După ce s-a chinuit mult timp să intre în negocieri, stocul a ieșit la sfârșitul dimineții Cerved castiga 19,65%, la 9,59 euro. A declanșa valul de achiziții a fost oferta de preluare lansată luni de Castor pentru a elimina compania de pe listă. Oferta voluntară integrală a holdingului controlat de Ion Capital al lui Andrea Pignataro - se arată într-o notă - este de 9,50 euro pe acțiune, și încorporează o primă de 34,9% față de prețul oficial al acțiunii din 5 martie 2021 și 43% față de aritmetica ponderată. media preţurilor oficiale înregistrate de acţiuni în ultimele douăsprezece luni. Oferta de preluare pentru Cerved ajunge a doua zi după cea de mai sus Isagro, compania din segmentul Star care si-a dublat luni pretul dupa oferta de preluare in care a fost protagonist.
Oferta este promovată prin Castor, controlat de Castor Bidco Holdings, care este, la rândul său, deținută în totalitate de FermIon Investment Group, deținută în proporție de 85,75% de Ion Capital Partners și de Gic Private Limited, un fond suveran de investiții fondat de guvernul Singapore în 1981. pentru 10%. Restul de 4,25% se află în mâinile investitorilor instituționali.
Suma oferită, explică Equita, prevede un multiplu implicit EV/EBITDA în 2022 de 10 ori și un raport preț/câștig de 15,6 ori. Totul cu condiția ca ofertantul să vină să dețină o cotă directă și/sau indirectă mai mare de 90% din Cerved (condiție de prag). În orice caz, chiar dacă delistarea nu se realizează automat, Castor își rezervă dreptul de a renunța la condiția de prag și de a-și lua rămas bun de la Piazza Affari prin fuziunea dintre cele două companii.
Mai mult, la 7 martie, Fondo Strategico Italiano a semnat cu ION un termen de valabilitate prin care FSI se angajează să subscrie, contra plății unei sume egale cu 150 de milioane, un instrument financiar care poate fi convertit în acțiuni ale vehiculului. „Considerăm că prezența FSI în capitală reduce posibilitatea unor constatări în ceea ce privește Golden Power”, comentează Equita.
