„Cu un singur telefon, Trump a încercat să-l înroleze pe liderul străin pentru realegerea sa, a pus structurile diplomatice americane în slujba avocatului său personal și l-a folosit pe William Barr, cel mai important exponent al justiției americane, pentru interesele sale”. Așa rezumă Bloomberg apelul telefonic al lui Donald Trump către președintele Ucrainei din 25 iulie pentru a-l investiga pe fiul lui Joe Biden, unul dintre probabilii contestatari la Casa Albă. Se deschide astfel un nou capitol în vederea alegerilor din 2020, acum cea mai importantă figură de pe agenda geopolitică. Deloc surprinzător, în căutarea consensului lui Wall Street, Trump a redescoperit ieri tonurile blânde din războiul cu tarifele: „Acordul cu China – a spus el – ar putea fi mai aproape decât îți imaginezi”.
CURSA PENTRU FED FUNDS CONTINUA
Între timp, tensiunile continuă pe piaţa angro de capital. Oferta de lichiditate realizată ieri de Fed din New York nu a reușit să satisfacă cererile, care au ajuns la 92 de miliarde de dolari, față de cele 75 de miliarde puse la dispoziție. La fel s-a întâmplat și în ziua precedentă. Președintele Rezervei Federale din Chicago, Charles Evans, a declarat că tensiunile recente de pe piețele financiare pe termen scurt din SUA ridică întrebări cu privire la bilanţul Fed, care ar putea fi prea strâns în raport cu nevoile de rezerve ale băncilor. „Poate că este un semn că bugetul este mai restrâns decât am anticipat”, a adăugat Evans. În amonte de problemele tehnice se află însă datoria publică a Statelor Unite, care a crescut și ca urmare a politicilor dorite de Casa Albă. În primele 11 luni ale anului fiscal curent (septembrie 2018-septembrie 2019), deficitul public a crescut la 1.000 trilion de dolari, cel mai mare din ultimii șapte ani. Între timp, piețele sărbătoresc relaxarea tensiunilor asupra tarifelor.
TOKYO CELEBRĂ ACCORDUL CU SUA CU ATENȚIE
În această dimineață, Bursa de Valori din Tokyo a crescut cu 0,4% în sesiunea finală. În cursul nopții, a fost semnat un acord comercial între Japonia și Statele Unite, cele din urmă înghețând amenințarea cu taxe vamale asupra industriei auto, iar prima angajându-se să cumpere produse agricole. Este doar un acord preliminar de anvergură limitată, dar este un semn pozitiv.
Indicele Hang Seng din Hong Kong câștigă 0,3%, indicele CSI 300 mai prudent al Shanghai și Shenzen pierde cu 0,6%. Kospi din Seul +0,2%.
Chiar și Wall Street a preferat să se concentreze pe tarife și a neglijat Ukrainegate: Dow Jones +0,61%, S&P 500 +0,62%. Nasdaq a avansat cu 1,05%.
Zburați după conturile Nike (+4,2%). Philip Morris urcă după eșecul posibilei fuziuni cu Altria, confruntându-se cu problemele subsidiarei Juul, liderul fumatului electronic.
GOLD ETF BOOM. ULEIUL, ARABIA REVENE ÎN Vârf
Aurul a crescut cu 0,4% la 1.509 de dolari, de la -1,8% ieri. Dar ieri a fost și o zi de achiziții copleșitoare de ETF-uri care urmăresc prețul aurului: +22 milioane de tone, cel mai puternic nivel din ultimele patru luni.
Petrol plat: producția din Arabia Saudită a revenit peste 8 milioane de barili. WTI se tranzacţionează la 56.63 dolari barilul (-0,07%). Eni -1%, Saipem -2%
BCE, LĂSAȚI SABINE HAWK: Iată că vine PANETTA
La o lună de la ieșirea lui Mario Draghi din conducerea de vârf a BCE, confruntarea dintre șoimi și porumbei continuă după ultimele decizii luate de președinte împotriva opoziției unei părți substanțiale a directoratului. Astăzi publicarea Buletinului Economic al BCE ar putea oferi mai multe indicații asupra strategiei lui Mario Draghi care va vorbi astăzi la Frankfurt într-un climat cald. Sabine Lauterschlaeger, un membru german al consiliului de administrație, a demisionat ieri în semn de protest față de ultimele decizii ale băncii centrale. Fostul vicepreședinte al Autorității de Supraveghere a BCE, care a ocupat întotdeauna funcții opuse lui Draghi, își părăsește biroul cu doi ani mai devreme. Aproape un gest de frustrare pentru că linia Draghi pare sortită să continue. Anunțul doamnei Sabine, singura femeie din directorat înainte de venirea lui Christine Lagarde a venit în ziua veștii venirii lui Fabio Panetta în consiliul băncii care va susține linia Draghi așa cum ar trebui să facă și Christine Lagarde, în sosirea la sfârşitul lunii viitoare la Frankfurt.
MILAN ÎN RECUPERARE DAR SE ÎNCHIDE ÎN ROȘU
Milano (-0,51% la 21.788) a recuperat o mare parte din terenul pierdut în finală, după ce Donald Trump s-a declarat optimist cu privire la negocierile cu China.
Frankfurt -0,57%. Chiar și ieri știrile financiare au fost confundate cu știrile despre crime. Inspectorii de poliție s-au întors la Deutsche Bank pentru a colecta materiale pentru ancheta asupra Danske Bank: fostul CEO din Estonia, Aivar Rehe, a fost găsit mort la Tallinn. Dispărut de luni, el depunese mărturie într-o anchetă internațională privind spălarea a 220 de miliarde de dolari care implică și banca germană. Ieri +0,5%.
Parisul a fost și el pe roșu (-0,70%), în ciuda notelor pozitive venite de la Ziua Pieței de Capital din Essilor-Luxottica. În următorii ani, gigantul de ochelari se așteaptă la o creștere a vânzărilor în zona de 5% pe an și o tendință similară sau ceva mai bună a profiturilor. Între acum și 2023, se preconizează o creștere a veniturilor „mid-o singură cifră” și fără „achiziții strategice”.
JOHNSON PROVOCĂ MUNICIPIILE: ALEGERI PENTRU SALVAREA BREXIT-ului
Flat London (-0,03%), practic tencuit în ziua redeschiderii Parlamentului. Într-un climat oarecum suprarealist, Boris Johnson respinge ipoteza demisiei sale, în timp ce opoziţia, comentează Giuseppe Sersale de la Anthilia, „ezită să lanseze un vot de cenzură care ar avea singurul efect de a evita umilirea de a cere prelungirea la” UE: mai bine lăsat în suc”.
Piețele de obligațiuni înghețate de efectul de demitere nu s-au mișcat prea mult. Rata BTP pe 0,83 ani s-a situat la XNUMX%, în linie cu închiderea anterioară.
Bund la -0,57% Curba randamentelor germane este aplatizată, așa cum nu a mai fost de la falimentul Lehman Brothers.
CTZ LA NOI minime DIN APRILIE 2018
Spread-ul se oprește în zona de 142 de puncte de la 144 la finalul ședinței de ieri.
Trezoreria a plasat 1,5 miliarde de euro de Ctz în iunie 2021, cu un randament în scădere la minim -0,236% din aprilie 2018.
De asemenea, a plasat 450 de milioane din Btpei septembrie 2041 pe o gama de oferte cuprinsă între 250 și 500 de milioane de euro.
Astăzi a venit rândul ofertei de 6,5 miliarde Bots în șase luni. Ieri pe piața gri emisiunea a fost tranzacționată la -0,17%/-0,20%, față de precedentul -0,217%.
GENERALI ALERGAND CU ALLIANZ PENTRU AXA CU BBVA
Băncile se închid cu mult peste minimele zilei. A depus ședința în teritoriu pozitiv Mediobanca (+0,6%) în ziua în care s-a încheiat acordul acționarilor.
Generali a crescut și el (+0,5%), concurând cu Allianz la licitația pentru bancassurance a BBVA. Pe de altă parte, ipoteza unei alianțe industriale între companie și Ubi Banca (+1,2%) pare să fi dispărut.
În roșu Banca Mediolanum (-1%). Tribunalul Administrativ Regional Lazio a declarat inadmisibile, din lipsă de competență, recursurile cu care Silvio Berlusconi și Fininvest au contestat dispozițiile Băncii Italiei pregătitoare deciziei BCE care a impus în 2016 obligația de a vinde pachetul de acțiuni în exces la Mediolanum 9,99% .
Cel mai prost blue chip a fost Juventus (-2,5%) care își continuă declinul declanșat de vestea majorării de capital. Reduceri de peste 2% si pentru Recordati si Amplifon.
FCA (-1,6%), Pirelli (+0,2%) sunt și ele în roșu printre nume mari.
