Alerta roșie asupra lirei turcești este încă în vigoare, dar piețele par capabile să stăpânească criza. Lira turcească a fost puțin mișcată în această dimineață, la 6,90 față de dolar, ieri s-a închis cu 7%. Cursul de schimb euro-dolar a prezentat, de asemenea, o mișcare redusă, la 1,141, coborând ieri la minimul din 13 luni, la 1,1360.
Cele mai reconfortante semnale vin de la Bursele din Asia, care ieri au scăzut brusc. Tokyo începe să se închidă cu 1,8%. Yenul slăbește față de dolar la 110,8. Printre piețele de valori în creștere, găsim Seul (+0,7%) și Mumbai (+0,3%). Pe de altă parte, bursele din China au scăzut: Hong Kong -0,7%, indicele CSI 300 al listelor Shanghai și Shenzhen -0,8%. În acest caz, însă, noile reguli privind suspendările contează mai mult decât efectul Turciei.
CAPITALE SAUDITE PENTRU EXTRAORDAREA TESLA
Wall Street conținea și prejudiciul: Dow Jones -0,5%, S&P 500 -0,40%, Nasdaq -0,25%. Amazon și Apple au stabilit noi recorduri. Mai mult decât Turcia, piața pare interesată de mișcările lui Elon Musk, care ieri, sub presiunea investigațiilor de fraudare ale SEC, a precizat condițiile radierii Tesla (+0,26%). Operațiunea va fi posibilă, a explicat el, de capitalul fondului suveran saudit interesat de mașina electrică pentru perioada post-petrol. Musk este însă convins că cel puțin două treimi din acționari nu vor vinde.
BTP, COMPLOTUL IMAGINAR
Ma tensiuni asupra Turciei sunt mai mult simptomul decât cauza grijilor piețelor, în ajunul unui sezon care se anunță foarte cald. Din acest punct de vedere, semnalele nu lipsesc.
Creșterea spread-ului dintre Btp și Bund, care a crescut peste 280, anticipează efectele unei respingeri a manevrei financiare de către agențiile de rating (Fitch se va pronunța pe 31 august, Moody's pe 7 septembrie). O conspirație? Nu, rezultatul așteptat al noilor cheltuieli (vezi Alitalia), al amânărilor periculoase (Ilva) și, mai general, al unei strategii deschis anti-euro.
AUR SLAB DATORITĂ ALEGEREI FED, BITCOIN SUB 6 MIE
La nivel global, potrivit lui John Authers, ar trebui urmărită coborârea constantă a aurului, care a coborât la cel mai scăzut nivel din ianuarie 2017 sub 1.200 de dolari. De ce, se întreabă editorialistul, metalul galben nu mai funcționează ca un refugiu sigur în vremuri de criză? Pentru că, este răspunsul, „aurul funcționează ca un semnal al atitudinilor băncii centrale americane. Dacă investitorii cred că Fed tinde să favorizeze creditul și revenirea inflației, vor cumpăra aur. Altfel, așa cum este și astăzi, vor paria pe dolar”. Iar monedele emergente, nu doar lira turcească, vor avea tendința de a scădea ca skittles. Împreună cu bitcoin, care s-a prăbușit ieri sub 6.000 de dolari, o treime din prețurile din ianuarie.
Un scenariu dificil pentru bursele și pentru consumul de petrol, care este în scădere în țările cele mai expuse riscului.
Brent neglijat în această dimineață, la 72,8 dolari. La Piazza Affari Eni neschimbat, Saipem +0,7%.
MILANUL SE PLĂCĂ LA O ALTITUDINE DE 21 DE MII
Sesiune slabă pentru principalele burse europene care, totuși, au recuperat parțial teren după-amiaza datorită deschiderii peste paritate de pe Wall Street, unde – mai mult decât criza turcească – posibila delistare a Tesla ține bancă. Euro, care a scăzut brusc dimineața atât față de dolar, cât și față de yenul și francul elvețian, și-a recuperat poziții după-amiaza.
Piazza Affari -0,58% a stopat pierderile primei părți a sesiunii, dar s-a închis sub pragul psihologic de 21 de puncte, la 20.969. 21.000 de puncte reprezintă un punct de referință în analiza tehnică.
GREUTĂȚIILE DE CADERE A BAYER PE FRANKFURT
Ușor mai mici decât pierderile de la Frankfurt -0,53% pe care a cântărit totuși lovitura pentru Bayer: -10,84% la 83,21 euro după condamnarea, în SUA, a lui Monsanto (cu care tocmai a finalizat fuziunea) a condamnat cu o despăgubire milionară unui grădinar care a folosit erbicide cu glifosat și s-a îmbolnăvit de cancer.
Celelalte liste de prețuri sunt și ele în roșu: Madrid -0,75%; Londra -0,33%; Zurich -0,32%. Parisul rezistă (-0,04%) în ciuda prăbușirii Air France (-4,11%).
TOATE BTP-urile NEPERFORMANTE: 30 DE ANI LA 3,68%
Într-un climat de aversiune generală față de risc în urma atacului speculativ împotriva lirei turcești, Italia a fost din nou afectată în mod special astăzi din cauza temerilor legate de legea bugetului și de politicile economice ale executivului, spread-ul ajungând la tranzacționare peste 280 de puncte de bază, cea mai mare de la sfârșitul lunii mai.
În jurul orei 17,30, diferența de randament între BTP și Bund pe segmentul de 10 ani s-a mărit la 278 de puncte de bază de la 267 la finalul sesiunii de vineri, după un vârf de 281 de puncte din 30 mai, punctul culminant al crizei politice italiene.
Rata de referință pe 3,09 ani valorează 3,00% de la 3,11% la închiderea de vineri, după un maxim de 2%. Rata pe 1,30 ani a crescut, de asemenea, brusc, tranzacționându-se la 1,18% la final, de la XNUMX% la finala de vineri.
Întinderea mai lungă este deosebit de suferintă: BTP-ul de 30 de ani pierde aproape un punct și jumătate, cu rata la 3,68%.
CDS-ul pe Italia urcă la 255 de puncte, de la 247 de puncte din ultima închidere, apropiindu-se de vârful de 267 atins pe 29 mai.
Odată cu redeschiderea de astăzi a licitației Bot (trecută abandonată), runda de licitații de la jumătatea lunii s-a încheiat deoarece plasarea mediu-lung a fost anulată.
Piața este deja axată pe întâlniri cu agențiile de rating: pe 31 august Fitch și 7 septembrie Moody's, care are în prezent un monitor de rating negativ, își vor exprima opinia cu privire la ratingul suveran al țării.
BORGHI (LIGA) LE CERĂ DRAGOILOR SĂ RESPINGĂ RĂSPÂNDIREA
Tensiunile asupra spread-urilor unor țări periferice din Europa, Italia în frunte, pot fi dezamorsate doar dacă BCE decide să ofere o garanție pentru limitarea acestor fluctuații, altfel „euro se va demonta singur”. Aceasta este opinia lui Claudio Borghi, economist al Ligii și președinte al Comisiei de Buget a Camerei: „Situația nu poate fi rezolvată și este destinată să explodeze”, a spus el, comentând mișcările recente ale pieței. „Fie va ajunge garanția BCE, fie totul va fi demontat... Nu văd o a treia cale”. BCE ar trebui să declare că nu va tolera spreaduri de peste 150 de puncte între două țări din zona euro”. In fata pietei.
ÎNCĂ SUB PRESIUNE UNICREDIT, MPS SE PRĂBUȘTE
Băncile sunt sub presiunea răspândirii, precum și a orezului turcesc.
Indicele sectorial a pierdut mai mult de 2%. Unicredit a mai scăzut cu 2,58% după pierderile de vineri, chiar dacă impactul unei posibile reduceri la zero a prezenței în țară (scenariu extrem și improbabil conform JP Morgan) este, pentru analiști, pe deplin gestionabil.
În partea de jos a listei se află și Ubi (-2,89%) și Banco Bpm (-3,01%).
Monte Paschi a pierdut 3,81% după actualizarea noilor minime de la listare la 2,192 euro.
FLY AZIMUT, CURȚATĂ DE MEDIOBANCA
Printre notele pozitive Azimut (+2,4%). Există zvonuri că compania este în vizorul Mediobanca intenționând să-și accelereze creșterea în sectorul gestionat.
Unipol și în numerar (+2,2%), susținut de opiniile analiștilor asupra conturilor trimestrului.
Restul listei nu s-a schimbat prea mult. Excepție este Leonardo (-2,7%). Potrivit zvonurilor, are șanse mici să câștige licitația pentru avioanele de antrenament care urmează să fie furnizate Forțelor Aeriene ale Statelor Unite.
ASTALDI PREXIPITA DE LA PODUL BOSFOR
Astaldi a coborât (-6,06%). În cadrul operațiunii de majorare a capitalului, compania trebuie să vândă 33% din concesionarul care a construit al treilea pod peste Bosfor, o întreprindere aproape imposibilă în situația actuală a Turciei.
Scădere puternică și pentru Ovs (-6,11%).
