După despărțirea de Cnh Industrial, Iveco s-a abonat un împrumut sindicalizat de 1,9 miliarde EUR cu un bazin de bănci. Compania a anunțat-o marți seară într-o notă, precizând că operațiunea include o linie de credit revolving angajată de 1,4 miliarde EUR (care are o durată de 5 ani cu două opțiuni de prelungire a câte un an fiecare) e un împrumut pe termen angajat de 0,5 miliarde cu o maturitate de un an, reînnoibilă până la un an suplimentar, la alegerea companiei.
Împrumutul sindicalizat, subliniază compania, va fi utilizat „pentru nevoile generale de afaceri și pentru nevoile legate de fondul de lucru al Grupului Iveco și confirmă sprijinul puternic acordat Grupului Iveco din partea principalelor sale bănci de relații internaționale”.
Bazinul de bănci este alcătuită din următoarele institute: Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Barclays, Bnp Paribas, BofA Securities, Citi, Deutsche Bank, Intesa Sanpaolo, Mediobanca – Banca di Credito Finanziario, Mizuho Bank, Santander CIB, Société Générale și Unicredit în calitate de Bookrunners and Mandated Aranjatori principali.
Între timp, el continuă recuperarea acţiunii Iveco la Bursă. După prăbușirea de 9,1% înregistrată luni, ziua IPO, și revenirea de 6% realizată ieri, astăzi la mijlocul dimineții acțiunile au urcat din nou cu 4,5% (la 11,192 euro), realizând cea mai mare creștere a Ftse Mib. , care în aceleași minute se deplasează în teritoriu ușor pozitiv (+0,2%).
Marți, analiștii Equita au început să acopere acțiunile Iveco cu o opinie de „cumpărare” și un preț țintă de 18 euro, explicând că grupul are „resursele pentru a se relansa, dar fuziunile și achizițiile sunt esențiale pentru a accelera”.
În ceea ce privește fosta companie-mamă Iveco, Cnh Industrial, Fitch și-a îmbunătățit ratingul de credit pe termen lung de la BBB- la BBB+. Agenția a îmbunătățit, de asemenea, ratingul senior negarantat al CNH Industrial Finance Europe, din nou de la BBB- la BBB+. Perspectiva este stabilă. Potrivit Fitch, CNH Industrial va reține puțin peste 50% din veniturile totale și 66% din EBIT pe bază consolidată după spin-off-ul Iveco.
„Profilul corporativ al companiei rămase este probabil să se slăbească din cauza diversificării reduse a pieței finale și a gamei mai restrânse de produse”, subliniază agenția, care consideră însă că acest lucru este atenuat de expunerea mai mare a emitentului la piața agricolă (82). % din venituri), mai puțin ciclic decât afacerea cu camioane. Prin urmare, Fitch se așteaptă ca CNH să aibă marje mai mari decât în trecut, în conformitate cu cele ale producătorilor de mașini agricole.
