Fixați-vă centurile de siguranță: un alt val de scăderi violente se profilează pe listele de stocuri, inclusiv pe Piazza Affari. Predicția este ușoară după cea mai rapidă prăbușire bursieră din istorie: în această dimineață Shanghai și-a închis porțile după doar 14 minute, suficient pentru a provoca o scădere de 7% a prețurilor, pragul dincolo de care se declanșează suspendarea automată a tranzacționării.
Vânzările au fost declanșate de noua devalorizare a yuanului: autoritățile de la Beijing au stabilit în această dimineață nivelul de bază al cursului de schimb la 6,5646 față de dolar, cel mai scăzut din martie 2011. Mișcarea a fost interpretată de piețe ca un fel de declarație de război valutar a Chinei, cu scopul de a opri criza care a lovit, după producție, și sectorul serviciilor.
Răspunsul celorlalte piețe a fost imediat: Tokyo, în mijlocul sesiunii, a pierdut 1,7%, Hong Kong -2,8%, Sydney -2,2%. Dolarul australian, cel mai sensibil la fluctuațiile yuanului, a pierdut 0,5%.
BRENT SUB 34 DE ALTITUDINE, ÎN JOS MER
Între timp, futures semnalează o deschidere în scădere pentru bursele europene: Londra -77 puncte la 5996, Paris -67 bps la 4.413, Frankfurt -170 la 10.044. Prognozele pentru Wall Street nu sunt diferite: contractele pe indicele S&P semnalează o scădere de 1,1%. Ieri seară, piețele de valori din SUA s-au închis în roșu: Dow Jones -1,47%, S&P -1,31%, Nasdaq -1,14%.
A cântărit pe listele americane noua picătură de ulei care a spart bariera de 34 de dolari în jos, la cel mai mic nivel din februarie 2009. În această dimineață, Brent se tranzacționează la 33,46 de dolari (-6% față de ieri).
Apple încă în scădere: -2% la 100,70 de dolari după ce a coborât sub 100 în sesiune.Piața reduce scăderea comenzilor iPhone 6 din China.
MILAN CEA MAI PROA BURSĂ, BTPS BUN
Ieri Milano a fost Bursa care a plătit cel mai mare preț pentru criză: indicele Ftse Mib a pierdut 2,67%. Pierderi mai puțin marcate pentru ceilalți indici, redresându-se în finală: Frankfurt -0,93%, Londra -1,04%, Paris -1,26%. Tensiunile geopolitice și încetinirea economiei chineze au umbrit veștile macro bune venite din SUA și zona euro.
Economia SUA se îmbunătățește (PMI a crescut la 54 de puncte în decembrie de la 53,5 în luna precedentă), iar deficitul balanței comerciale a scăzut și el la -42,3 miliarde de dolari în noiembrie de la -44,5 în luna precedentă, peste așteptări. Totuși, publicarea procesului-verbal al ședinței Fed ridică îndoieli cu privire la stabilitatea redresării globale și incertitudinea ar putea afecta următoarele mișcări ale ratelor dobânzilor. Vicepreședintele Fed Stanley Fisher a reiterat că o creștere de un punct în 2016 (eșalonată în patru etape) este posibilă, cu excepția surprizelor. Ca cei care sosesc din Shanghai și de pe piața petrolului.
Datele încurajatoare ale indicelui italian de producție, la cel mai înalt nivel din februarie 2011, au fost și ele complet ignorate în Piazza Affari, dar tendința pozitivă a obligațiunilor de stat a fost confirmată într-un context de aversiune la risc. Pentru prima dată de la sfârșitul lunii noiembrie, rata pe 10 ani a scăzut sub 1,50% până la 1,47%. Randamentul german la 15 ani (2025 august 0,50) a fost tranzacționat în zona XNUMX%, prag care nu se mai vedea, nici în acest caz, de la sfârșitul lunii noiembrie.
BRAZILIA Ucide FCA, FRANE FERRARI
Astăzi mai mult ca niciodată, însă, performanța Piazza Affari este condiționată de dispozițiile investitorilor internaționali: în 2015, pentru prima dată ponderea pieței italiene controlată de operatorii străini a depășit pragul de 50%. Prin urmare, prăbușirea bruscă a Fiat Chrysler nu ar trebui să surprindă: -5,2% după-amiază, după nota asociației dealerilor brazilieni a grupului care arată o scădere a vânzărilor cu 2015% în 25,9. Pentru 2016 se așteaptă o nouă încetinire (-5,9%) a pieței de carioca.
Ferrari a trecut și în teritoriu negativ în finală (-1,1%), absorbită de declinul generalizat din Piazza Affari, inversând creșterea de 3,3% de dimineață (maxim 46,19 euro). Potrivit celor comunicate de Autoritatea Bursei din Amsterdam, unde își are sediul societatea, Sergio Marchionne deține aproximativ 0,8% din capitalul companiei Maranello.
În această dimineață, analiștii Goldman Sachs au ajustat prețul țintă în urma spin-off-ului Ferrari, aducând-o la 13 dolari (12 euro) și confirmând acțiunile în Lista sa de cumpărare Conviction, lista de acțiuni de cumpărat fără îndoială.
CNH-1,5%. Volkswagen (-2%) a anulat și câștigurile substanțiale de la începutul zilei.
BANCURI SUB FOC, TRICO NEGRU PENTRU MEDIOLANUM
Într-o zi în roșu intens pentru toate sectoarele, scăderea a fost deosebit de semnificativă pentru bănci. Montepaschi (-3,3%) a atins un nou minim istoric. Și mai grea a fost scăderea Unicredit (-4,5%). Down Intesa (-2,5%) și Mediobanca (-2,4%). Companiile Populare sunt atacate: Bpm (-3,7%), Popolare Emilia Romagna (-4%), Banco Popolare (-4,2%).
Performanța dezamăgitoare a Burselor de Valori scufundă administratorii de active, în ciuda datelor pozitive privind finanțarea. Banca Mediolanum (-6%) a fost cel mai prost blue chip. Azimut -2%, Suflet -4%, Poștă -1,3%.
PRADA -5,63% CHIAR AZI. CHINA CHIUVENETĂ LUXUL
Acțiunile Prada au scăzut din nou în această dimineață în Hong Kong: -5,63% față de minimele istorice atinse ieri dimineață. Astfel, o altă zi dramatică se profilează pentru lux, sectorul cel mai sensibil la criza cererii din China. Ferragamo, -2,6% ieri, a lăsat peste 2016% pe teren de la începutul lui 10. Moncler (-1,1%) și Yoox (-2,6%) au scăzut și ele. Brunello Cucinelli -2,4%. La Paris, Lvmh a scăzut cu 1,80%, la cel mai scăzut nivel din august.
ROLA DE ULEIURI. UTILITATI MAI BUNĂ
Zi dificilă și pentru companiile petroliere, chiar înainte ca vânzările de seară să izbucnească pe piața din SUA unde sectorul energetic s-a închis la -3,6%. Eni a scăzut cu 2,8%, Saipem -3,7%, Tenaris -2,3%. Trevi se scufundă (-6%). Utilitățile s-au descurcat mai bine: Enel -2,4%, Snam -0,9%, Terna -1,6%, Enel Green Power -2%. În cele din urmă, Telecom Italia (-3%) și Mediaset (-3,8%) sunt în scădere.
