LISTELE SE TEME DE DEFECTUL GRECEI
EURO LA MINIMUL DE ZECE ANI VS YEN
Ca într-o mișcare lentă care se repetă la nesfârșit, piețele sunt martorii unei noi luni dominate de coșmarul implicit al Greciei și riscul de contagiune: spread-urile obligațiunilor guvernamentale zboară, băncile se prăbușesc și listele de acțiuni se scufundă. După o scurtă revenire în după-amiaza după Wall Street, indicii s-au închis brusc în scădere: Ftse Mib a scăzut cu 3,89%, până la 13.474,14 puncte, puțin peste minimul zilei de 13.398,39, Dax 30 pe 2,27, până la 5.072,33%. după ce a scăzut sub 5 mii de puncte în intraday, Ftse 100 1,63% și Cac 4,03% târât de bănci dar și de EDF (-2,91) în urma accidentului nuclear de la Marcoules.
De la Bruxelles se asigură că discuțiile cu Troica merg înainte, că dacă vor fi identificate noi intervenții pentru a reduce decalajele apărute în ceea ce privește acordurile încheiate, următoarea tranșă va fi deblocată în timp util pentru a evita insolvența Greciei și că „este este o chestiune de angajament politic” (cu angajamentul asumat la 21 iulie de Eurogrup de a salva țara). În weekend, guvernul de la Atena a anunțat o nouă taxă extraordinară pe proprietăți imobiliare, cu scopul de a strânge 2,5 miliarde de euro și de a îndeplini astfel ținta de reducere a deficitului convenită cu UE și FMI. Dar din Germania, îngrijorată că nu plătește prețul politic pentru datoriile altora, apar noi ipoteze cu privire la posibilitatea ca un default selectiv să fie studiat de înalții oficiali guvernamentali.
Motivul de bază este clar dintr-un anumit punct de vedere: așa cum a sancționat un sondaj publicat ieri de compania Emnid, 53% dintre cetățenii germani sunt împotriva acordării de ajutoare suplimentare Greciei și ar prefera un implicit. Există și o încercare de a corecta lovitura. „Ceea ce ne interesează este stabilitatea monedei euro și dorim ca Grecia să rămână în euro”, a comentat purtătorul de cuvânt al ministrului Economiei Philipp Roesler. Iar la începutul după-amiezii, cancelarul german, Angela Merkel, și președintele Comisiei Europene, José Manuel Barroso, au confirmat la sfârșitul unei întâlniri că „procesul de aprobare a fondului extins de economisire a statului (EFSF) va trebui să să fie închisă de acum până la sfârșitul lunii septembrie”, fiind de acord că „stabilitatea și creșterea țărilor din zona euro sunt condiția esențială pentru un euro stabil” și „cu privire la importanța extremă a euro pentru Europa și pentru Germania”.
Dar starea de spirit a piețelor cântărește faptele: precum demisia de vineri a reprezentantului Germaniei în BCE Jurgen Stark, contrar sprijinului oferit de Banca Centrală Europeană Spaniei și Italiei prin achiziționarea de BTP și Bonos pe piață secundară. Care se adaugă diviziunilor deja înregistrate în Uniunea Europeană, la un punct crucial pentru supraviețuirea monedei euro și care se ciocnește de necesitatea unui salt mai puternic spre punerea politicilor economice și fiscale ca factor comun, ceea ce înseamnă, evident, cedarea parte din suveranitatea lor de către statele membre. Euro a scăzut la un minim din șase luni față de dolar, la 1,3499, înainte de a reveni la 1,36 și un nivel pe 10 ani față de yen aproape de 104,0. La New York, aurul continuă să-și revină maximele, în scădere cu 1,19%, până la 1.837,3 dolari uncia.
Răspândirile ELENICE ZBĂ
RENDERE ÎN CREȘTERE PENTRU BOȚI
Aici investitorii se întorc să vândă datoria grecească cu ambele mâini, în timp ce Germania încasează din nou beneficiile zburării către calitate, ceea ce îi determină pe investitori să cumpere bund-uri pentru că sunt considerate un refugiu sigur în întreaga zonă euro: diferența dintre obligațiuni și obligațiuni. Bundurile germane au ajuns la 2052 de puncte, extinzându-se cu încă 173 de puncte de bază, un nivel nemaiîntâlnit până acum de la introducerea euro în 1999, iar obligațiunile grecești au revenit cu 21,08%, în timp ce randamentul datoriei germane pe 1,73 ani minus 63,17%. Dar tocmai pe scadențele grecești la doi ani se înregistrează randamente și mai impresionante, la un record istoric de XNUMX%.
Chiar astăzi, Trezoreria italiană a plasat trezorerie la trei luni și un an pentru 11,5 miliarde de dolari, dar a trebuit să ofere dobânzi mult mai mari: pentru tranșa de 1 an (de la 7,5 miliarde) rata a crescut la 4,153% de la 2,959% în Numărul de august. Pentru tranșa de 3 luni (de la 4 miliarde) a crescut la 1,907% de la 1,034% la licitația din martie. Cererea este, de asemenea, încetinită: raportul dintre oferta și acoperire a fost egal cu 1,53 pe boții de 1,94 an (1,86 pe cel anterior) și de 2,42 ori (3 pe cel anterior) pe boții cu XNUMX luni . Numirea este acum pentru licitația Btp de mâine.
În timp ce manevra de corectare a conturilor ajunge la Cameră, Europa, în raportul din 2011 al Comisiei privind starea finanțelor publice ale Uniunii, îndeamnă Italia să fie pregătită să ia „măsuri suplimentare dacă veniturile provenite de la autoritățile fiscale sunt mai mici. decât așa cum era planificat și dacă au existat dificultăți în reducerea cheltuielilor conform planificării. Marge-ul a crescut la 382 de puncte de bază după-amiaza, aproape de recordul istoric: dimineața ajunsese deja la 381 de puncte de bază și apoi a revenit la aproximativ 375 de puncte de bază. Pe parcursul zilei, CDS-ul pentru Italia a depășit pentru prima dată pragul de 500 de puncte de bază, la 505.
BCE a confirmat săptămâna trecută că a continuat să cumpere obligațiuni guvernamentale italiene și spaniole: a cumpărat pentru 13,960 miliarde de euro, o sumă în creștere față de săptămâna precedentă (13,305 miliarde), crescând astfel la 70 de miliarde în total achiziții începând cu 8 august. Iar de la reuniunea bancherilor centrali ai G10, unde se pare că criza elenă nu a fost discutată, președintele Eurotower Jean Claude Trichet a declarat: „Vedem o încetinire a economiei globale și în special în Europa, dar asta nu înseamnă că există o recesiune, mai degrabă nu va exista aceeași rată de creștere experimentată recent”. Băncile centrale din întreaga lume, spune Trichet, sunt gata să furnizeze toate lichiditățile necesare sistemului financiar.
BĂNCILE SUB PRESIUNE
TERI DECLASATE PENTRU INSTITUȚELE FRANCEZE
Pe ESF Mib (la care au fost probleme de actualizare la sfârșitul după-amiezii și s-au restabilit pentru scurt timp) vânzările au lovit sectorul bancar cu Unicredit, suspendat în ședință, care a pierdut 10,91% la 0,686, Intesa 9,54% la 0,868 euro%, dar și asigurări. companiile cu Fondiaria Sai pierzând 8,01% în timp ce Generali a pierdut 2,56%. Mergând împotriva tendinței în teritoriu pozitiv pentru o vreme, MPS nu a reușit și a închis cu 1,63%. Institutul din Siena a vândut Monte Paschi Monaco Sam către Andorra Banc Agricol Reig SA pentru 21,7 milioane de euro (inclusiv capitaluri proprii) și un câștig net de capital de 7,7 milioane de euro. Dar vânzările au lovit din nou și pe industriași precum Buzzi Unicem (-6,86%), Ansaldo Sts (-5,53%) și tcl, Telecom Italia pierzând 5,35%. Fiat, sub presiune dimineața, a închis cu 2,97%.
Antitrust a dat astăzi aprobarea companiei Dr Motor pentru achiziția unei unități de afaceri deținute de irisbus Italia, controlată de Iveco Espana (grupul Fiat). Greu și pentru energie: Enel vinde 3,11%, Edison la care nu există progrese în restructurare vinde 3,32% și Eni 2,40%. Câinele cu șase picioare a părăsit lista de favoriți a UBS, în timp ce CEO-ul Paolo Scaroni a declarat astăzi că grupul își propune să repornească exporturile de gaze din Libia către Italia prin conducta Greenstream între octombrie și noiembrie. Stm (+0,48%) beneficiază de oferta Broadcom pe NetLogic pentru 3,7 miliarde de dolari care prevede o primă de 57% față de prețul de închidere de vinerea trecută. NetLogic urcă cu 50%.
Sectorul creditorilor este sub presiune în întreaga Europă din cauza temerilor de risc de contagiune în legătură cu o posibilă neplată a Greciei și în urma știrilor că Moody's ar putea reduce ratingul instituțiilor franceze din cauza expunerii la datoria grecească, hotărârea este așteptată în săptămâna. Socgen, care într-o notă a comunicat o expunere de aproximativ 900 de milioane, a pierdut în jur de 10,78%, Bnp Paribas 12,35% și Crédit Agricole 10,64%. Și pentru a calma piețele, creditorii își accelerează planurile de eliminare pentru a reduce costurile și pentru a aduce mai multe resurse proaspete în casă.
Société Générale are un plan de vânzare a activelor în valoare de 4 miliarde de euro până în 2013 și un plan de reducere a costurilor care prevede o „reducere semnificativă” a forței de muncă în diverse țări și o reducere cu 5% a costurilor de bază ale segmentului de investiții bancare. . Bank of America, a anunțat astăzi CEO-ul, va reduce costurile cu 5 miliarde de dolari până în 2013, în timp ce HSBC a început procesul de vânzare a afacerii sale non-Life, o divizie globală în valoare de 1 miliard de dolari și din care acum face parte. activele non-core pe care banca dorește să le vândă.
WALL STREET SE DESCHIDE
REGULA 48 APLICATĂ, VOLATILITATE MARE
Tranzacționarea pe Wall Street se deschide. Dow Jones se tranzacționează în prezent cu 0,51%, în timp ce Nasdaq este în teritoriu pozitiv cu 0,40%. La deschiderea tranzacționării, Nyse și Nyse Amex Cash au anunțat aplicarea regulii 48: permite suspendarea indicațiilor de preț, care în mod normal facilitează determinarea prețului de control la începutul sesiunii, făcând posibilă accelerarea începerii. de tranzactionare. Regula 48 este invocată atunci când se așteaptă o volatilitate deosebit de ridicată. Printre punctele importante se numără Oracle, care a fost inclus de Goldman Sachs în lista de cumpărare a condamnării și prețul țintă la 33 USD per acțiune și McGraw Hill, care a anunțat intenția de a se împărți în două entități distincte, pe de o parte divizia de piețe care va include Standard & Poor's, Platts. și JD Power, pe de altă parte, educaționalul care se va ocupa de problemele conexe
