Regulamentul UE privind comisioanele interbancare (așa-numitele comisioane interbancare) a fost publicat în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene la 19 mai, care stabilește în esență limite egale cu 0,2% din valoare pentru tranzacțiile cu cardul de debit și 0,3% pentru cele efectuate prin credit. card, un comision care trebuie plătit de către comercianți băncilor achizitoare a plăților. Preambulul lung care deschide documentul legislativ stabilește o serie de obiective importante pe care legiuitorul european intenționează să le atingă după ce întrebarea dacă să impună sau nu limite de preț a fost dezbătută pe larg de ani de zile: protecția consumatorului, concurența, funcționalitatea utilizării, depășirea a fragmentărilor naționale, stimulente pentru diseminarea altor instrumente decât numerarul.
Intenția este lăudabilă și, în plus, natura și cuantumul acestor comisioane au făcut obiectul privilegiat al nenumăratelor decizii ale autorităților antitrust din aproape toate țările europene, cu rezultatul final de a fi considerate admisibile, supunându-le unor diverse condiții de rezonabilitate și moderare. Circuitele internaționale de carduri precum VISA, Mastercard și altele au trăit în această situație de echilibru oarecum precar, continuând totuși să-și dezvolte volumele într-un ritm foarte rapid în ceea ce privește numărul de carduri emise și tranzacțiile efectuate chiar și în perioada lungă a criză economică. Mulți ani de analiză și regândire au produs acum efectul unei intervenții manageriale pe piață care pare să fie inspirată de logica care predomină în anii 70.
Prea puțin timp pentru adaptare și puține ajustări posibile ale provizionului riscă să provoace efecte negative. Problema esențială este versatilitatea cardurilor de debit și de credit. Acestea deservesc diverse întrebuințări și multe tipuri de proprietari, având dubla funcție de a reglementa plata cumpărătorilor și în același timp și încasările pentru vânzători. Este dificil de echilibrat diferitele interese care converg acolo și adesea intră în conflict într-o tranzacție electronică cu mai multe părți interesate. Ceva scapă mereu și riscul este ca de data aceasta să fie consumatorul cel care va plăti prețul. În esență, ce economisește comerciantul pentru că comisioanele bancare au scăzut prin lege cu aproape un punct procentual față de nivelurile actuale, banca, în calitate de emitent al cardului, ar putea recupera în alte moduri de la deținătorul cardului, adică de la consumator, într-o anumită măsură. cu cât câștigul mai mic din tranzacție se traduce chiar și într-o pierdere.
Manevra este foarte simpla, intrucat o banca mare, avand milioane de carduri in circulatie, va putea, cu o simpla variatie, de exemplu a comisionului anual, sa recupereze ceea ce pierde in materie de comisioane de tranzactie. Iar operațiunea ar putea permite profituri suplimentare suplimentare întotdeauna pe baza faptului că banca, fiind o companie multiprodus, se poate muta între diferitele prețuri ale serviciilor sale, reușind să ocolească limitele și condițiile care vizează administrarea unora dintre ele în mod specific. Aceste comportamente își găsesc o confirmare teoretică precisă în lucrările anilor 2014 ale lui Rochet și Tirole (cel din urmă Premiul Nobel pentru Economie în XNUMX), când cei doi cercetători au explorat așa-numitele piețe cu două părți, unde două grupuri de clienți cu întrebări diferite.
Aceasta înseamnă că, pe măsură ce prețurile variază, cantitățile cerute variază într-un mod neomogen între cele două grupuri: în cazul specific al circuitelor de carduri de plată, comercianți și deținători de carduri. Pe partea ofertei, regula cheie în determinarea prețurilor este de a subvenționa pe cei care sunt mai sensibili la prețuri și de a transfera povara către cei care sunt mai puțin sensibili, adică care manifestă mai puțină elasticitate a preferințelor pe măsură ce prețul se modifică. Dacă acesta este incinta academică și, de asemenea, practică în care se pune problema prețurilor cardurilor și unde nimic nu este atât de evident, poate cu puțină gândire ar fi putut măcar să se prevadă tranziția acestor reguli, dacă s-ar fi acceptat că aplicarea lor rigidă determină în schimb a unei reduceri, a unei creșteri a prețurilor serviciilor de plată, așa cum pare să se fi întâmplat în țările care au fost pionieri în aceste măsuri controversate.
Dimpotrivă și cu regulile introduse, o bancă care declară deschis o strategie de preț ca cea ipotetizată (respectarea taxelor interbancare stabilite acum de lege, dar libertatea altor componente ale prețului, precum comisionul) va fi pe de o parte. perfect conformă cu legislația, dar ar putea determina în același timp înrăutățirea situației deținătorilor de carduri, zădărnicind spiritul intervenției normative. Așadar, în Italia, care aduce în spatele utilizării plăților electronice, o astfel de măsură poate avea ca efect negativ influențarea puternică a participării sistemului bancar italian la evoluțiile așteptate de SEPA, având în vedere volumele globale reduse ale tranzacțiilor standard. Europa (transferuri, debitări directe, tranzacții cu cardul) comparativ cu alte țări și faptul că componenta de plăți cu cardul este de departe cea mai dinamică a pieței unificate.
Aproape că s-ar crede că o oportunitate importantă de a evalua mai bine efectele acestei prevederi asupra pieței noastre a fost pierdută cu Președinția italiană, în baza căreia a fost construit regulamentul în cauză. O ultimă notație ni se pare importantă. Potopul de reglementare care lovește implacabil sectorul plăților sau al finanțelor în general este probabil să aibă gust de lacrimi de crocodil sau cozi de paie, dacă nu menținerea segmentărilor care limitează efectiv dezvoltarea unei concurențe mai mari. De fapt, nu a fost demonstrat că, cu cât se introduc mai multe reguli în sisteme, cu atât se corectează mai multe distorsiuni ale pieței și cu atât consumatorii finali sunt mai protejați.
Poate, în schimb, regulile existente ar putea fi utilizate mai bine, de exemplu prin deschiderea definitivă a pieței către operatori înalt specializați, precum instituțiile de plată și IME, introduse de directivele europene, care în schimb suferă încă discriminare în participarea directă la sistemele de compensare, încă o prerogativă exclusivă. către bănci. Aceste limitări par din ce în ce mai puțin justificate, având în vedere că piețele sunt puternic controlate și că doar gestionarea proceselor de plată în întregime poate face din ce în ce mai convenabilă exploatarea caracteristicilor industriale bazate pe economii de scară și de anvergură. Și cu aceasta favorizând de fapt interesele consumatorilor.
(Opiniile exprimate sunt personale și nu leagă instituția căreia îi aparțin).
