Activitățile economice din Europa și SUA rămân dinamice, în lumina datelor PMI pentru luna aprilie, dar înăsprirea băncilor centrale (Fed, BCE și BoE) se apropie și pare mai rapidă decât se aștepta, în timp ce război în Ucraina și politica „zero Covid” din China alimentează incertitudinea globală. Astfel, piețele se confirmă ca fiind volatile și astăzi se închid în declin clar în Europa, cu un ochi pe rezultatele trimestriale și celălalt pe run-off în Franța. Startul este dezacordat și pe Wall Street, după pierderile de ieri, iar pe piața obligațiunilor guvernamentale din SUA, randamentul obligațiunilor pe 5 ani depășește 3%, declanșând o inversare a curbei care ridică temeri de o viitoare recesiune.
Thump din Frankfurt temându-se de embargoul rusesc asupra gazelor
Listele europene de prețuri închid o sesiune în roșu intens. Piața Afacerilor se retrage cu 2,12% până la 24.279 puncte de bază, împovărată de energie, industrie și lux, într-un mod similar cu restul continentului unde Frankfurt se află în întuneric cu o scădere de 2,49%. Poate că estimările Bundesbank conform cărora o interdicție imediată a UE asupra importurilor de gaze din Rusia ar costa Germania 180 de miliarde de euro în 2022 în pierderi de producție cântăresc foarte mult. „În cel mai grav scenariu de criză, PIB-ul real în anul curent ar scădea cu aproape 2% față de 2021 – susține Bundesbank – în plus, rata inflației ar fi semnificativ mai mare pentru o perioadă mai lungă de timp”. Printre acțiunile germane care au prezentat un raport trimestrial, Sap a scăzut cu 1,15% după ce a arătat o scădere a câștigurilor trimestriale și a avertizat că ieșirea de pe piața rusă va avea inevitabil un cost.
Paris marchează o scădere de 1,99%. Se simte alunecarea lui Kering, -4,32%. Gigantul de lux aduce un omagiu scăderii vânzărilor Gucci din primul trimestru, din cauza încetinirii pieței chineze. Sunt negative Amsterdam -1,62% și Madrid -1,8%. Nici lui nu merge bine Londra, -1,39%.
Afacerile sunt în plină expansiune în zona euro
Vremea a fost înnorată încă de la început, urmând cuvintele lui Jerome Powell ieri, în ciuda creșterii neașteptate a afacerilor din zona euro în aprilie, datorită sectorului serviciilor. Dar încetinește fabricare. Tradus în cifre: indicele compus în aprilie a ajuns la 55,8 puncte, cel mai mare din ultimele șapte luni. Indicele serviciilor atinge 57,7 de la 55,6 puncte în martie, cel mai mare din ultimele 8 luni; cel de producție scade la 55,3 de la 56,5 în luna precedentă, cel mai scăzut din ultimele 15 luni. Amintiți-vă că peste 50 de puncte vă extindeți în orice caz.
În SUA situația este inversă: PMI-ul de producție a urcat la 59,7 în aprilie (58,8 în martie), peste estimări, datorită unei accelerări bruște a cererii. Sectorul terțiar dezamăgește: 54,7 puncte (de la 58) și împotriva unui consens care a confirmat cifra din martie. Compozitul se situează la 55,1 puncte față de 57,7 anterior.
Doar Hera este salvată în Piazza Affari
La Milano te salvezi doar pe tine Hera, +0,47%, într-un sector, cel al utilităţilor, care a încercat să reziste fuga generală până la capăt.
Restul listei de prețuri este în roșu începând de la Saipem, -7,54% la care mulți investitori au încasat după saltul de ieri în urma unor conturi mai bune decât se așteptau. Potrivit Bestinver, reacția din ajun a fost „excesivă” întrucât brokerul nu prevede „o redresare semnificativă a prețului acțiunii până la executarea majorării de capital de două miliarde de euro în a doua jumătate a anului”.
Greu și printre stocurile de petrol Eni, -3%.
Vânzările de ploaie continuă Telecom, -4,36%.
Actiunile galaxiei Agnelli pierd cota ca Cnh, -4,35%; Iveco -3,82%; Stelar -3,23%; Ferrari -3,5%. Casa Maranello a anunțat că va suna 2.222 mașini în China din cauza unei potenţiale defecţiuni la sistemele de frânare. El suferă Exor, -3,02%. În lux Moncler scade cu 2,23%.
Băncile centrale asupra atacului împotriva inflației
Dobânzile cresc astfel în Europa și în Italia în așteptarea verdictului Standard & Poor's asupra datoriilor suverane italiene, într-un context în care conflictul pune în pericol creșterea țării. Fondul Monetar Internațional prognozează „o creștere trimestrială foarte slabă sau negativă la jumătatea anului 2022 pentru unele dintre cele mai mari economii ale Europei, cum ar fi Franța, Germania, Regatul Unit și Italia”.
Lo răspândire între BTP-uri pe 165 ani și Bund-uri cu aceeași durată, se confirmă la 0,11 puncte (-2,61%), dar randamentele cresc: +0,96% pentru BTP; +XNUMX% pentru Bund.
Epoca banilor ușori pare să s-a încheiat. Băncile centrale joacă sarcina împotriva inflatia începând cu Fed și investitorii se pregătesc. Ieri, Jerome Powell a spus că o creștere de 50 de puncte de bază va fi pe masă la întâlnirea din 3-4 mai și că ar fi, de asemenea, adecvată o mișcare puțin mai rapidă. Morale pariază deja pe trei creșteri consecutive de 50 de puncte de bază, care ar fi cea mai rapidă intervenție din 1982. Un pas istoric.
Cu toate acestea, ieri au sosit comentarii „solicite” și din Europa, în special de la numărul doi al BCE Luis de Guindos, potrivit cărora Eurotower ar trebui să-și încheie achizițiile de obligațiuni în iulie și să deschidă porțile unei posibile mari creșteri a ratei dobânzii în aceeași lună. . „Piețele monetare din zona euro stabilesc acum pe deplin prețurile la o creștere a ratei de 25 de puncte de bază până în iulie”, scrie Reuters.
Euro și petrolul în jos
Euro se retrage, coborând sub 1,18 față de dolar. Yuanul a atins un minim din nouă luni, deoarece blocajele din Shanghai au afectat perspectivele de creștere ale Chinei.
Petrolul se retrage, ceea ce privește creșterea ratelor dobânzilor și blocajele imperiului ceresc cu o oarecare teamă. Brent pierde 1,63% și tranzacționează în jur de 106,50 de dolari barilul; WTI scade cu 1,27% la 102,47 dolari. Gazul din Amsterdam a fost negativ la 95,5 euro pe megawat oră dimineața.
