea mai bună. Nu intenționez să pierd timpul analizând diferențele dintre diferitele propuneri, pur și simplu pentru că nu există diferențe, din moment ce toate, după cum am scris deja, sunt lipsite de design industrial. În schimb, să luăm în considerare posibilele efecte ale actualului impas, cu câteva schematizări care sperăm să nu pară excesive.
A) Guvernul, îngrijorat de o eventuală dispută coroborată de tonurile amenințătoare ale celor care flutură riscuri de neconstituționalitate, dă drumul, iese din discuție, lasă totul așa cum este. Lăsați OC-urile să se descurce singure, încredințând poate soluția problemei Băncii Italiei și să așteptăm să vedem cum va ieși. Cunoscând luarea deciziilor actualului executiv și efortul de bunăvoință deja depus, acceptând fragmentul privind reforma acestui segment de bănci cu privire la modificările introduse prin decret referitoare la „popular”, mi se pare o ipoteză foarte puțin probabilă. și în orice caz citiți și punctul D) despre autonomia efectivă de decizie a sistemelor juridice naționale în noul context european în materie de politici bancare.
B) Mișcarea ia act definitiv de lipsa de reprezentare și de responsabilitățile legate de actualele și serioase criticități ale sistemului bancar cooperativ, sesizarea acestora la conducerea actuală și promovează înlocuirea acestora. Restabilirea autorității Guvernanței ar putea reporni procesul de partajare a modificărilor care urmează să fie introduse. Această ipoteză nu pare a fi exclusă în totalitate, având în vedere și disponibilitatea unor exponenți de a elibera funcții importante de conducere. Dar mai trebuie să așteptăm. De remarcat că reînnoirea organelor de vârf, ca urmare a unor declarații externe, să fie înțeleasă de către Autoritate, pe lângă faptul că ar fi mai eficientă, ar fi și mai consecventă cu analizele îngrijorate și repetate asupra stării de sănătate a credit cooperativ, pentru perfecţionarea căruia nu s-a putut încă trece de la cuvinte la fapte. Într-adevăr, situația s-a deteriorat progresiv, atrăgând criticile „vox clamans in desert” la adresa Autorității însăși.
C) În ceea ce privește proiectul unitar, încep să se accepte compromisuri de diverse feluri (mai multe grupuri în loc de un singur grup, derogări individuale, ieșire spre modelul de bancă populară sau banca pe acțiuni bazat pe proiecte alternative lipsite de motivații obiective) . În acest caz, reforma ar eșua în esență, lăsându-i pe unii mai mult sau mai puțin mulțumiți că au obținut o anumită recunoaștere individuală. Pe scurt, o soluție italiană, identificabilă cu dictonul Gattopardesc despre „totul se schimbă ca să nu se schimbe nimic”, într-o altă încercare, dar și jalnică, de a câștiga ceva timp. Cu siguranță nu ar fi dorința de a formula pentru norocul mișcării bancare cooperatiste, în condițiile în care, în acest sens, situația ar deveni definitiv de negestionat, necesitând, după toate probabilitățile, intervenția directă a BCE.
D) În acest moment, nu mai rămâne decât să vorbim despre nesustenabilitatea acestei situații în perspectiva europeană. Reforma, care trebuie să opereze cu obiectivul de consolidare a capitalului și a partajării riscurilor membrilor, este pe deplin integrată în acest context prin faptul că a) grupul Iccrea și-a asumat natura unei entități semnificative din punct de vedere al riscului sistemic pentru piața bancară. b) procedurile de gestionare a crizelor bancare, așa cum au fost implementate în ultimii ani, sunt aproape de a fi înlocuite cu cele prevăzute de noile directive europene privind soluționarea crizelor și privind schema de garantare a depozitelor. Intrare în vigoare: 1 ianuarie 2016. Tehnicialitate subiacentă: identificarea clară a situațiilor de dezechilibru structural, implicarea mai multor părți interesate (acționari, deținători de obligațiuni, mari deponenți) cu ordine de prioritate nederogabilă pentru sacrificiul care urmează să fie făcut în caz de neplată, funcționarea Fondului de Garantare limitată la o rambursare maximă de 100.000 euro pe depozit.
După cum se poate înțelege, salvarea intermediarului aflat în criză cu mijloacele Fondului nu este obiectivul principal al acestei scheme; lichidarea obligatorie va deveni cazul cel mai frecvent in determinarea iesirii de pe piata a bancii care nu mai este competitiva. Pentru mișcare, riscul reputațional va deveni foarte concret deoarece schemele aflate acum în uz, bazate pe conservarea speciei chiar și în condiții neeconomice, au ridicat acuzația de ajutor de stat din partea organismelor europene responsabile cu protecția concurenței și, prin urmare, trebuie abandonate. Trebuie spus, dar la nivelul diferitelor structuri ale Uniunii, inclusiv BCE, nu pare să existe un sentiment foarte pozitiv în aceste zile în ceea ce privește sistemul nostru bancar și regulile noastre care au ținut adesea în viață în mod artificial băncile marcate de crize. de ceva timp nu este reversibil.
E) În sfârșit, ar fi necesar să revenim la tema acelor CCA care intenționează să scape, prin prezentarea de proiecte credibile, de rețelele mai mult sau mai puțin înguste după care se va articula reforma agregativă. Această credibilitate se bazează, pentru scriitor, pe strânsa interdependență dintre Guvernare și Tehnologie, necesară reînnoirii reale a localismului bancar. Aceste proiecte sunt complexe și necesită abilități de investiții în inovare bancară. Prin urmare, simpla dorință de a se transforma într-o bancă cooperativă sau societate pe acțiuni nu este suficientă pentru a formula cereri de derogare, ci o evaluare atentă a sustenabilității unor căi alternative care sunt prin definiție la îndemâna câtorva și la care agregarea. a mai multor bănci mutuale oferă per se profile de robusteţe obiectivă.
Poate mă înșel, dar cu diversele propuneri conturate până acum, problema consolidării pare să iasă definitiv din vedere. În concluzie, (auto)reforma a creditului cooperativ nu este doar căutarea unei noi structuri care să îmbunătățească condițiile de eficiență, ci chiar modelul de supraviețuire a sistemului, unde va fi tot mai puțin loc pentru soluții pe măsură, ca politici dedicate în principal unificării sistemelor naţionale foarte diferite. De acum înainte, evaluarea situației efective a băncilor și acțiunea ulterioară a supravegherii bancare europene va fi din ce în ce mai clară: alb-negru și nu „cincizeci de nuanțe de gri” cu care de prea mult timp și-a propus să salveze. numeroasele și scumpele particularități italiene. Nu ar fi acest lucru suficient pentru a promova rapid auto-reforma necesară pentru securizarea sistemului?
