Un weekend roșu se profilează pentru Bull, sub vuietul lui bombe de la Kiev și împrejurimi, chiar dacă volatilitatea extremă a acestor zile ne sfătuiește să fim precauți cu prognozele. Pe lângă eșecul negocierilor din Turcia, ceea ce a stins speranțele într-un punct de cotitură a fost atitudinea mult mai „solicită” a BCE decât se aştepta și încă o creștere înInflația americană, acum doar o mustață de 8%. Creșterea dobânzii, care va fi anunțată de Fed joia viitoare, amenință să fie mai mare decât prețul de 0,25% deja stabilit de Wall Street. Între timp, Goldman Sachs și-a rupt și legăturile rămase cu Moscova. Chiar și din China apar semne tot mai mari de nervozitate cu privire la o situație care amenință nu doar pagube financiare. În acest context, bursele sunt pe cale să experimenteze un al treilea weekend de frică.
Acțiunile din Asia Pacific sunt în scădere, iar futures pe Wall Street au scăzut ușor, dolarul se întărește și randamentele obligațiunilor cresc. Goana de materii prime se liniștește, petrolul fiind ușor în creștere după declinul din ultimele două zile.
Hang Seng din Hong Kong pierde 2% și Hang Seng Tech 5%. Prăbușirea, anticipată deja ieri pe Wall Street, urmează publicării de către Comisia pentru Valori Mobiliare din SUA (SEC) a unei liste preliminare a cinci companii chineze chemate să-și adapteze contabilitatea internă la modelul prescris de autoritatea de supraveghere. În cazul nerespectării, eliminarea va continua. La aceste prețuri, Hang Seng a încheiat săptămâna în scădere cu 8%. JD.Com, un fel de Amazon chinezesc, este cel mai prost stoc cu -13%.
CSI 300 al listelor de prețuri Shanghai e Shenzen pierde 0,7%: bugetul săptămânal se extinde la -5,2%. Nikkei de Tokyo -2% (-3% pe săptămână). Tiaex de Taipei -1% (-2,7%). Indicele Mumbai BSE Sensex, în scădere ușor la începutul sesiunii, ar închide săptămâna la aceste niveluri cu o creștere de 1,7%. Kospi de Singur pierde 0,7%, bilanțul plat în săptămâna alegerilor prezidențiale.
Închiderea negativă ieri a listelor din SUA: Dow Jones -0,34%, S&P 500 -0,43%. The Nasdaq randamente 0,95%. Contractele futures Nasdaq au scăzut cu 0,5%. Goldman Sachs și-a redus prognoza PIB-ului SUA pentru 2022 la +1,7%, de la +2%. Echipa condusă de economistul Jan Hatzius avertizează că șansele unei recesiuni în 2023 sunt aproape de 30%.
Biletul de trezorerie pe 1,97 ani are un randament de 2% de la un maxim de patru săptămâni de 40%, atins ieri după datele privind inflația din SUA la un maxim din ultimii XNUMX de ani. aur în scădere cu 0,7%, până la 1.983 USD. The petrolio WTI se tranzacționează la 106 dolari barilul, cu puține mișcări.
In aceasta dimineata l'euro revine la 1,10 pe dolar. De la summitul de la Versailles nu au venit indicii pe tema euroobligațiunilor, încă un duș rece după rezultatul ședinței Băncii Centrale Europene.
BCE, în mod surprinzător, adoptă linia hawkish
Un BCE mai „solicit” decât se aștepta ieri a ajutat la stingerea sperantelor listelor de preturi intr-un nou val de a se opune incetinirii economiei. BCE lasă ratele la principalele operațiuni de refinanțare, la facilitatea de creditare marginală și la depozite neschimbate la 0,00%, 0,25% și respectiv -0,50%. Christine Lagarde a subliniat însă că invazia Ucrainei de către Moscova reprezintă o „coditură a Europei”, care nu își poate permite să lase garda jos. Prin urmare, Frankfurt prelungește achizițiile de titluri cu un sfert, dar se pregătește să o facă arhivați toate programele extraordinare de asistență începând din iulie.
Astfel, achizițiile nete lunare în cadrul APP se vor ridica la 40 de miliarde de euro în aprilie, 30 de miliarde de euro în mai și 20 de miliarde de euro în iunie. „Calibrarea achizițiilor nete pentru al treilea trimestru va depinde de date și va reflecta evaluarea dumneavoastră în evoluție a perspectivelor. La sfârșitul lunii, între timp, achizițiile nete ale Pepp se vor închide, dar programul de reinvestiții încă în zona Pepp va continua cel puțin până la sfârșitul lui 2024. O soluție de compromis la care sa ajuns datorită economistului șef Philip Lane printre cei care au cerut pentru un impuls de contracarare a încetinirii economiei (incetinirea PIB-ului la 3,7, inflația la 5,1%) și teama că inflația ar putea șterge creșterea reală.
BTP-ul se prăbușește, spread-ul crește la 164
Reacția pieței a fost imediată. Euro se apreciază și se declanșează vânzările de obligațiuni. Dar seara moneda unică a revenit la declin: piețele nu cred că terapia de la Frankfurt poate rezista.
BTP-ul de zece ani se prăbușește, randamentul crește la 1,90%, +22 puncte de bază. Bund-ul trece la 0,27%, +6 puncte de bază. Spread-ul crește cu aproximativ douăzeci de puncte, până la 165 de puncte. „Daunele colaterale sunt deja evidente în extinderea spread-urilor obligațiunilor guvernamentale periferice”, rezumă Oliver Blackburn de la Janus Henderson.
Piazza Affari este în întuneric în Europa, acțiunile financiare lăsând o mare parte din câștigurile de ieri pe teren. Ftse Mib pierde 4,2% și coboară sub 23 de puncte (22.886). Celelalte piețe europene au fost și ele proaste: Madrid -1,16%, Londra -1,22%, Amsterdam -2,39%, Frankfurt -2,92% și Paris -2,83%.
UE: fără gaz rusesc în 2027. Moscova crește tarifele la cereale
Până în mai, promite Ursula Von der Leyen, Uniunea Europeană dorește să finalizeze un plan pentru a face Comunitatea independentă de energia rusă.
Carlsberg scade cu 5,5%; fabrica de bere daneză și-a pus previziunile în așteptare din cauza incertitudinilor legate de marea piață rusă.
Rusia, ca răspuns la sancțiunile occidentale, a ordonat embargoul asupra cerealelor rusești până pe 31 august.
Labriola îl face pe Tim să fugă, din nou pe Leonardo și Tenaris
Într-o zi de pierderi grele, printre puținele acțiuni care depășesc trendul, Tim se remarcă (+3,3%, aprox. 2755 euro), după întâlnirea CEO-ului Pietro Labriola cu conducerea companiei. Acțiunea a cunoscut o zi marcată de volatilitate: la 0,2755 euro, după ce a fluctuat între un minim de 0,2567 euro și un maxim de 0,2857 euro. După decizia Vivendi de a-și devaloriza pachetul, vorbim din nou de oferta KKR la 0,5 euro.
Leonardo avansează și el (+1,5%), datorită expunerii sale în sectorul apărării. Tenaris (+1,6%) a fost susținut de creșterea prețului țițeiului.
JP Morgan promovează Eni, îl reține pe Italgas
Eni a vândut 3,66%, la 13,104 euro, în Piazza Affari, dar JP Morgan a crescut prețul țintă al acțiunilor de la 19 la 19,5 euro. Analiştii şi-au majorat estimările EPS (profitul pe acţiune) pentru anul viitor cu 31,9%. Într-un raport privind sectorul european de petrol și gaze, experții au crescut prețurile țintă cu o medie de 25%,
Italgas pierde 2,13% după rezultatele din 2021. Pentru Equita acestea sunt „rezultate în conformitate cu estimările, în timp ce nu au fost furnizate îndrumări pentru investițiile în 2022”
Acțiunile de vârf din ziua precedentă, bancare în frunte, au scăzut brusc. Scăderea financiară este condusă de economiile gestionate: Azimut -11,04% după rezultate. Intesa a coborât din nou (-7,61%), cu un păr înaintea Bper și Unicredit.
Stellantis și Iveco îl împing pe Exor în roșu
Pierderi masive pentru stabilul Exor (-5,44%): Stellantis se retrage (-7,23%) care a părăsit piața rusă ieri. Mai rău decât Iveco (-7,63%). În sectorul auto, Pirelli -2,2%.
Gas Plus continuă să crească (+2,1%) din nou pe baza așteptărilor unei redresări a investițiilor în extracția de gaze în Italia.
De asemenea, Italian Sea Group s-a descurcat bine (+3,68%). Iahtul lui Putin nu este ancorat, așa cum s-a scris, în șantierele navale ale grupului, care, potrivit unei note, se laudă cu doar 6 milioane de credite (cu expirare în 2023) cu clienții ruși, care nu includ însă oligarhii pedepsiți cu sancțiuni.
