Care este cel mai mare pericol pentru investiții astăzi? Vă pot ierta că răspundeți piețelor volatile și creșterii economice. În realitate, însă, este vorba de însuși investitorul.
Investitorul modern nu este doar anxios. El este profund conflictual. Cercetările noastre recente efectuate pe investitori italieni și globali arată cât de adânc este acest conflict. De fapt, economisitorii declară că doresc ca activele lor să crească, dar nu vor să-și asume riscuri. Ei apreciază investițiile pasive pentru costurile lor scăzute, dar apoi cred că au mai puțin risc. Ei intenționează să măsoare performanța investițiilor lor pe baza obiectivelor personale, dar apoi recunosc că nu au niciunul. Ei înțeleg că vor trebui să își asume mai multă responsabilitate pentru propria pensionare, dar subestimează costurile implicate. Și lista continuă.
Cât de importante sunt toate acestea? Lăsarea acestor noduri nerezolvate reduce capacitatea de a economisi și de a investi și îi împiedică pe economisiți să acționeze astăzi în așa fel încât să asigure un mâine stabil și senin.
Precauți, dar în căutarea returnărilor de două cifre
Majoritatea economisitorilor italieni intervievați se definesc drept „prudenți”. În același timp, spune că are nevoie de randamente medii cu 9,9% peste inflație pentru a-și atinge obiectivele – care, în mediul actual, le-ar expune la o volatilitate semnificativă. Nu mulți par să tolereze bine riscul: 82% dintre italieni, de fapt, ar prefera siguranța decât performanța. Ceea ce au nevoie investitorii este, prin urmare, o mai bună educație despre conceptul de risc și îndrumări pentru a înțelege cât de mult pot tolera cu adevărat.
Vede „cost redus” și crede „risc mai mic”
Când vine vorba de investiții pasive sau indexate, un număr surprinzător de investitori consideră că costurile mai mici înseamnă mai puțin risc. Șase din zece investitori italieni consideră instrumentele pasive mai puțin riscante și utile pentru minimizarea pierderilor. Dar, prin natura lor, fondurilor pasive le lipsește managementul riscului.
Când piețele cresc, generează randamente, când piețele scad, suferă pierderi. Strategiile pasive au un loc clar în portofolii – alături de investițiile active – dar investitorii trebuie să înțeleagă caracteristicile diferitelor produse. Investitorii profesioniști o fac. Cercetarea noastră anuală privind investitorii instituționali arată cum investitorii instituționali îmbrățișează instrumentele pasive pentru a menține cheltuielile generale scăzute, în timp ce apelează la un management activ pentru rentabilitate și managementul riscului.
Orientat spre obiectiv, dar fără a le avea clare
Șapte din zece investitori italieni cer să evalueze performanța investițiilor lor pe baza obiectivelor lor personale. Dar asta pare puțin probabil dacă doar 58% au obiective financiare bine definite și chiar mai puține, 33% au un plan financiar clar. Primul pas, așadar, pentru fiecare investitor trebuie să fie să definească clar obiectivele specifice și să lucreze cu un consilier financiar care să-l ajute să-și construiască un plan realist pentru a le putea realiza.
El înțelege problema pensiilor, dar subestimează ceea ce este necesar
Italienii sunt conștienți de faptul că responsabilitatea pentru securitatea lor financiară după pensionare se transferă din ce în ce mai mult pe umerii lor. În medie, investitorii italieni raportează că au nevoie de 71% din venitul lor înainte de pensionare pentru a putea trăi la pensie. Această cifră este poziționată în partea de jos a intervalului identificat între 70% și 80% recomandat în general. Economisii trebuie să considere extinderea vieții și longevitatea drept cel mai mare risc. Definirea cât de mult să economisiți începe cu un calcul al cât timp vor trăi după pensionare.
Prin urmare, investitorii au încă multe probleme de rezolvat, dar vestea bună este că acum recunosc valoarea sfatului profesional. Majoritatea spun că sfatul merită plătit o taxă, iar două treimi consideră că cei care primesc sfaturi au mai multe șanse să-și atingă obiectivele financiare. Investitorii de astăzi au o viziune clară asupra a ceea ce își doresc de la un consilier financiar: doresc să fie mai informați, doresc soluții pentru gestionarea riscurilor, doresc să definească obiective și planuri pentru a le atinge. Prin urmare, economisitorii doresc o relație diferită și mai colaborativă cu consilierii lor.
Unul din doi economisitori crede că industria investițională nu își pune interesele pe primul loc. Dacă vrem să reconstruim această încredere, trebuie să stăm lângă investitor de aceeași parte a mesei. Trebuie să punem riscul în centrul discuției pentru a-i ajuta să înțeleagă la ce se pot aștepta în mod realist de la investițiile lor. Trebuie să nu mai vorbim despre produse și să începem să vorbim despre portofolii personale definite pe baza obiectivelor tale specifice. Trebuie să informăm investitorii mai mult și mai bine. Este responsabilitatea noastră să îi ajutăm să ia decizii de investiții mai informate și informate pentru viitorul lor financiar.
