Consumatori din ce în ce mai optimiști către companii mai pesimiste. Datele economice înlocuiesc predicțiile guru-urilor și contestă deciziile bancherilor. Atât în Italia, cât și în SUA, indicele de încredere a consumatorilor crește. Din iunie 2023 în Italia indicele de încrederea consumatorului a crescut de la 105,1 la 108,6. Acolo încredere în afaceri, cu toate acestea, a înregistrat o scădere de la 108,6 la 108,3. Peste Folosi indicele de încredere a consumatorilor din Conference Board a crescut în mod neașteptat în iunie la cel mai ridicat nivel de la începutul anului 2022. Semne surprinzătoare, având în vederecreșterea creditelor ipotecare iar semnalele de încetinirea economiei. Cu exceptia piața locurilor de muncă deținerea, lichiditatea rămâne abundentă și mementourile lui Madame Lagarde și ale colegilor nu au frânat deocamdată forța piețelor, care se pregătesc și ele să facă față expirării creditelor Tltro în zilele următoare, o sarcină grea pentru băncile italiene.
Deschidere în creștere pentru Europa
• În acest context, se profilează o deschidere ascendentă pentru bursele europene. Contractele futures EuroStoxx50 marchează cu +0,5%. Ieri, FtseMib din Milano a încheiat sesiunea cu o creștere de 0,6%. Madrid conduce cursa cu +1,25% datorită bancherilor.
Parisul a beneficiat de Brexit, mega reduceri pentru fostul Credit Suisse
• Paris a beneficiat foarte mult Brexit. Centrul financiar a atras 7139 de bancheri care fug din Londra, stabilindu-se ca prima destinatie a pietelor europene. De remarcat este dieta drastică elvețiană: începând din iulie ubs intenționează să concedieze mai mult de jumătate din 45.000 de angajați di Credit Suisse, banca a salvat în urmă cu trei luni prin medierea guvernului elvețian.
• Scaun incolor pentru principal legătură termen lung. Trezoreria pe 3,76 ani la 2,35%. Bund pe 3,96 ani la 161%. BTP pe XNUMX ani la XNUMX%, spread XNUMX bps.
„Ratele în creștere în iulie și septembrie”
În centrul atenției se află marea kermesse a Sintra, cartelul portughez unde are loc întâlnirea dintre marii bancheri centrali. În așteptarea mesei rotunde care se va vedea în comparație Powell (Hrănit), Lagarde (BCE), Ueda (Boj) e Curte interioară în castele feudale (Banca Angliei) un indiciu prețios vine dintr-un sondaj realizat de Reuters în rândul stăpânilor banilor: bancherii centrali ai BCE, așa cum a anticipat Christine Lagarde, în general, nu se așteaptă ca dovezile unei relaxări a inflației să fie suficient de clare pentru a permite întreruperea în această vară a celei mai lungi serii de majorări ale ratei dobânzii din istoria instituției. Conversațiile cu șapte factori de decizie la forumul anual al BCE de la Sintra au relevat acest lucru la maggior parte dintre ei plănuiesc să creste din nou costurile de finanţare atât în şedinţa de Iulie decât în cea de Septembrie, în ciuda semnelor de încetinire a economiei zonei euro. Doar unul dintre intervievați (anonimat) speră la o pauză în septembrie.
BCE a ridicat luna aceasta ratele dobânzilor la cel mai ridicat nivel din ultimii 22 de ani și a declarat că o a noua creștere consecutivă a ratei este practic garantată în iulie, deoarece estimează că inflația va rămâne peste ținta de 2% până la sfârșitul anului 2025.
Guvernul o alege pe Panetta pentru Banca Italiei
Frontul porumbelului se pregătește să-și piardă unul dintre cei mai autoriți reprezentanți ai săi la Frankfurt: guvernul italian l-a nominalizat ieri pe Fabio Panetta, actualul membru al consiliului de administrație de la Frankfurt, ca noul guvernator al Băncii Italiei.
Wall Street se întinde, noi restricții pentru jetoane
Contractele futures pe Wall Street sunt ușor negative. Ieri Nasdaq a câștigat 1,6%, cea mai bună sesiune din 26 mai, S&P500 1,1% a realizat una dintre cele mai bune sesiuni din iunie, apărând pragul cheie la 4.200/4 mii de puncte. Nasdaq (+1,65%, 13.555) s-a descurcat și mai bine, postând cea mai bună sesiune din 26 mai.
Pentru a explica decorul negativ al deschiderii de astăzi este un articol de Wall Street Journal care anticipează noi restricții privind vânzarea de jetoane către China. Nvidia a scăzut cu 3%.
Dolar plat la începutul sesiunii. Crucea de la începutul anului s-a mutat cu aproximativ 2% în favoarea euro.
Tokyo revine, China încă slabă
Bursele din Asia: Japonia după SUA
In aceasta dimineata Tokyo urmează în urma Wall Street și revine după patru sesiuni consecutive de urs, Nikkei câștigă 1,6% în sesiunea finală. În Asia Pacific, Sydney a crescut și el, indicele S&P ASX200 +1%: în Australia inflația a fost de 5,6% în mai, în scădere de la 6,8% în aprilie și cu mult sub așteptările consensului (6,1%). Bursele sunt slabe China: Hang Seng din Hong Kong -0,2%, CSI 300 din Shanghai și Shenzen -0,4%. Yuanul este puțin mutat față de dolar, cruce la 7,22. În mai, profiturile companiilor industriale chineze au înregistrat o scădere de -12%, față de -19% în primele cinci luni ale anului 2023: Biroul Național de Statistică din Beijing raportează în comunicat că în primele patru luni scăderea a avut fost -21%.
Temerile cu privire la Rusia scad, energia în declin
• Petrolul (72,50 USD Brent) se deschide ușor mai sus, față de -2,6% de ieri. Căderea este justificată de revenirea tensiunilor în Rusia și de atitudinea din ce în ce mai „solicită” a băncilor centrale, care ridică spectrul recesiunii globale. Între timp, API a raportat că stocurile de țiței din SUA ar fi putut să fi scăzut cu 2,4 milioane de barili săptămâna trecută.
Teama că ratele mari vor trimite lumea într-o recesiune și că China creșterea în ritm lent înseamnă că principalul indice al materialelor de bază înregistrează o pierdere de -10% de la începutul anului. Încă o sesiune de volatilitate extremă pentru gazul UE (Amsterdam), care s-a închis cu 8% la 34,50 euro/mwh. „Nivelurile de stocare a gazelor din UE sunt ridicate în comparație cu media, la 72% din capacitate. Suntem pe cale să atingem obiectivul de 90% cu mult înainte de termenul limită de 1 noiembrie”, a declarat comisarul UE pentru Energie, Kadri Simson.
Bănci, reguli mai stricte cu Basel 3
Pentru a urmări reacțiile piețelor la știri pe regulile bancare. Uniunea Europeană a ajuns la un acord pentru implementarea regulilor Basel III, cel mai dur pachet de reguli privind capitalul bancar convenit la nivel internațional după criza financiară globală în urmă cu mai bine de un deceniu, cu completări pentru a limita riscurile care decurg din sectorul criptomonedei. Noile reguli „Basel III”, convenite între G20 și alte state, includ garanții precum limite privind utilizarea de către marile bănci a propriilor modele interne pentru a calcula rezerve de capital. „Acesta este un pas important înainte care va contribui la asigurarea faptului că băncile europene pot continua să opereze chiar și în cazul unor șocuri externe, crize sau urgențe”, a declarat Elisabeth Svantesson, ministrul de finanțe al Suediei, care deține președinția rotativă a UE.
Eni a semnat un acord cu Perenco pentru vânzarea participației sale la unele permise petroliere din Congo, marginal strategiei țării. Valoarea operațiunii este de aproximativ 300 de milioane de dolari.
General. Creșterea ratelor dobânzilor încetinește planurile Generali de a se retrage dintr-un portofoliu de asigurări de viață de până la 20 de miliarde de euro, complicând discuțiile cu potențialii cumpărători. Acest lucru a fost raportat de trei surse apropiate situației. Acţionarul Caltagirone a criticat încă o dată mecanismele de guvernare ale companiei.
Grupul Iveco. Directorul financiar Francesco Tanzi a demisionat.
