Tranziția ecologică presupune și investiții verzi, iar BG Saxo, joint venture-ul dintre Banca Generali și Saxo Bank, a încercat să analizeze cele mai interesante sectoare pentru economisitori. Printre acestea se numără cu siguranță hidrogenul, noua frontieră a energiei curate pe care vizează toate marile nume din sector, inclusiv grupuri italiene precum Snam, pentru a numi unul în prim-plan. Există însă și frontul (și dezbaterea despre „rivalitatea” cu hidrogenul este deschisă) bateriilor. Prin urmare, Peter Garnry, șeful Strategiei de capitaluri proprii pentru BG Saxo, comentează: a portofoliu tematic de acțiuni, cu accent pe sectorul bateriilor: include 30 de stocuri printre producătorii de litiu-ion; producatori de echipamente pentru baterii; companii miniere active în prelucrarea litiului, nichelului și grafitului; rețelele de încărcare a vehiculelor electrice și reciclarea bateriilor. Considerăm, de asemenea, potențiala concurență a hidrogenului ca alternativă la stocarea energiei și performanța sectorului bateriilor în comparație cu MSCI World din decembrie 2015.
"E o portofoliu dificil de creat întrucât este greu să găsești operatori „puri”, dar este și greu de înțeles dacă să se concentreze pe stocurile miniere și în ce măsură”, explică analistul, amintind că printre cele 30 de stocuri presupuse se numără „companii care colectează litiu, grafit”. și nichel, producători de baterii (atât pentru vehicule electrice, biciclete și electronice de larg consum), rețele de încărcare pentru vehicule electrice și sisteme mari de baterii pentru stocarea energiei”. Cele 30 de acțiuni reprezintă o valoare de piață de 523 de miliarde de dolari, iar industria mai largă a crescut cu 7% în 2020. „Analiștii sunt în general foarte optimist cu privire la companiile legate de baterii: mai ales pentru că o acțiune reflectă viitorul și nu problemele trecutului”. Patru realități foarte importante sunt excluse din analiză: Tesla, deoarece activitatea de stocare a energiei este prea mică pentru a conta; BYD, deoarece afacerea cu baterii reprezintă doar 8% din veniturile totale; SK Innovation, deoarece afacerea cu baterii reprezintă doar 5% din cifra de afaceri totală; și Akasol, pentru că este achiziționat de BorgWarner.
Este de așteptat ca piața globală a bateriilor litiu-ion va ajunge la 92 de miliarde de dolari în 2025, determinat de adoptarea vehiculelor electrice și, într-o măsură mai mică, de stocarea energiei. După cum am scris în nota noastră de cercetare din august 2020, Bloomberg New Energy Finance estimează că un pachet de baterii litiu-ion care a costat aproximativ 156 USD/kWh în 2019 va scădea la 94/kWh în 2024 și 62/kWh în 2030. relansând definitiv adoptarea. a vehiculelor electrice pe scară largă. Principalul pariu pe sectorul bateriilor este un pariu pe vehicule electrice, electronice de larg consum, biciclete electrice și poate pe semiremorci. Pentru transporturi mai mari și mai grele, bateriile ar putea să nu se descurce bine în comparație cu celulele de combustibil alimentate cu hidrogen. Mai general, pentru stocarea energiei dezbaterea este deschisă la întrebarea: va fi hidrogen sau bateriile se vor dovedi de succes?
„Creșterea energiei regenerabile – explică Garnry – va continua în următoarele trei decenii și acest lucru va crea o provocare pentru generarea intermitentă de energie. Această energie trebuie stocată sau se irosește, iar acest lucru va crea o piață uriașă pentru stocarea energiei la o scară mult mai mare decât bateriile utilizate pentru transport ușor sau electronice de larg consum.” Dar pe lângă baterii, hidrogenul a fost propus și ca alternativă pentru stocarea energiei. Unele studii sugerează că indicele care măsoară cantitatea de energie stocată pe raportul investit (ESOI) este mai bun pentru o pilă de combustibil cu hidrogen regenerativ datorită costurilor de producție mai mici în comparație cu bateriile; dar se mai susține că bateriile litiu-ion au o eficiență mai bună dus-întors și, prin urmare, în momentul de față, reprezintă cea mai bună alternativă.
Prin urmare, este posibil ca atât hidrogenul, cât și bateriile să fie folosite pentru stocarea energiei, în funcție de aplicație. Și va fi un duel virtuos, și în ceea ce privește investițiile.
