ITALCEMENTI, MILAN (ȘI PARIS) RECOMPENSĂ NUNTA
PESENTI VINDE UNICREDIT SI MEDIOBANCA. DAR NU RCS
Nunta, în 2009, a fost oprită datorită opoziţiei unui mic nucleu de deţinători de obligaţiuni. De data aceasta, pentru a evita surprizele, Carlo Pesenti și-a schimbat strategia: fără fuziune între Italcementi şi Ciments Français, așa cum prevede schema de acum cinci ani, ci o ofertă în numerar către acționarii minoritari ai filialei pariziene a multinaționalei din Bergamo, așa cum sugerează Mediobanca, încă o dată arhitectul alegerilor grupului Italmobiliare.
Căsătoria dintre cele două companii, care ar trebui să permită economii de 200 de milioane de costuri, presupune trei etape: a) conversia obligatorie a acțiunilor de economii Italcementi în acțiuni ordinare conform unui raport de conversie de 0,65 ordinar pentru fiecare economii; b) o majorare de capital plătită a Italcementi în valoare de maximum 450 milioane, garantată de un consorțiu de garantare condus de Mediobanca și Unicredit; c) o ofertă de licitație voluntară, programată pentru luna iunie, asupra acțiunilor Ciment Francais la un preț de 78 de euro pe acțiune și care vizează radierea filialei de la Bursa de Valori din Paris.
Proiectul a fost salutat de Bursă: acțiunile Italcementi cresc cu +1,93%, cota de economisire explodează +15,09%, pentru care se prevede conversia obligatorie. Chiar și la Paris, acționarii Ciments Français +12,28% destupă șampania: prețul, 77,85, este încă sub prețul ofertei.
Pentru a finanța operațiunea, Carlo Pesenti a spus în această dimineață în întâlnirea cu operatorii, Intalmobiliare, societatea-mamă a grupului, este pregătită să vândă pe piață acțiunile din UniCredit și cele din Mediobanca. nu este obligat prin acordul de a obține o pernă suplimentară de lichiditate pentru a participa la majorarea de capital a Italcementi. „Angajamentul Italmobiliare – a explicat el – este de 125 milioane net față de o poziție financiară netă pozitivă de peste 170 milioane euro. Am recreat tamponul de lichiditate pe care vom încerca să-l extindem prin eventual dezinvestirea unor mize”. În special, a adăugat el, „avem acțiuni gratuite UniCredit și Mediobanca pe care le vom putea aduce pe piață pentru a recrea acest tampon”.
Dimpotrivă, momentan compania nu va cesiona pachetul de acțiuni la RCS.
Ma greu, eliberat recent din consiliul de administrație al RCS, cel puțin pentru sau , nu își va vinde pachetul rămas în grupul de editură. „Nu ne vom cesiona deocamdată”, a spus el. Italmobiliare deține aproximativ 0,2% din UniCredit și puțin sub 1% din Mediobanca eliberată din contractul de acționari. Participația la RCS este egală cu 3,82%.
